来源：券业行家 

　　时隔六年追罚

　　江苏证监局查明，光大证券在金通灵2018年发行股份购买资产并募集配套资金项目履行持续督导职责过程中，未充分履行核查义务，利用其他证券服务机构专业意见未进行必要的审慎核查，导致制作、出具的2018-2020年度持续督导意见存在不实记载。作为财务顾问主办人员，周平、王世伟对上述违规行为负有直接责任。依据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定，江苏证监局对光大证券周平、王世伟采取出具警示函的监管措施。

　　行家注意到，这两位违规人员，已经出现在中证协C类保代名单中，但未公开披露受罚原因。

　　又见高管离任

　　耐人寻味的是，前述监管罚单的日期显示为4月10日，却是在一个多月后的5月14日方公 之于众。在此期间，光大证券发生了人事变动：高管离职。

　　5月7日，光大证券发布公告称，董事会当日收到公司副总裁王忠先生的辞职报告。因工作调整原因，王忠先生辞去副总裁职务。

　　公开信息显示，王忠生于1972年，身份证归属地为安徽淮南。早年他曾在海通证券登记执业，岗位为“证券投资咨询（其他）”，2006年6月离职。2007年3月，他加入光大证券，曾任公司债券部总经理助理、固定收益总部副总经理，光大金控资管助理总裁、副总裁等职。2015年3月，上海证监局批准王忠证券公司经理层高级管理人员任职资格，自此担任光大证券副总裁，时间长达九年多。

　　老将离职，让行家不由得心生感慨。然而，在这份离职公告中，光大证券董事会并没有对这位副总裁任职期间的贡献致以感谢词。这难道是有什么情况？

　　事实上，这已经是光大证券今年以来第三名离职的高管，而感谢词却只有一份。

　　生于1977年的李炳涛，曾任证监会规划发展委员会专业顾问委员、机构监管部副处级干部，光大集团办公厅高级经理，光大证券公司办公室主任等职。他于2014年9月至2017年1月任光大证券职工监事。2017年2月起担任业务总监。

　　任职七年后，今年3月12日，因工作调整原因，李炳涛先生辞去业务总监职务。而光大证券发布的高管变动公告中，同样没有感谢词。

　　薪酬差异变动

　　在《喜报，光大证券董事长加薪》一文中，行家曾经留意到，光大证券主要高管的2023年薪酬情况。

　　董事长赵陵先生，2023年薪酬238.33万元，较2022年同比增长了28.18%；考虑到他是在2022年6月正式履职，折算后薪酬同比下降30.57%。总裁刘秋明，薪酬225.82万元，同比下降17.25%。

　　彼时的四名副总裁中，付建平在2023年6月30日履职，半年时间薪酬为103.91万元，折算成全年薪酬预计超过200万元。曾因“乌龙指”事件被监管处分并辞任的梅键先生，在2016年重新加入高管序列；2023年，他的薪酬为192.51万元，同比下降25.83%。身兼副总裁、合规总监、首席风险官、董秘的朱勤女士，薪酬为190.44万元，同比下降25.26%。同样是副总裁，并且是全年履职，王忠的薪酬却只有130.58万元，同比下降46.37%。

　　再看三名业务总监，更是差异巨大。汪沛先生在2023年1月任职，薪酬162.09万元。梁纯良薪酬高达234.05万元，同比增长32.65%。而李炳涛的薪酬却只有83.87万元，在主要高管中垫底；同比降幅达49.46%，也是最大的。

　　薪酬的大幅削减，与同僚的差距拉大，是否是两位高管“黯然”离开的原因呢？

　　上海“舵主”将辞

　　另据行家收到的爆料，光大证券上海分公司总经理王汗青先生，确定离职。

　　2020年中，光大证券研究部门曾经发生过人事震荡，包括研究所总经理胡雅丽女士在内的多位骨干人员出走。彼时还是光大证券北京分公司总经理的王汗青，紧急赶赴上海”救场“，担任研究所所长。2022年11月，王汗青调任上海分公司总经理。

　　分布数据显示，2023年内，光大证券财富管理条线营业收入为48.09亿元，同比下降14.31%；营业利润21.75亿元，同比下降21.59%；毛利率为45%，减少4个百分点。主要区域市场业绩几乎全面下降，而上海地区表现相对较好：营业收入2.40亿元，在各区域中排名第三，同比下降8.80%，降幅最小。营业利润同样排名第三，为1.31亿元，同比下降6.73%，仅逊于北京地区（同比下降2.52%）。同时，因营业成本两位数降幅，上海地区毛利率增加2个百分点，达55%，排名第二。

　　没想到的是，这位“薛峰”时代的老将，上任刚满年就创下了相对不错的业绩，却也要离开光大证券。

　　人员流失端倪

　　某种意义上，光大证券的人员流失，已经体现在2023年年报中。

　　报告期末员工合计8，064名，同比减少477名，降幅为5.58%。主要的业务岗人员中，经纪业务减员361名，投行减员42名，其他业务减少40名，研究人员减少29名。而从人员流失比例来看，研究人员锐减16.57%；财务人员减少12.20%；合规风控稽核人员减少9.56%，经纪和投行业务人员分别减少6.49%和6.38%。

　　“三张表”数据显示，2023年光大证券薪酬总额增加5.60%。以期末员工计算，人均薪酬达52.80万元，同比增长11.84%，折合每月base增加了4.6K。

　　进入2024年，光大证券业绩“掉头向下”。今年一季报显示，营业收入和净利润的同比降幅分别为19.85%和28.75%。而在2023年，光大证券在营收同比下降6.94%的同时，归母净利润实现了33.93%的增幅。

　　何日重现辉煌

　　据中诚信国际信用评级有限责任公司（简称：中诚信国际）的历史评级报告，光大证券曾经有过行业十强的辉煌。2011年，其营业收入排名行业第9位，净利润位列第7位。

　　而在“乌龙指”案发后的2015年，光大证券营业收入和净利润掉出了前十。近年来，光大证券的营业收入大体徘徊在15名左右，而净利润在在MPS事件曝出的2019年，一度触底排名第39位。

　　2023年，在多家同行衬托下，光大证券净利润在上市券商中排名第11位，再度接近历史高位。

　　肉眼可见的业绩下降，叠加高端人才流失，光大证券后续将如何一争天下？

责任编辑：杨红卜