来源：中国经营报

　　本报记者 顾梦轩 夏欣 广州 北京报道

　　发酵数月的淳厚基金股权之争迎来高潮。9月14日，上海证监局官网一口气公布8份行政监管措施，涉及基金管理人淳厚基金2份，剩下的行政监管措施涉及淳厚基金两任董事长、公司总经理以及公司股东等5人。

　　9月17日，淳厚基金公开了持牌发起人、总经理邢媛关于公司股权转让、董事会无法有效召开、信息披露等有关情况的申明（以下简称“《申明》”）。同时，淳厚基金发布临时公告称，上海证监局上述行政监管措施自作出至今已近6个月，在此期间，公司一直积极主动向监管机构及时汇报整改工作的有关情况。此外，公司的高管、投研团队和员工一直较为稳定，无任何经营风险。

　　《中国经营报》记者 注意到，虽然淳厚基金的“内斗”激烈，但公司的产品运作似乎没有受到太大影响，近三年资产规模呈现增长态势。

　　8份监管措施均为“旧账”

　　虽然8份行政监管措施均为9月14日发布，但从落款处的下发时间看，其中，有7份监管措施的下发时间为今年3月18日，只有一份的时间是8月14日。

　　在行政监管措施中，上海证监局称，邢媛在决定处分持有的淳厚基金股权时，未按规定及时履行重大事项报告义务，违反了有关法律法规。邢媛任职的淳厚基金未依法履行股权事务管理义务，在已知悉公司相关股权变动的情况下，未能准确判断股东对公司经营管理的影响并依法及时报告相关信息，不符合有关法规。

　　而对于淳厚基金二股东柳志伟、前任董事长李雄厚等几位股东的监管措施中，上海证监局表示，柳志伟与多人签订淳厚基金股权转让协议并支付股权转让款，严重影响公司股权结构和公司治理稳定，对公司运作产生重大影响；淳厚基金李雄厚在决定处分持有的淳厚基金股权时，未按规定及时履行重大事项报告义务，公司前任董事长贾红波任职未依法履行股权事务管理义务，在已知悉公司相关股权变动的情况下，未能准确判断股东对公司经营管理的影响并依法及时报告相关信息；淳厚基金第四大股东董卫军在决定处分持有股权时，未按规定及时履行重大事项报告义务，几位高管的行为均违反了有关法律法规。

　　基于上述高管违法违规行为，上海证监局责令邢媛在收到本决定书之日起30个工作日内改正，在改正违法行为前不得行使股东表决权、分红权、优先认购权、查阅复制权及公司章程规定的其他股东权利，并对邢媛采取监管谈话的行政监管措施。

　　行政监管措施显示，上海证监局还责令柳志伟在收到本决定书之日起60个工作日内改正，并在前述期限内将其持有的淳厚基金全部股权转让给合格的受让人。在全部股权转让完成前，不得行使股东表决权、分红权、优先认购权、查阅复制权及公司章程规定的其他股东权利；责令李雄厚、董卫军在收到本决定书之日起30个工作日内改正，在改正违法行为前不得行使股东表决权、分红权、优先认购权、查阅复制权及公司章程规定的其他股东权利；认定贾红波为不适当人选，自收到本决定书之日起三年内不得担任公募基金管理人的董事、监事和高级管理人员。公司应当在收到本决定书之日起30个工作日内，作出免除贾红波相关职务的决定，并在作出决定之日起3个工作日内向上海证监局书面报告。

　　从上海证监局给淳厚基金下发的两份行政监管措施内容来看，3月18日的7份行政监管措施主要涉及淳厚基金未依法履行股权事务管理义务，在已知悉公司相关股权变动的情况下，未能准确判断股东对公司经营管理的影响并依法及时报告相关信息，违反了有关法律法规，彼时，上海证监局责令淳厚基金自收到本决定书之日起三个月内改正，整改期间暂停受理公司公募基金产品注册申请及新增私募资产管理计划备案。

　　上海证监局表示，“淳厚基金公开披露的基金产品2023年年度报告、2024年一季度报告和2024年二季度报告，未按照有关法律法规编制重要提示部分的内容，现决定对淳厚基金采取责令改正的行政监管措施。淳厚基金应当于2024年8月31日前向我局提交书面报告。我局将在日常监管中持续关注并检查你公司的整改情况”。

