白木優子美熟女「嘘よ。そんなことするわけないでしょう」と彼女はあきれたように首を振りながら言った。「私は回復してるわよ。今のところは。野菜作ったりしてね。私ここ好きだもの。みんな友だちみたいなものだし。それに比べて外の世界に何があるの私は三十八でもうすぐ四十よ。直子とは違うのよ。私がここを出てったって待っててくれる人もいないしc受け入れてくれる家庭もないしcたいした仕事もないしc殆んど友だちもいないし。それに私ここにもう七年も入ってるのよ。世の中のことなんてもう何もわかんないわよ。そりゃ時々図書館で新聞は読んでるわよ。でも私cこの七年間このへんから一歩も外に出たことないのよ。今更出ていったってcどうしていいかなんてわかんないわよ」　　在疫情初期最危急的时刻，中国合理有效的防控措施长期被西方污蔑为所谓“剥夺个人自由”；而当中国根据疫情形势将防控政策调整为“乙类乙管”后，美西方媒体又话锋一转，说这是“不负责任的消极抗疫”。不难发现，这些对中国防疫政策的“批评”和有关国家的歧视性限制政策呈现出对中国抗疫认知的明显双重标准和荒谬错误。3OdPDuW4-dZRAZu3qvInUGnj3b8q-美股"惊魂"后遗症！投资者一夜"暴负"，倒欠券商近500万！

　　“券商给我打电话，说要么补充欠款，要么给我强平，不然起诉追责我。”美股投资者杜先生对证券时报·券商中国记者表示，前天晚上伯克希尔出现故障，188美元左右停牌时，他用尊嘉证券挂了1个市价单，没想到纽交所恢复后直接以648000美元成交了，“但我是现金账户，余额只有1万港元等值美元，目前显示我负债近500万。”

　　北京时间6月3日晚间，纽交所出现技术性问题，多只股票因巨幅波动停牌。伯克希尔哈撒韦暴跌，跌幅达到了惊人的99.97%，股价从每股62万美元左右，瞬间跌至185.1美元。

　　券商中国记者了解到，有多位投资者遭遇了杜先生类似情况，涉及多家中资背景券商的交易系统。目前，部分券商已经撤销成交订单，一些券商选择承担了交易者损失。但是包括长桥证券在内的多家券商，仍然没有公布处理结果。

　　倒欠券商近500万

　　杜先生账户里，还躺着伯克希尔的股票，目前浮亏超21万元。杜先生认为，这笔交易本不该发生，这些浮亏也不该自己承担。

　　据杜先生介绍，自己十分清楚本人账户只是现金账号未开通融资功能，因此并未预期更无法预期该订单被超高价执行，提交的订单是市价单超过现金余额更不可能被成交。

　　他表示，券商行情软件实时显示恢复交易第一笔成交为11：38分，价格640000.01美元。但客户订单于11：35分就被执行。他认为，在券商行情软件并未显示恢复交易的时候，交易就已被执行，实际剥夺了客户的知情权和交易权，使得客户丧失撤销交易订单的机会。

　　证券时报·券商中国记者通过社交媒体等渠道联系了多位投资者，发现类似情况并不罕见，多家有中资背景的券商都有涉及。

　　“我们昨天已经处理了这些情况，部分客户成交以后有浮盈，我们保留了交易；部分客户亏损，我们就承担了亏损的部分。”某内地控股的中资券商对证券时报·券商中国记者表示。

　　另一家专营港美股交易的券商也对证券时报·券商中国记者表示，“确实个别关于伯克希尔 的异常订单已做撤销处理，对客户交易和资金没有任何影响”。券商中国记者也通过部分投资者核实了上述信息。

　　不过，有社交媒体反映，长桥证券的部分投资者异常交易订单仍然没有得到处理。券商中国记者联系了长桥证券，截至发稿前，长桥证券对此尚未回应。

　　风控体系引起关注

　　在纽交所发生技术故障的情况下，一些券商用户的市价单成交，一些市价单没有成交，一些成交以后可以撤回，另一些则不可以撤回，是哪些原因导致了这些差异？

　　香港瀚唐投资合伙人唐灵虎向证券时报·券商中国记者解释，“一些券商交易系统市价单有量化交易的功能，比如可以设置在下跌10%以后，每反弹1%成交一笔，如果在伯克希尔股价跌至188美元时下单成功，确实有可能在后面股价快速反弹时成交。”

　　“市价单成交的逻辑是基于当前市场的最优价格立即执行交易。具体来说，当投资者提交一个市价单时，他们表明愿意接受当前市场上可获得的最佳价格来完成买卖，而不论这个价格是多少，也就是说，如果伯克希尔A股复盘后没有以185美元左右的价格继续出现，反而以60多万美元的价格出现，那么市价单若没有及时撤单，则会在60多万美元的位置进行追单成交，这时候就容易以很高的价格成交，而如果交易系统较慢，则容易最后开始追单，即以70多万美元的价格成交。”一位资深市场人士也对证券时报·券商中国记者解释。

　　不过，一些券商表示，相关情形可以通过加强风控逻辑来避免。富途证券在接受香港媒体采访时就表示，在本轮市场的异常情况中，平台并没有用户因此而造成损失。富途证券表示，对于市价单有完善风控机制，避免执行价格大幅偏离预期的指令。伯克希尔停牌后，市价单都因此停用，而且为免用户损失，平台的期权买卖也会在异常情况下认定为流动性不足，并禁用市价单指令。

　　前述资深人士表示，市场上一些被迫高位买入的投资者发的成交单，原因基本上是这些券商缺乏风控逻辑，在后台逻辑设置中，当投资者本身的资本金不够时，从风控角度来看，多一层逻辑进行风控会有效避免投资者承担巨大的融资杠杆，券商也被迫陷入投资者爆仓后自己承担风险的问题。

　　“建议券商在风控逻辑上多加一层‘对净资产及最大承担风险能力的识别’与‘特殊情况人工跟进’，这样能有效避免极端行情下的爆仓事件出现。”该人士表示。

　　对于杜先生等投资者遭遇的上述情况，唐灵虎表示，如果投资者和券商的合同中，没有开通融资权限，或者限制了融资比例，对于超过权限部分的成交，可以合理要求券商承担损失。

　　

责任编辑：刘万里 SF014