星展:予联想集团“买入”评级 目标价上调至13.2港元

来源: 格隆汇
2024-05-27 18:18:14

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  该行预计,在图形处理器(GPU)短缺问题得以缓解的情况下,联想集团2025财年的人工智慧服务器出货量将同比增加108%,并预计将带动基础设施方案(ISG)业务转盈,改善至2025财年第三季度预计录得4,600万元利润,及2026财年第三季预计录得4.02亿元利润。

  该行认为,人工智慧服务器的增长将推动联想2025及2026财年营业收入,分别增长6%及8%,同期的盈利亦分别被推动增长10%及14%。同一时间,该行认为联想旗下服务及个人电脑业务复苏增长,将推动对公司股份评级的重新调整,并预计2025及2026财年的盈利增长,将分别达57.7%及33.3%。主要受惠于公司不 断增长的服务业务提高营运利润率;由Windows

  10迁移至Windows 11的商用个人电脑更换周期;服务器业务预计将实现盈利等因素。

责任编辑:史丽君

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