原标题：互联网大厂“涉险”新十年：险企&中介，哪个才是“最优选”？

　　来源：A智慧保

　　自2013年众安掀开“互联网大厂”和“保险”牵手合作的序幕，互联网保险发展得如火如荼。十余年间，当天量的流量遇到海量的需求，迸发出闪耀的火花，诞生出无数划时代的保险产品，推动着我国成为全球首屈一指的互联网保险强国。

　　保险是一个严格监管的行业，各家互联网大厂在“涉险”浪潮中，为拥有合规的牌照可谓前赴后继、煞费苦心。经过多年经营，有的已实现产寿全牌照布局，有的还在为一纸中介牌照奔忙。不同的领域和场景，演化出不同的涉险路径，面对互联网保险新十年，也应该引发新思考。

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　　01

　　大厂“涉险”众生相

　　先到多布局，后到忙卡位

　　众安：开创了互联网与保险结合的先河

　　早在2010—2012年即开始筹备的众安在线，是互联网大厂涉险之路的开端， 2013年也因此被称为“互联网保险元年”。众安汇集了阿里、腾讯两家顶级大厂的基因，不仅是当时国内首家互联网保险公司，放眼全球也是绝无仅有，即使在十年后的现在，其豪华的股东阵容依然难以复制。在两家大厂的加持下，众安推出了多款适合网购、网游、网络社交等场景的经典互联网保险产品，也为股东提供了一块“试验田”，有助于其在即将到来的移动互联网时代，更好地服务“90后”“00后”网络原住民的保险购买需求。

　　先来多布局：险企和中介双轮驱动

　　互联网大厂的保险布局与其“江湖地位”密切契合，第一梯队毋庸置疑是阿里与腾讯两大霸主。然而，二者的偏好还是有所区别。阿里更偏好控股，持有国泰财险51%的股权与信美相互人寿46.7%的权益（穿透计算），投资的4家中介机构中，全资控股2家；而腾讯更偏好参股，持有三星财险32%与和泰人寿15%的股权，全资控股2家中介机构。此外，二者还同时参股了众安在线。第二梯队是同样完成了险企和中介布局的京东和滴滴，分别持有京东安联财险33%和现代财险32%的股权，二者也控股了中介机构。

　　后到忙卡位：仅依靠中介牌照展业

　　大厂布局的第三梯队，是百度、美团、字节、携程、小米等公司，它们大多仅以1家中介机构作为开展业务的载体；可能出于自身战略或投资时机等考虑，尚未实现对险企的投资。值得一提的是，以BAT齐名的百度，在互联网保险领域却没有太多突出亮点，虽曾数次尝试投资入股险企，却始终未能如愿。除此之外，一些互联网后起之秀如B站、小红书等，虽然也都在尝试流量向保险转化的相关探索，但目前尚未布局任何保险牌照。

　　互联网大厂保险布局情况如下：

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　　02

　　大厂“涉险”面面观

　　险企、中介与大厂的契合点

　　财险公司更容易获得大厂股东的资源

　　从众安在线和各家大厂投资保司的历程来看，财险公司更容易被互联网基因所改造。

　　京东安联合资后，虽不如国泰财险改善效果显著，但也充分体现了大厂基因对财险公司的作用。入股前的2017年，安联财险保费收入10.76亿元，以责任险（3.92亿元）和短期意健险（3.25亿元）为主，销售渠道主要来自经纪渠道和员工直销，实现净利润3027.75万元。2023年，保费收入增至56.92亿元，其中第一大险种退货运费险就贡献了12.84亿元，其次为责任险和健康险。然而，盈利能力方面却未有太多改善，2023年也仅盈利了3008.29万元。

　　现代财险2020年引入滴滴后，虽然仅三年多，保费收入即已从1.97亿元增至7.98亿元，业务结构也从以企财险为主（占比66%），转变为以车险、责任险和短期健康险为主（分别占比26%、25%、19%）的多元化业务格局。三星财险引入腾讯的时间较短，目前尚未看到明显转变。

