来源：证券市场周刊市场号

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　　高瓴加快调研

　　瞄向智能驾驶概念股

　　四季度以来，在华为等加持下，汽车行业热度持续升温，其中，汽车智能驾驶成为市场追捧的“关键词”。而高瓴也在对相关公司投出关注目光。

　　近期，高瓴频繁出现在上市公司调研名单中，且观察来看，其在近期的调研频次明显加速。据不完全统计显示，今年下半年以来，高瓴共参与调研超30家公司，7月~10月调研的公司家数多在10家以下，11月，已有10余家公司获得了其调研关注（见表1）。

　　高瓴对于车以及智能驾驶概念股的关注还聚焦于海外市场，如美股的特斯拉。据高瓴近日披露的三季度美股持仓显示，其对特斯拉进行了建仓，截至三季度末，持仓3万股，持仓市值为750万美元。观察来看，高瓴此前曾对特斯拉进行过多次建仓，并于后续给予清仓。如其曾于2019年2季度、2020年1季度、2022年2季度时对特斯拉进行了建仓。

　　11月以来，特斯拉股价出现了企稳反弹，已累计上涨超过20%（见图1）。其近期也有多个与智能驾驶有关的“大事件”，如其电动皮卡Cybertruck于12月1日进行了全球正式交付，该车搭载的自动驾驶技术受到市场关注。

　　同样聚焦机器 人概念股

　　相关公司剧透行业向好

　　近期，除了汽车产业链标的股，不少机器人概念股也出现了不俗上涨。据观察，高瓴在近期的调研股 中，就锁定了多只机器人概念股。

　　近来，随着技术的不断发展，智能化渗透率持续提升，伴随于此，人工智能机器人产业也迎来了快速发展。目前，机器人已经应用于如汽车制造业、电子电气、医疗、农业、建筑等众多领域。

　　此外，机器人产业也正在受到政策、产业资本等多项利好加持。如今年以来，《“机器人+”应用行动实施方案》、《人形机器人创新发展指导意见》等相继发布，对机器人产业发展构成有力支撑。此外，产业资本也在该领域加速布局。如11月，深开鸿与乐聚机器人发布首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人AELOS……

　　新时达主营业务涉及机器人产品及系统，据其称，公司关节型机器人与SCARA机器人等应用于3C、新能源等各个行业。机器人系统广泛服务于汽车零部件、工程机械等领域；九号公司-WD表示，公司近几年不断推出新品，聚焦创新短交通和服务机器人业务。割草机机器人产品在市场端越来越受到欢迎。

　　另外，近期煤炭板块也迎来了一轮强势上涨，11月月内涨幅超过了6%（见图2）。分析来看，在煤炭板块强势反弹背后，与高分红水平、低估值优势、煤炭的量价齐升等多重因素有关。

　　近期，高瓴参与调研的北交所上市公司科达自控既同时兼具煤炭与机器人概念。公司主营业务为矿山数据监测与自动控制系统，据其在接受机构调研时表示，公司的矿山特种机器人推广效果良好，需求量逐步上升。11月下旬，北交所个股受到资金热炒，科达自控股价在近期迎来了不俗反弹，期间涨幅超过30%。

　　关注锂电池赛道

　　行业正处于“低估期”

　　但需要指出的是，经过此前多年的连续上涨，作为锂电池的材料价格正在出现剧烈调整。以锂电池的正极材料碳酸锂为例，最新数据显示，碳酸锂目前价格已跌至12万元/吨，而这相较于2022年底的高点已缩水超过7成。不过，碳酸锂期货价格在近日已出现了一定的反弹。

　　从调研内容来看，相关公司剧透了产能扩张、对锂电材料价格给与乐观看法等内容。如雅化集团称，公司现拥有锂盐综合设计产能7.3万吨，基于下游客户需求和公司可持续发展的长远布局，对锂产业进行扩能规划，并启动雅安锂业三期高等级锂盐生产线建设项目；藏格矿业表示，从供需面来看，锂的供给与需求在同比例增长，所以整体来看未来对锂价还是保持相对乐观。

　　高瓴密切关注、机构乐观预期，估值水平大幅缩水的锂电池板块后市将呈现怎样的表现？我们对此也将持续关注。

责任编辑：杨红卜