　　据悉，在收到8份监管措施后，淳厚基金在第一时间作出了回应，详细讲述了股权转让的来龙去脉、股权整改的相关过程、公司董事会无法有效召开的原因说明以及公司信披情况的说明。《申明》提出，基于柳志伟身份问题可能引起的退款整改逻辑发生重大变化，涉及境外人员，亦关联后续公司整体能否有效整改验收问题，邢媛也及时和证监会和上海证监局进行了沟通，期望继续配合上海证监局认定和对应的柳志伟在监管体系监督下进行款项退还。截至目前，仍在等待证监会及上海证监局答复。

　　对于上述8份行政监管措施都是针对过往事件的处理，新古律师事务所主任律师王怀涛表示，监管机构在不同的时间公布罚单的原因可能是多方面的，比如等待行政程序、内部审查流程、等待更多的相关信息以确保公布的完整性和准确性。在某些情况下，监管机构可能需要时间来完成对违规行为的调查，或是在公布之前与相关方进行沟通。此外，监管机构也会选择在某个时间点集中公布一系列罚单，以便更有效地传达其监管立场和加强市场监管信号。因此，即便罚单是3月下发，监管机构也可能会选择在9月公布，这也符合监管机构的一般做法与程序。

　　王怀涛指出，从上述8份行政监管措施来看，上海证监局已经根据《证券投资基金法》和相关管理办法，对违规行为进行了详细的调查，并依据法律规定作出了相应的处罚决定。这些处罚决定包括责令改正、暂停行使股东权利、监管谈话、认定为不适当人选等。这些措施旨在纠正违规行为，保护投资者的合法权益，并维护证券市场的秩序。“监管机构在作出处罚决定时，会考虑到违规行为的性质、严重程度、对市场的影响等因素。”王怀涛强调。

　　值得注意的是，在淳厚基金旗下基金产品的2024年中期报告中，淳厚基金仅选择性地披露了2份上海证监局下发的行政监管措施，被媒体质疑“虚假披露”。

　　淳厚基金方面在接受记者采访时表示，根据信披格式和准则要求，仅信披公司和高管的相关行政监管措施，不包括股东的行政监管措施。

　　淳厚基金方面表示，作为公司持牌发起人大股东，邢媛与监管机构一直保持着紧密沟通，积极推进并尽快完成公司的股权整改工作。公司也积极配合监管机构曾多次联系二股东柳志伟，希望其能返回境内与监管机构及公司处理相关事宜，但皆无后续回复。

　　目前，因柳志伟的多重身份问题及董事会无法有效召开，正待监管机构进一步的处理意见。淳厚基金称，公司也已切实全面做好了与相关股东及其董事会关联人员的风险隔离切割措施。

　　淳厚基金强调，上海证监局3月18日系列行政监管措施下发后，公司多次向监管书面汇报股东柳志伟三重身份涉嫌非法持有境内金融机构股权以及因此带来的整改无法推进、董事会无法有效召开、部分行政监管措施面临无法推动、公司信披格式无法满足监管格式要求的前提下，上海证监局仅仅于8月14日处理了未按照信披格式予以信披的行政监管措施，基于上述情况，公司并未签收8月14日行政监管措施。该行政监管措施截至目前尚未按照有效法定程序送达公司，故此，公司旗下产品半年报未信披该项尚存在争议的行政监管措施，后续公司将依然对有关问题和监管保持沟通。

　　在《申明》中，淳厚基金亦表示，公司董事会无法有效召开造成公司的正常对外信息披露格式暂无法满足监管格式要求的问题，公司以多种渠道、多种方式书面向监管机构不断反映上述情况以及汇报可能引发的问题，并且提出了可能可以采取的应对措施及建议解决方案。

　　以持有人利益为优先

　　淳厚基金一系列匪夷所思的股权斗争发酵至今，投资者最关心的问题就是公司旗下基金产品的正常运作是否会受到影响，持有人的利益是否会受到损害。

　　淳厚基金在《申明》中表示， 截至2024年二季度，公司的公募非货管理规模已达到352.94亿元，在全市场22家个人系公募基金公司中排在第6位。公募权益产品和固收产品运作稳健。 淳厚基金方面在接受记者采访时也表示，之前发生的一切事件均为公司股权事务管理，与所有经营业务无关。公司整体运营平稳，经营团队保持稳定，各项业务均有序推进，不涉及任何经营风险。

　　数据亦可佐证这一说法。Wind数据显示，2021年年末、2022年年末、2023年年末，淳厚基金管理规模分别为253.15亿元、313.29亿元和324.22亿元；2024年上半年，也就是淳厚基金“内斗”的高峰期，公司规模依然从2023年年末的313.29亿元增长至352.94亿元。