　　寿险公司难以体现互联网大厂的基因

　　相对财险而言，由阿里、腾讯两大巨头发起设立、出生即带有互联网基因的信美人寿、和泰人寿，却似乎难以体现与传统公司的区别。如信美人寿2023年保费收入最高的5款产品（占比60%）是4款终身寿险和一款养老年金，销售渠道以经代、银保为主。和泰人寿2023年保费收入最高的5款产品（占比80%）也是3款终身寿险（销售渠道以中介为主），和2款两全保险（销售渠道以银保为主）。从业务结构和销售渠道来看，两家公司与传统的中小寿险公司并无明显差别，大厂难以从产品或渠道方面予以赋能，更多可能在于对IT系统、信息化、智能化等方面的支持。

　　中介（以微保、美团为例）：对股东支持需求更强于险企

　　除以上险企外，更多互联网大厂入股了保险中介机构。出于电商、社交、出行等不同条线业务划分的考虑，阿里、腾讯和京东也成为中介牌照收割大户，共控（参）股9家中介机构。不同业务领域的互联网大厂，根据其不同的流量场景，孵化出各具特色的保险转化模式。

　　如百度定位于数字化和智能化，通过全功能的AI开发平台，帮助险企搭建数字化平台，提高数据治理能力和风险管理水平，同时建立起广泛的合作网络，提供医疗、重疾、出行等8款产品。

　　字节充分利用抖音的巨大流量和实时互动，通过短视频、直播、内容创作等形式，向潜在客户普及保险知识，推广车险、健康险、碎屏险、运费险等与场景密切相关的保险产品，提高流量转化。

　　美团则紧密围绕其本地生活服务，运用大数据、人工智能等手段，实现差异化定价和风控，精准推出多款针对新市民创业场景的保险，涵盖店铺财产损失、人身意外、食品安全责任等风险。

　　360保险则依托360金融的数据分析，整合线上线下优质保险产品，通过“社群营销与培训”模式，赋能线上社交保险从业者，帮助其实现“拉新-留存-促活-成交-复购-裂变”的社群全周期覆盖式营销。 

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　　03

　　险企和中介

　　谁是大厂“最优选”？

　　保险业的车轮步入“国十条3.0”时代，投资入股保险业的门槛进一步提升。随着互联网大厂的流量红利不复以往汹涌，其保险布局也逐渐从感性回归理性。投资险企，抑或投资中介，始终是一个值得探讨的话题。

　　财险公司更适合资金雄厚的大厂投资布局

　　在我国，险企牌照拥有国家的信用背书，永远是非常稀缺的资源。若能成功投资入股保司，不仅说明其资金实力的雄厚，还说明其依法合规的经营被监管认可。综合考虑互联网的特点，财险公司是比寿险公司更适合大厂的选择。互联网业务的高频、实时、碎片化、价格敏感、客群年轻等特征，决定了简单且低价的财险产品，而并非复杂且昂贵的寿险产品，更容易将流量转化为保费，这一点从上文对保司的梳理也可得到印证。此外，投资寿险公司的资金要求更加巨大，更需要股东持续不断地进行资本补充。在业务难以得到大厂流量赋能的情况下，性价比就稍显低下。

　　中介机构更适合大厂低成本、短平快展业

　　被保司的投资门槛阻拦在外的大厂，纷纷转头保险中介机构。与保司动辄数亿、数十亿的投资相比，仅需数千万的中介牌照几乎可以忽略不计。然而在功能上，中介早已超越了传统意义，起到了更大价值。大厂旗下的中介，更像是保司的“负债端”，不仅掌握销售渠道，还可深度围绕自身场景设计产品，让与其合作的保司彻底沦为“出单公司”，甚至不得不赔本赚吆喝。然而，中介牌照毕竟缺少了“投资端”，与完全实现保险布局终究还有差距，稀缺性和信用背书意义也无法与保司牌照比拟。

　　依靠股东并非长久之计，打铁最终还需自身硬

　　大厂涉险梳理至此，为何却唯独没提有代表性的众安？实际上，在股东都有了自己控制的牌照后，众安也早已不再是设立之初必须依靠股东资源才能展业的险企。经过十年的发展，众安已拥有健康生态、数字生活、消费金融和车险四大保险生态领域，通过推出爆款产品和良好的服务，也孵化了属于自身的流量池。因此，众安的保费结构也比较多元，在2023年275亿元的保费收入中，健康险（占比38%）为第一大险种，其他险种（主要为退货运费险，占比28.6%）位居第二。

