（一）公司基本情况

　　简称：宁新新材

　　代码：839719.BJ

　　IPO申报日期：2022年10月10日

　　上市日期：2023年5月26日

　　上市板块：北交所

　　所属行业：非金属矿物制品业（证监会行业2012年版）

　　保荐代表人：陈雯，余朝晖

　　IPO承销商：方正证券承销保荐有限责任公司

　　IPO律师：国浩律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人未披露不同销售模式下的收入及主要客户构成；被要求补充披露主营业务收入构成；被要求补充披露原材料采购及供应商的基本情况；发行人被要求说明可比公司选取差异的原因与合理性；发行人未说明两次申报文件中向该供应商采购金额不一致的原因与合理性；被要求进一步完善创新特征相关披露；发行人未披露2021 年 11 月 16 日，江西省南昌高新区人民法院判决宁新新材等连带偿还原告江西宝华担保有限公司 2，315，854元这一事项。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，宁新新材的上市周期是228天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报

　　属于多次申报。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　宁新新材的承销及保荐费用为2718.00万元，承销保荐佣金率为7.96%，高于整体平均数6.35%，与保荐人方正证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.96%持平。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨16.96%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格下跌28.54%。

　　（9）发行市盈率

　　宁新新材的发行市盈率为15.64倍，行业均数13.39倍，公司高于行业均值16.80%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.34亿元，实际募资3.42亿元，实际募资金额缩水21.28%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长30.27%，归母净利润较上一年度同比降低35.19%，扣非归母净利润较上一年度同比降低44.32%。

　　（三）总得分情况

　　宁新新材IPO项目总得分为70.5分，分类C级。影响宁新新材评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，属于多次申报，上市三个月股价较发行价格下跌，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度公司归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察