　　天相基金评价助手数据显示，目前淳厚基金在管基金共44只，其中偏债主动类（偏债混合基金、中长期纯债债券基金、短期纯债债券基金、二级债券基金、固定收益类混合基金、可投转债债券基金）占比最多。从2021年年末至2024年6月30日，公司旗下偏债主动基金取得较好的5.99%正收益，由此可能会激励投资者申购，带来公司规模的增加。

　　天相投顾基金评价中心有关人士表示，根据2024年二季度天相公募基金管理人综合评级结果，淳厚基金三年期综合评级、三年期主动股混评级和三年期主动债券评级均为AAAAA。通过对公司整体收益情况的统计，可以看到自成立以来淳厚基金各类基金产品除股票基金外收益均为正，债券基金和混合基金均取得较好的正收益，且股票基金和混合基金均跑赢市场同类产品水平。其中，债券基金自成立以来年化绝对收益2.86%，混合基金自成立以来年化绝对收益9.75%。公司现有投研团队中多数核心成员从公司成立或初创期便加入公司，伴随公司成长至今。根据淳厚基金中期报告，淳厚基金坚持价值投资理念，在传统行业和新兴领域均有涉及，具有一定行业覆盖度，均衡配置。在历经牛熊市的转换时仍保持债券基金和混合基金正收益，具有一定的管理实力。

　　淳厚基金方面在接受记者采访时表示，邢媛作为公司持牌发起人大股东，一直在与监管机构保持着紧密沟通，积极推进并尽快完成公司的股权整改工作，公司也已切实全面做好了与相关股东及其董事会关联人员的风险隔离切割措施。

　　淳厚基金方面表示，上述事件对投资者利益无影响，如有最新相关情况公司将以事实为依据进行公开信息披露和公告。公司始终以持有人利益为优先，今后也将一如既往，坚持稳健经营，不负投资者的信任和支持。

　　对于后续整改，淳厚基金表示，公司拟通过推进员工持股计划来解决相关股东的股权问题，在公司股权结构理顺后妥善完成董事会的改组工作，这样既符合专业自然人持股公募基金法规政策导向要求，也能实现公司的长期稳定发展。