　　在竞争无比激烈的大厂生态中，股东资源永远是稀缺的，“赛马机制”则是决定哪方能够最终获得股东支持的关键。对于险企或中介机构来说，能引入大厂的战略投资，甚至被大厂收于麾下，仅仅是万里长征走出第一步。保险业务只有能够给予股东反向赋能，才是大厂旗下保司或中介走向长远发展的必由之路。

责任编辑：秦艺

黄建华（记者 邱健江）09月20日,“有位小区业主家的儿子，拿了个世界西餐烹饪冠军，了不起！”昨天上午8点，一到宁波鄞州区下应街道东方湾邸小区，就听门口的物业工作人员在议论。9月16日凌晨，法国里昂第47届世界职业技能大赛落幕，22岁的宁波小伙康邦成和全世界1400多名顶尖选手同台竞技，捧回西餐烹饪金牌。宁波小伙康邦获得世界西餐烹饪冠军世界技能大赛烹饪（西餐）项目，向来是欧洲选手的强项，亚洲选手鲜少能问鼎金牌，此前中国选手在这个项目上最好的成绩是铜牌。康邦成捧回的西餐烹饪金牌昨天，康邦成家非常热闹，左邻右舍，还有社区工作人员等赶来祝贺。康邦成家里很热闹“我想跟父亲和解，想让他理解我”客厅里，作为主角的康邦成却很安静，挨着妈妈坐在沙发上，笑容有点腼腆，康爸爸和康妈妈笑容满面，和大家分享着在儿子比赛现场的见闻。闭幕式那天，他们一家都去了法国，康邦成的弟弟也在现场为哥哥鼓劲，康爸爸还请公司的同事一起去法国为儿子加油。儿子最终捧回世界厨王的金牌，是康爸爸想都没想过的，当年儿子说要上职高学厨师时，他强烈反对。康邦成的爸爸自主创业，打造出国内车灯控制器行业龙头企业和国家级专精特新“小巨人”企业。爷爷从事汽车零部件行业，用26年时间把一家小作坊发展成行业“单项冠军”、国家级专精特新“小巨人”企业。按照父母的规划，他的人生轨迹将是读完大学接手企业。但这是康邦成最讨厌的生活。“我不想活在别人的光鲜之下，就像不想别人一提起我，就说我是谁的儿子一样，父亲的名字是我的前缀。作为一个企业的继承人，我更想成为某个企业的创始人。我就想做独立的自己。”康邦成说。中考后，他放弃读重点高中，选择了宁波古林职业高级中学西餐烹饪专业。这个选择，跟他从小的经历有关。“小时候我和外婆一起住在农村乡下，看着外婆在院子里用蜂窝炉烧菜。外婆会教我烧菜，我学着学着就喜欢上了烹饪，5岁会煎蛋，做蛋炒饭。”康妈妈说，康邦成在五六岁的时候，就给他们做了早饭。“小时候，他每次去新华书店，都会买一些烹饪类的书籍，然后按照书上的内容学做菜；每次去超市的时候，他总喜欢买一些锅碗瓢盆。”不读大学读职校，康爸爸曾冷冷抛下一句话，“这孩子就当我白养了。”亲戚朋友们，也纷纷表示反对。只有康妈妈一个人，孤独地支持着儿子的选择。这些反对，却越发坚定了康邦成的信念。“我想跟父亲和解，想让他理解我，想让他为我骄傲。”被称为“中国烧菜机器人”2018年，康邦成刚进职校的时候，就练了一个学期的削胡萝卜，一开始，胡萝卜有定量，一天只有三根，要削成2毫米大小，他就捡着别人的边角料疯狂地练习；第二学期，胡萝卜可以放开练了，他一天能削八九十斤，削成完美的七面橄榄形。有一次，削萝卜，因为还不会磨刀，刀钝了，他拿钝刀一直削，一直削，削到后来，手麻了……去医院，医生也查不出什么问题。后来老师一看，这刀这么钝，哪里削得了，是他硬生生用钝刀一片一片地削萝卜。康邦成把所有的时间用在了基本功的练习上，一开始，他还能双休，后来双休变单休，单休变半天休假，再后来，休假都没了，周末能睡到自然醒就算休息了。在这种强度的练习下，他的刀工熟练度长得飞快，每一次的进步，也促进了他的信心。为了提升技能，康邦成学习的足迹遍布七八个国家。高中第一年的第二个月，他和学长、学姐参加宁波市青年厨师挑战赛获得铜牌。再后来，他又拿下了浙江省和全国的相关技能大赛冠军。“我以为，拿到全省第一就可以了，也没想过自己在这条路上走多远。”他说，自己也没想到，后来进入了国家队，拿下了世界冠军。比赛现场，裁判们对康邦成的出菜速度、菜品质量表示惊讶，齐声鼓掌，还称他“Chinese Cookingrobot（中国烧菜机器人）”。客厅里，墙上挂着一个又一个镜框，镜框里，是康邦成取得的一张又一张的荣誉。康邦成获得多项荣誉康爸爸满脸笑容，向客人们介绍每一个荣誉的时间、来历。儿子的每一个荣誉，他比康妈妈记得更清楚。这对曾经冷战的父子，并不存在和解。而是，这位身为上市公司的老总父亲，成了儿子的铁杆粉丝，满心满眼都为儿子感到骄傲。

