奢侈运动鞋制造商 Golden Goose IPO

来源: 股城网
2024-06-20 04:56:29

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  Golden Goose Group SpA 在最后一刻推迟了其在米兰的上市,原因是尽管该公司降低了估值预期,但担心该股在首次公开募股时会下跌。

  尽管对发行的股票有足够的需求,但这家由 Permira 支持的运动鞋公司将发行价定为每股 9.75 欧元,接近其 9.50 欧元至 10.50 欧元区间的低端。据知情人士透露,再加上欧洲股市的波动,人们担心该股在首次公开募股后会下跌。

  上市决定是在奢侈品股因受到对盈利和市场需求的怀疑,已经连续数月下跌之际做出的。两周前欧盟选举后政治风险的回归加剧了脆弱的市场情绪。 Golden Goose 在其推迟上市的决定中提到了当前的交易条件。

  Permira 可能也对股票的售后表现持谨慎态度,因为该公司于 2021 年上市的英国靴子制造商 Dr. Martens Plc 失败了。自上市以来,该公司股价在伦敦下跌了 78%,并多次发布盈利预警。

  “感觉时机不太好,”Killik & Co. 高级股票分析师 Mark Nelson 在谈到 Golden Goose 的 IPO 时表示。“他们不是爱马仕,也不是 Brunello Cucinelli——他们是一家不同的企业,专注于运动鞋,”他补充道。“我认为它显然比一流奢侈品牌有一些弱点。”

  被搁置的 IPO 表 明私募股权公司在退出公司时面临的持续挑战。投资者越来越多地向收购公司施加压力,要求其返还现金,但退出——无论是通过出售还是上市——仍然具有挑战性,市场仍在努力消化买卖双方之间的差距。

  尽管如此,奢侈品行业的困境及其表现不佳已广为人知——一些品牌正在对其产品提供前所未有的折扣。跟踪 LVMH 和 Moncler SpA 等股票的指数在过去三个月中的估值下降了近 13%,市盈率降至 26 倍,远低于 2021 年的 34 倍。

  总部位于米兰的 Golden Goose 原本计划出售约 1050 万股股票,而大股东 Permira 将发行 4360 万股现有股票,股票将于 6 月 21 日开始交易。

  根据计算,如果承销商行使超额配售权,按照最高价格区间,此次上市将筹集高达 5.957 亿欧元(6.4 亿美元)的资金,公司估值约为 17 亿欧元。声明称,Invesco 将作为基石投资者持有 1 亿欧元的股份。

  Golden Goose 的上市将是米兰自去年 5 月博彩公司 Lottomatica SpA 以 5.99 亿欧元出售以来规模最大的一次上市。

  据报道,在其他即将上市的欧洲公司中,灰狗巴士公司 Flix 最近也推迟了原定于 6 月在法兰克福上市的计划。

  不过,一些公司仍在继续。周二,烘焙公司 Europastry SA 宣布计划在西班牙证券交易所进行首次公开募股。据报道,CVC Capital Partners Plc 计划于 9 月将波兰零售商 Zabka Polska SA 上市,该公司的估值为 75 亿美元至 80 亿美元。

  Golden Goose 的 IPO 由美国银行公司、摩根大通公司、Mediobanca SpA 和瑞银集团牵头。

责任编辑:杨淳端

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  办案过程中,考虑到案情复杂、涉案金额大、审查调查对象反侦查意识强,杭州市纪检监察机关采取“室组地”协作模式,由对口联系的市纪委监委第三监督检查室牵头抓总,对案件审查调查方向提供指导意见并协调调查取证;由熟悉情况的市纪委监委驻西湖景区纪检监察组负责调取相关案卷材料,协助外围谈话核实;由审查调查经验丰富的富阳区纪委监委对当事人进行内审谈话,有力提升了办案质效。

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