（一）公司基本情况

　　简称：华塑科技

　　代码：301157.SZ

　　IPO申报日期：2021年5月26日

　　上市日期：2023年3月9日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　保荐代表人：朱玮，何康

　　IPO承销商：中信证券股份有限公司

　　IPO律师：国浩律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　问询轮数为4轮；发行人未充分说明报告期内订单来源情况，是否需要经过招投标程序；发行人未充分说明内销与外销毛利率对比情况；发行人未充分说明2018-2019年应付账款前五名的情况；发行人被要求以通俗易懂的方式完善相关参数指标的含义，并与巨成科技、海德森、高特电子等国内可比公司进行对比；紧密结合自身主营业务及产品构成情况，增强信息披露的针对性及有效性，删除与发行人无关的信息；保荐人、发行人律师被要求督促发行人充分披露对投资者作 出价值判断和投资决策所必需的信息，提高信息披露质

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，华塑科技的上市周期是652天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　华塑科技的承销及保荐费用为6396.23万元，承销保荐佣金率为7.55%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人中信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率5.87%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格涨幅50.04%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格涨幅1.50%。

　　（9）发行市盈率

　　华塑科技的发行市盈率为63.48倍，行业均数29.26倍，公司高于行业均值116.95%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.16亿元，实际募资8.48亿元，超募比例37.52%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长13.53%，归母净利润较上一年度同比降低33.82%，扣非归母净利润较上一年度同比降低48.76%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.61%。

　　（三）总得分情况

　　华塑科技IPO项目总得分为65.5分，分类D级。影响华塑科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，受到交易所处罚，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察