黄建华（记者 蔡惠婷）09月20日,极目新闻记者 李迎2024年1月，在持砖反杀砍人者4年后，郝某宇以涉嫌故意伤害罪被内蒙古阿尔山市检察院提起公诉。今年4月，阿尔山市人民法院做出一审判决，判处郝某宇有期徒刑十年。郝某宇不服提起上诉。8月中旬，内蒙古自治区兴安盟中级人民法院二审开庭审理此案，案件将择期宣判。一审法庭上，郝某宇回忆了案发时的经过：2020年8月17日晚，在小区昏暗的灯光下，郭某俊突然持菜刀连续砍向自己，直到同行好友王某笛上前制止，将菜刀抢下扔在路边。受伤后，他逃离现场，却在途中被郭某俊持砖攻击面部。郝某宇夺过砖头，反手抡向郭某俊。王某笛赶来时，发现二人正在厮打，他将郭某俊踹翻在地。案发前，郝某宇曾和郭某俊在电话中发生争执，随后，在内蒙古阿尔山市伊林小区门口，争执演变成一起持刀砍人的冲突。案发21天后，被抡砖反击的郭某俊因严重的颅脑损伤去世，而郝某宇和王某笛则因涉嫌故意伤害罪被警方拘留。最初，检察机关认定郝某宇的行为属于“防卫过当”，决定不对他提起公诉。但一年后，上级检察院撤销了这一决定，案件被重新审查起诉。今年4月，阿尔山市人民法院做出一审判决，认定郝、王二人的行为构成故意伤害罪，判处郝某宇有期徒刑十年，王某笛判处有期徒刑三年，缓刑四年。二被告同时提起上诉。郝某宇辩护人认为，郝某宇脸上的钝器伤证明二人在离开小区门口后，被害人对郝某宇的不法侵害仍在继续，郝某宇的行为应被认定为正当防卫。8月12日，内蒙古自治区兴安盟中级人民法院二审开庭审理此案，案件将择期宣判。男子被砍后持砖反击，砍人者身亡2020年8月17日晚，郝某宇和王某笛从饭店饮酒用餐后驾车离开。途中，郝某宇与被害人郭某俊在电话中发生争执，二人随后在阿尔山市伊林小区门口相遇。郝某宇称，下车时他看见一个黑影向自己扑来，距离自己有一两米的距离。黑暗中，他被郭某俊连砍4刀，头部和手部均有受伤，直至王某笛将郭某俊手中菜刀抢下，扔至路边草丛中。一审判决书载明，砍人后，郭某俊离开现场，从伊林小区东门南北道路向北跑去，而郝某宇和王某笛在伊林小区东门处短暂交流后，向郭某俊离开方向赶去。在伊林小区13号楼东侧路边，郝某宇与郭某俊发生争吵并厮打，王某笛驾车赶来，连踹郭某俊两脚致其倒地，郝某宇使用砖头击打郭某俊头部数下，直到郭某俊好友张某芳赶到现场制止。一审法院认为，郭某俊在向北跑的过程中，被告人郝某宇有充分时间有效避免后续事件的发生，但郝某宇仍朝郭某俊同方向赶往，并通过拉拽、言语刺激等方式与郭某俊进行撕扯，后在郭某俊被踹倒的情况下，郝某宇仍使用砖头多次击打郭某俊要害部位，这一行为具有故意伤害的主观故意。图为一审判决（图据受访者）但郝某宇辩称，自己向北跑并非为了追击郭某俊，而是为了前往附近的医院就医。地图显示，在伊林小区东北方向八百米处确有一家医院。向北不久后，郭某俊突然从他身后出现，持彩砖击打他面部左颧骨处，他将砖头夺过，反手抡向郭某俊。另据王某笛回忆，他开车追上郝某宇后，看见郭某俊“拿砖头抡郝某宇”，便上前踹了郭某俊两脚。被踹倒后，郝某宇用砖头打了郭某俊的头部。当晚，有两位证人目击到郝某宇用砖击打郭某俊的过程。