午夜福利三分钟,鸡鸡捅鸡鸡的视频-1OaPVB5kf9HEV-【量化金工】市场策略FOF配置周报|CTA策略趋于拥挤。
来源：国投安信期货研究院
基金市场回顾：
截止2024/3/15当周，权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为2.83%、-0.35%、0.11%；私募基金市场方面，权益类策略收益情况较优，其中指数增强与量化多头指数净值上涨超2%。CTA方面，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为3.75%、0.32%与1.49%。
策略拥挤方面，本周CTA上升，权益多头回落，债券持平；子策略方面CTA趋势有所提高，主要系量化趋势拥挤所致，权益部分指增小幅提升，主观与量化多头出现显著回落，市场中性策略有所回升。
权益市场风格：
近一周稳定风格管理人表现较优，超额收益率为0.97%，消费与成长风格管理人平均业绩表现未跑赢市场。稳定风格趋于拥挤，周期与成长较为宽松。
Barra因子：截止3/22当周，本周估值与Beta因子走强，超额收益率均为1.11%，杠杆与分红因子表现较差。结合模型评分变化结果成长与周期风格走强，稳定风格走弱，当前整体偏好消费与周期风格。
CTA因子：
CTA因子：本周各因子均获得绝对正收益，其中动量时序因子延续上涨趋势，净值涨跌幅为3.36%。根据当前评分与拥挤度变化综合建议动量截面与波动率因子。
因子产品走势跟踪：价值与波动率因子下产品净值分化显著，动量时序与期限结构因子下产品走势较为接近。
配置建议：
CTA类FOF组合：本周涨跌幅为0.32%，对比基准管理期货指数暂无超额，累计超额收益率为3.93%，持仓 暂无变动。
策略评分方面，大类策略中CTA下降显著，债券小幅走弱，权益持平；子策略部分，从近期指数风险收益水平来看CTA中趋势延续上升趋势，市场中性中择时对冲表现较优，综合评分与拥挤度水平推荐相对价值。
全策略FOF组合：本周涨跌幅为0.23%，对比基准本周组合本周暂无超额，累计超额收益率为11.71%，组合持仓无变动。
国投安信期货
高级分析师 王锴 期货投资咨询证号：Z0016943
分析师 张婧婕 期货从业资格号：F03116832
责任编辑：赵思远
王萍萍指出，保险业平均工资增速较高的主要原因是，工资水平较低的保险代办员在2022年大量减少，使保险业就业人数减少近23%，工资总额减少8.2%。低工资保险业就业人员的减少是金融业平均工资水平变化较大的主要原因。.htm返回搜狐，查看更多
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