富瑞：维持快手-W买入评级 目标价上调至83港元
报告中称，细看快手期内业绩内的各项数据，旗下电子商务业务的商品成交金额（GMV）同比增长28.2%，略低于该行预期的28.5%；网络行销业务营业收入同比增长27.4%，高于该行预期的26%；直播业务营业收入与该行预期一致；其他收入同比增长47.6%，高于该行预期的40%；毛利率同比增长8.4个百分点至54.8%，高于该行预测的52.2%；销售及行销费用为94亿元人民币；非国际财务报告準则净利润为43.9亿元人民币，分别高于市场及该行预期的32亿及3 1.2亿元人民币；平均每日活跃用户数同比增长5.2%至约3.94亿，高于该行预期的
富瑞预计，快手今年第二季度的总营业收入将同比增长约10%。至于各个细分市场方面，预计电商GMV将同比增长25%；网络行销收入将同比增长23%，主要受惠于电子商务及外部广告收入动能的稳健趋势；其他收入同比增长24%；毛利率同比增长4个百分点至约54%；非国际财务报告准则净利润将约为44亿元人民币。若以全年计，该行预测快手2024财年的非国际财务报告准则净利润将达170亿元人民币（原本160亿元人民币）。
责任编辑：史丽君