事发时，居住在伊林小区16号楼的魏某某正在阳台吸烟，他看到两名陌生男子从南侧过来，二人发生争吵，期间一名男子一直重复“你都砍我三刀了，还砍不砍了”，3分钟左右以后，南边过来了一台轿车停在二人附近，司机下车后问其中一人“你认识他是谁吗，你凭什么打他啊”，被砍者跟司机说“他都砍我三刀了”后打了对面男子面部一拳，该男子还手，被砍的人和司机一同将其打倒在地，被砍的人不知道拿了什么东西往已经倒地的男子身上砸了四下，直到一名女子跑来制止。小区门口监控视频（图据受访者）另一证人则是赶来制止的张某芳，她是被害人郭某俊前女友。事发当天，郭某俊在她家中向她借钱，她因给孩子借书与身为当地教育局图书馆副馆长的郝某宇多次通话，郭某俊则在借钱后离开。后来，她听到外面有人喊她男朋友打架了，她走到伊林小区大门外，看到一个穿白色衣服的人在踢郭某俊，郝某宇也在用砖头打郭某俊，她赶紧上前制止。事后，她将郭某俊带回家中，凌晨发现郭某俊出现失禁、意识不清的症状，随即和郭的亲友一起将其送往医院。2020年9月7日，郭某俊死亡。经兴安盟公安司法鉴定中心鉴定，郭某俊系因重度颅脑损伤死亡，郝某宇头面部外伤损伤程度为轻伤二级。案发后，被告人郝某宇对被害人家属赔偿38.3万元并获得谅解。检方曾作不起诉决定，一年后撤销2021年，阿尔山检察院曾对被告郝某宇作不起诉处理。据《不起诉决定书》显示，阿尔山检察院认定，郝某宇的行为目的是为了使其人身免受被害人郭某俊正在进行的不法侵害，但其防卫行为明显超过必要限度，造成郭某俊死亡的后果。根据《中华人民共和国刑法》第二十条第二款的规定，应当减轻或者免除处罚。另外，鉴于郝某宇到案后能够如实供述自己的罪行，自愿认罪认罚，且本案被害人郭某俊有重大过错，郝某宇积极赔偿被害人近亲属并获得谅解。最终，检察机关决定对郝某宇不起诉。但在作出不起诉决定的一年后，2022年1月14日，上级检察机关兴安盟检察分院撤销了不起诉决定，案件被发回重审。2024年1月8日， 阿尔山市检察院对郝某宇、王某笛以故意伤害罪提起公诉。极目新闻记者对比公诉意见和不起诉决定书内容发现，检方对案件核心事实部分的指控发生了变化。《不起诉决定书》称，王某笛将郭某俊手中的菜刀抢下后，“郝某宇挣脱郭某俊后沿着伊林小区东门东侧马路向北跑去，郭某俊与王某笛在伊林小区东门处短暂交流后继续向北追赶郝某宇”，而这一事实与案发时监控不符，起诉书中对二人离开现场的顺序更正为，郭某俊先行离开向北跑去，郝某宇与王某笛在伊林小区东门处短暂交流后继续向北追赶。该案曾做不起诉处理（图源受访者）另外，关于郝某宇左侧颧骨骨折的相关事实，检方的认定也发生了改变。《不起诉决定书》中载明，郝某宇在向北跑的过程中被追赶其的郭某俊用彩砖打击其左侧颧骨部位，造成郝某宇左侧颧骨骨折，而一审法院对二人离开小区东门后的事实认定为郝某宇与郭某俊“发生争吵并厮打”，未提及郝某宇颧骨弓骨骨折的事实。辩护人认为，“郝某宇左侧颧弓骨骨折”为本案的关键点。郝某宇的辩护律师、北京才良律所律师朱孝顶认为，郝某宇脸上由于被砖头打击导致的骨折伤证明，郭某俊对郝某宇的不法侵害并未终止，因此，郝某宇持砖反击的行为应为正当防卫。