责任编辑：李桐

赖伊茂（记者 黄昱宁）09月21日,封面新闻记者 罗田怡 杨金祝 图由受访者提供休假时和朋友外出旅游，本是一件令人开心的事情，但对于李女士（化名）来说，却在旅行中发生了一件糟心事。近日，李女士向封面新闻“云投诉”爆料，9月8日晚，她和朋友一行三人入住甘肃张掖华住会旗下的星程酒店时，在凌晨12点半左右，有人自行刷卡进入房内，这让她们受到了惊吓。事后，酒店解释是保安带着维修工人来修窗帘，开错了房间。李女士在接受记者采访时表示，她认为酒店管理存在严重问题。同时在事情发生后，酒店虽然有和她们取得联系，但对酒店的处理方式和道歉态度都表示不满意。李女士告诉记者，她希望得到酒店官方以及华住集团公开道歉。事发时的监控视频截图三人入住酒店后凌晨遭陌生男性刷卡进入李女士和朋友一行三人此次到甘肃旅游。9月8日，她们通过携程旅行预定了星程酒店（张掖西站区政府店），入住的房型是一间复式家庭房。她告诉记者，在当天晚上11点半左右办理入住后，她和朋友们就在房间里休息。李女士告诉记者，事发时正好是晚上12点半左右，当时两人正在卫生间，其中一人在洗澡，一人在盥洗间洗漱，还有一人在一楼床前休息，但是衣冠不整。“当时我听到关门的声音，以为是同伴出去了，所以没有在意。”李女士表示，直到同伴洗完澡出来了，大家聊起来后才知道根本没有人出去过，很有可能是外面有人进来过。意识到这一点的李女士，立刻给前台拨打了电话，要求他们查看监控核实是否有人进来。“当时前台给我说的是他没有权限查看监控，要等第二天才能查看。酒店当晚便没有采取任何调查和安抚措施”。到了9日早上9点，李女士收到酒店工作人员发来的短信，希望当面和她们解释。“第二天早上10点半左右，我们到酒店前台，值班经理对我们说，那天晚上有一个保安带着维修工上来修窗帘，修的是我们隔壁房的窗帘，不小心开错我们房间了，并未进入房间”。李女士告诉记者，对于工作人员的解释，她们表示不认同，提出要查看走廊监控，遭到了对方的拒绝。事后，一名自称店长的工作人员对她们表示，愿意免除当晚房费，再个人赔付200元。“我们没有同意，对个人赔付这种行为不予认可，并且要求一定要看监控，了解事实真相。”李女士表示，因双方并未就处理意见谈妥，就没有继续沟通并离开前往下一地。事后，李女士通过携程旅行平台继续进行后续处理。李女士表示，之后有自称是酒店的地区负责人给她们打电话沟通，口头描述了其查看监控的情况并提出了补偿措施。对酒店地区负责人的解释李女士一行人均不予认可，表示要看见视频监控了解真相后作出决定。李女士告诉记者，最后，她们通过多次与携程平台的沟通，拿到了事发时酒店的监控视频。“虽然打了码，但是我们在视频上可以清楚地看到，当时是有两名男性来到了房门前，刷卡后一名男性直接进入了房间，大概持续几秒钟然后退出来，接着两人离开。这与酒店给我们的解释并不一致，我们很气愤。”李女士说道。图为事发酒店 图据携程旅行当事人诉求：希望酒店官方致书面道歉声明李女士表示，她和同伴觉得不能接受的原因在于，酒店有保护客人入住安全的义务，但是在凌晨房门被所谓的酒店工作人员自行打开，向酒店前台反映后，酒店方当晚没有做出任何处置，没有及时制止加害行为的发生，对于酒店管理人员的事后处理以及安抚工作均表示不认同。同时在她们多次要求查看监控视频时，酒店方也不予配合。“我们拿到监控以后发现，有一名男性是进入了房间的。当时我们几个女生提心吊胆地过了一晚上，酒店的整个处理和解释方式让我们感到很愤慨。”李女士表示，在9月9日晚，她们与携程平台有过沟通，达成了酒店官方道歉并“退一赔三”的赔偿方案。携程提供了酒店的地区负责人电话，表示酒店地区负责人将向她们进行道歉。李女士一行认为，酒店负责人的“道歉”电话并未道歉，其道歉的态度并不诚恳，所以与携程达成的赔偿方案最终没有落实。“我们的主要诉求，首先是要求酒店及华住官方诚恳道歉，并引以为戒，加强对旗下酒店员工的专业化培训和管理，不辜负消费者的期望和信任。对于赔偿金额没有过多要求。”李女士在接受采访时谈到。9月14日，记者联系上星程酒店（张掖西站区政府店）的店长王女士。她告诉记者，这几天她已通过短信、电话等形式联系李女士并道歉，但客人一直没有回复。当记者问及李女士等人入住酒店当晚的情况时，对方表示暂时不方便透露。律师：违反了相关法律法规酒店应给予合理解释，赔礼道歉9月14日，四川一上律师事务所合伙人林小明律师告诉记者，根据《民法典》的规定，“自然人享有隐私权，任何组织或者个人不得以刺探、侵扰、泄露、公开等方式侵害他人的隐私权”“隐私是自然人的私人生活安宁和不愿为他人知晓的私密空间、私密活动、私密信息”，酒店房间在客人承租期内，享有使用权和受到安全和隐私保护的权利，他人即便是酒店工作人员在未经客人允许的情况下进入特定房间，也是违反了相关法律法规的，根据进入的具体情况来看，可能构成侵权也可能构成违约。如果构成侵权，则作为侵权人的酒店员工应当承担停止侵权，赔礼道歉和赔偿损失等责任；如果构成违约，则应当根据客人与酒店方的约定，由未尽到安全保护义务的酒店方承担违约责任。