随着上市公司一季报披露收官，A股市场中的十大“牛散”调仓路径浮出水面。“牛散”们的投资风格各异，有人按兵不动，有人密集新进AI产业链，也有人对擅长的“披星戴月”赛道大幅减持，还有人偏爱科技类小盘股．．．．．．

　　私募排排网数据显示，A股十大“牛散”在一季度末合计持有173家A股公司，持股市值合计达到347.36亿元。其中，葛卫东家族持股市值最多，高达122.63亿元，而陈发树、章建平家族，以及蒋仕波与高雅萍、魏巍等均持仓超30亿元。钟格、吕强、夏重阳和张素芬，以及赵建平与赵吉、周宇光等的持股市值则在10亿元以上。

　　科技类赛道获热捧

　　业内人士称，海光信息是混沌投资一级市场投资的“代表作”，也就是在IPO之前进场。随着原始股解禁之后，近几个季度，混沌投资逐步减仓，已经由2023年二季度的4459万股减仓至最新的2333万股，减仓近半数。

　　此外，对于电子和计算机行业的布局，赵建平与赵吉也极为活跃，业内消息称两者系父女关系，且近年来经常共同现身同一家公司的股东名单之中。数据显示，两人合计持股31家公司，持股市值合计12.49亿元，其中13家公司持股不变，新进和加仓的公司达到15家。

　　某私募人士称，对于选股，钟格首先看产业，挑选那种景气度长期向上的产业，选中产业之后在里面再精选一些毛利率相对较高、股本较小的个股，他个人偏好于20亿-60亿元市值之间的股票，一旦在赛道里面兑现了业绩，这类股票的弹性空间会非常大。

　　积极布局大消费行业

　　相对于葛卫东，投资大佬“章盟主”章建平更喜欢追热点，且持股周期相对较短，他也偏爱科技行业，一季度更是在汽车赛道“大放异彩”。

　　根据此前上市公司披露的定增信息显示，方文艳、方德基、方章乐分别系章建平的妻子、岳父和儿子，其家族成员一季度共现身3家公司的股东名单之中，持股总市值为38.29亿元。

　　具体来看，夏重阳、张素芬两人一季度合计持股35家公司，持股市值合计14.68亿元，其中新进9家公司、加仓17家公司，减仓8家公司，仓位进行了较大的调整。

　　数据显示，一季度魏巍共持有15家公司，合计持股市值为32亿元，其持股公司多为50亿市值以下的小盘股，有6家为ST股。

　　多位“牛散”按兵不动

　　2018年三季度，正值光伏行业低谷期，陈发树抄底光伏龙头隆基绿能，买入近5000万股，当时股价在5元附近，之后光伏行业掀起热潮，最终让其“一战成名”。

　　“牛散”一季度收益欠佳

　　今年一季度，A股市场风格频繁切换，由Sora引燃的AI行情爆发不久后走软，科技类小微盘股密集下挫，新能源赛道震荡下行，而有色、油煤等周期赛道则强势攀升，但“牛散”们整体却偏爱科技赛道和小盘股。

　　例如，葛卫东家族重仓的兆易创新、移远通信和奇安信-U在一季度均下挫超20%，而葛卫东和王萍共同持股超32亿元的科大讯飞一季度仅上涨5%。陈发树的独门股隆基绿能一季度也下跌近19%。

　　此外，魏巍、钟格、周宇光和夏重阳与张素芬，以及赵建平与赵吉等均偏爱微盘股，而他们布局的许多个股纷 纷大幅下行，有些个股甚至下跌超30%

　　排排网财富管理合伙人姚旭升表示，“牛散”也正朝机构投资者的方向发展，但这并不意味着他们会无往不利，“牛散”也需要去明星化的光环。

责任编辑：杨红卜