“目击证人没有看见案件的全过程。他只看到了郝某宇击打郭某俊，但没看到郭某俊击打郝某宇，而郝某宇颧骨骨折是客观存在的事实，证明郭在证人没看到的情况下用砖击打了郝某宇。对于郝某宇来说，危及生命的不法侵害一直在持续。”朱孝顶说。阿尔山市公安局曾出具一份司法鉴定书显示，郝某某左侧颧弓骨折为钝器伤，砖块可以形成。当地警方出具的司法鉴定书（图源受访者）最终，一审法院判决，郝某宇犯故意伤害罪，判处有期徒刑十年；王某笛犯故意伤害罪，判处有期徒刑三年，缓刑四年；王某笛赔偿郭某俊家属62284.27元。一审后，二被告同时提起上诉。郝某宇行为是否构成正当防卫，成为二审关键案发后，两个家庭的命运也发生了变化。郝某宇曾是阿尔山市一名小学教师，后成为阿尔山市教育局图书馆副馆长。郝某宇的妹妹郝建华称，哥哥至今也不清楚那晚郭某俊为何会持刀伤人。事发前，郝某宇和郭某俊“仅限于认识”，二人为数不多的交集是在2020年7月。当时，郝某宇朋友工程需要几个工人，郝某宇找到了郭某俊，郭某俊只干了几天就离开了，对方因此未支付报酬。事后，郭某俊和另一个朋友到郝某宇的住所讨要工资，二人一度发生争执，最终郝某宇自掏腰包将2400元的工资转给和郭某俊前来的朋友，请他代为转交郭某俊。郝建华告诉记者，郝某宇家庭条件不好，妻子没有收入，而他曾因给人做担保背负债务，只能在假期时做一些零工活维持生计。郭某俊去世后，为了解决矛盾，郝某宇同意赔偿郭某俊家人38.3万元，其中大部分补偿费是妹妹郝建华垫付的，双方达成和解并于2021年3月签订了刑事谅解书。郭某俊的哥哥郭某波告诉记者，郭某俊没有家庭，一个人生活，平时靠打工维持生计，他和郝某宇怎么认识的自己并不知情。案发后，郭家确实收到了郝某宇的赔偿款并和其签订了谅解书。郭某俊受伤后，曾先后在阿尔山人民医院、乌兰浩特兴安盟人民医院、吉林大学附属第一医院接受治疗。在吉林大学附属第一医院住院十几天后，因无法负担后续治疗费用，转回阿尔山人民医院。转院3天后，郭某俊死亡。“转院前，他（郭某俊）一直处于昏迷状态。ICU治疗费用一天一万多块，我们负担不起。”郭某波告诉极目新闻记者。目前，郭某俊家属仍在等待二审结果。曾代理过正当防卫案件的北京乾成律师事务所律师曾薪燚告诉记者，关于正当防卫，并不存在一个绝对客观的认定标准。两高一部《关于依法适用正当防卫制度的指导意见》明确规定，对于不法侵害是否已经开始或者结束，应当立足防卫人在防卫时所处情境，按照社会公众的一般认知，依法作出合乎情理的判断，不能苛求防卫人。“对于防卫人因为恐慌、紧张等心理，对不法侵害是否已经开始或者结束产生错误认识的，应当根据主客观相统一原则，依法作出妥当处理。”“作为被害者当时的认识也是很重要的，即他认为自己遭遇的是什么，会如何做。这是具有公众价值的问题，也即我们普通人在面对这种情况下应该如何选择。”曾薪燚说。（来源：极目新闻）

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