当客人在酒店住宿遭遇被闯入的情况时，在确保自身安全的前提下可以要求酒店给予解释、采取措施纠正。如果酒店未能妥善解决问题或争议，客人可以通过起诉等法律途径维权，也可以向相关行业主管部门投诉以维护自身权利；在紧急情况下，还可以报警寻求帮助。就本次事件而言，如果工作人员闯入确系事出有因的误入，酒店应给予合理解释，赔礼道歉，甚至予以赔偿，以寻求客人谅解，如果“硬刚”客人，作为服务业则既显得不专业，也可能让事件朝着不可控的方向发展，同时，可能因违反《旅馆业治安管理办法》《住宿业管理办法》等法律法规而被处罚。延伸阅读知名企业家吐槽在贵州遭"针对" 被要求把单间换给官员9月8日，锡恩集团董事长、“海归”十大创业人物姜汝祥在微博上发文称，他带了400名民营企业家前往贵州天眼景区开会，在事前已经向当地备案的情况下被要求把单间换给政府官员，且在户外分享之时被警方以检查工作的名义围住。姜汝祥在文中还称，贵州是自己家乡，想要为家乡做点事情，却被当成犯罪嫌疑人，这种感觉很难受。9月9日上午，新黄河记者致电当地多部门了解此事。相关部门回应称，已关注到此事，目前正在核实当中。新黄河记者试图通过微博私信联系姜汝祥本人，但截至发稿时并未获回复，其公司锡恩集团公开联系方式也未能接通。姜汝祥所发博文截图公开资料显示，姜汝祥现任北京锡恩投资管理有限公司执行董事、北京锡恩知行企业顾问有限公司董事长，曾获“海归”十大创业人物称号。新黄河记者注意到，该博文发布于9月8日上午，IP地址为贵州。姜汝祥在该博文中称，贵州是自己的家乡，他带了400名民营企业家前往贵州天眼景区举办战略峰会，却遇到了问题。“在第一天晚上就被要求换房间，所有的老板如果是住单间的必须换到标间，因为来了所谓的政府官员，要把房间换给官员，问题是我们早在两个星期以前把房间都定好了，这叫合约吧，凭什么你来了个当官的就得让我们换房间”？姜汝祥说，到了晚上，在户外做分享时，也遇到了麻烦。“一帮警察就围过来了，号称检查工作，搞得我们所有这些企业老板都觉得自己是犯罪嫌疑人”。他还说，自己想为家乡做点什么，但每次都会碰上这样的事，并称此前在修文阳明洞开战略研讨会之时，也被当地宣传部门以未曾备案为由制止。网传会议现场 图片来自微博截图9月9日上午，新黄河记者向中国天眼景区求证，一名接线人员告诉记者，近期景区并未开展对外活动，如有活动晚上进入景区核心区域，需向国家天文台报备。记者辗转联系到中国天眼景区周边的中国天眼迎宾馆，工作人员向记者证实，9月6日至9日，酒店确实承接了“姜汝祥博士首届中国天眼战略峰会”活动，但关于是否因政府官员入住导致客户从单间换到标间，多位工作人员均表示不清楚此事，一名承接的经理表示“所有房间都给他们（这个活动的人员）了”。中国天眼景区周边的某酒店工作人员表示，确有该活动部分人员入住，但其本人对是否存在换房间问题并不了解。对于在活动现场进行检查，中国天眼迎宾馆工作人员则表示，这是当地警方的例行工作，“这种大型团体活动，民警例行检查很正常”。该工作人员还提到，户外活动一般是客人自行安排的，酒店不提供场地。记者追问客户是否提前通过酒店向当地备案该活动，中国天眼迎宾馆工作人员没有给出明确回应。网传当地警方前往会议现场检查 图片来自微博截图9日下午，克度镇派出所一名民警告诉新黄河记者，此前听说过这个活动，有同事前往检查，他表示无论办会人是否在当地报备，他们都要到活动现场进行例行检查，如需了解更多事宜，需联系平塘县公安局政工室，但新黄河记者多次拨打其电话，未能接通。针对此事，新黄河记者联系到平塘县人民政府。接线工作人员表示会去跟相关部门核实一下相关情况再予以回复，但截至发稿时未获回应。黔南州人民政府称，此事需要联系当地网信办。黔南州网信办舆情中心工作人员回应称，之前已经监测到了该博主在微博上所发帖子，并已经传给相关部门核实情况，但具体进展尚不清楚。平塘县人民政府官网显示，中国天眼科普基地位于贵州省平塘县克度镇平塘天文小镇，依托500米口径球面射电望远镜（Five hundred meter Aperure Spenca Tescope，简称FAST）在未来20-30年内保持国际领先水平的世界品牌效应而建设。天眼科普基地主要由中国天眼和平塘天文科学文化园两个区域组成，中国天眼（FAST）是中国科学院国家天文台和贵州省政府共建的“十一五”国家重大科技项目，坐落于贵州省黔南州平塘县克度镇金科村大窝凼，系目前世界上口径最大的单天线射电望远镜，是人类直接观测遥远星系、寻找类似太阳系或地球的宇宙环境及潜在智慧生命的重要设施。平塘天文科学文化园距中国天眼（FAST）直线距离6公里，规划面积3平方公里，是FAST项目贵州省配套设施建设总体规划中的旅游专项规划项目，也是贵州省“十大文化产业园”之一。

赖伊茂（记者 吕孟儒）09月21日,（来源：中国网三农）

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