唐三桶比比东MBA智库,日逼软件APP-VJzNbFvWLl-【券商聚焦】交银国际升华润电力(00836)目标价至27.55港元 指盈利成长性仍清晰。
金吾财讯 | 交银国际发研报指，华润电力(00836)去年新增项目较多，今年前四个月风/光发电量同比变动仍优于同业。面对年初至今风速较弱及全国限电率轻微上升，公司风/光发电量在今年前4个月仍保持同比上升8%/191%，我们认为公司去年风/光装机增量较多仍对发电量仍有保障。该行指，虽然公司在我们覆盖的运营商中火电装机占比最高，但在今年风/光电价及利用小时下行的情景，公司反而显出盈利端的韧性。
该行对经营成本及水电的利用小时作调整，因此下调2024/25年盈利预测0.5%/1.3 %。考虑到目前政策仍对公司加快装机后的利用率有保障，上调公司目标价至27.55港元，维持买入评级。
另外，该行提到，年初至今，公司股价已有超过50%涨幅，特别在今年2季度内已有30%的回报。我们认为公司2023年以来均保持优于同业的ROE是其中一个主因，加上目前市场对分红重视，在公司盈利高速增长期内令股息率及估值更有吸引力。然而目前估值得到修复后，以我们2025年的估值来说，目前上升空间已少于今年2季度内的涨幅，我们认为投资者可选择等候回调后买入的机会。
通知指出，各地各部门要突出主题开展宣传教育，聚焦学习宣传贯彻党的二十大精神，扎实落实立德树人根本任务，采取云参观、云阅读、云观影、云展示等方式，组织开展特色鲜明、形式多样的“少年儿童心向党”主题宣传教育活动，让爱党爱国爱社会主义的种子在儿童心中生根发芽、开花结果。抓住节点广泛普及家教知识，通过开设线上家长课堂、专题讲座、咨询服务等，面向家庭集中开展家庭教育指导服务，帮助家长强化家庭教育主体责任，科学合理安排儿童寒假学习生活，加强假期亲子陪伴，帮助孩子养成良好生活学习习惯。集中推送一批防疫知识，引导家长和儿童养成戴口罩、勤洗手、多通风等习惯，减少聚集性活动，及时接种疫苗，科学合理用药，筑牢儿童安全健康屏障。因地制宜开展关爱服务活动，广泛动员巾帼志愿者、儿童主任、“五老”等爱心力量，与农村留守儿童、困境儿童等建立帮扶对子，就近就便为他们提供关护照料、学业辅导、爱心陪伴等关爱服务。特别关注关爱受疫情影响的留守困境儿童群体，做好春节期间节日慰问。联动实施关爱项目，通过发挥公益慈善平台作用，集中创设一批面向特殊困境儿童的关爱帮扶项目，全国妇联等部门将组织实施“爱暖童心家庭支持”“爱暖童心春蕾守护”“童心港湾”等关爱项目，为特殊困境家庭送防疫爱心健康包，推动形成关心关爱儿童健康成长浓厚氛围。/index.html返回搜狐，查看更多
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