刚刚！一个月内证监会系统离职人员入股的2家IPO企业全部被劝退！
来源：企业上市
1、2024-05-06上交所：因凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的相关规定，本所终止其发行上市审核。
2、2024-04-07因浙江明泰控股发展股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条有关规定，本所终止其发行上市审核。
明泰股份曾于2020年5月申报在上交所主板上市，在2021年1月通过发审委审议，但后续一直未拿到证监会批文。
给瓯瑞投资人的致歉信及相关声明
但我们万万没想到，因网络上部分自媒体的恶意解读宣传，引发了ZJH消极审核，导致凯博易控、明泰股份这样的优秀拟上市公司项目审核停滞甚至要被迫撤回，若现状无法改变，这将很可能造成整个基金存在亏损的风险。
给瓯瑞投资人的致歉信及相关声明
尊敬的温州瓯瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“瓯瑞基金”）投资人：
首先感谢您对本企业的信任，将资金委托我们投资于一级股权投资市场。自2017年以来，我们一直坚持致力于寻找国内优质成长公司、赋能民营实体产业的股权投资理念，以期伴随所投项目的成长，使其能顺利在国内IPO并成功退出。我们深知投资人资金来之不易，所以我们在挑选项目时精益求精，尽力通过自己的专业水平来降低基金的投资风险、项目的运营风险。5年以来，我们秉承对投资人高度负责的精神，也曾投出多个优质项目，有上市公司，同时也有像凯博易控、明泰股份这样的拟上市公司。若按照我们所投企业的经营质量，一切顺利的话，我们是非常有信心为各位投资人带来较好的投资收益，并与国内实体产业振兴发展取得共赢成就。但我们万万没想到，因网络上部分自媒体的恶意解读宣传，引发了ZJH消极审核，导致凯博易控、明泰股份这样的优秀拟上市公司项目审核停滞甚至要被迫撤回，若现状无法改变，这将很可能造成整个基金存在亏损的风险。
2019年瓯瑞基金先后投资了浙江明泰控股发展股份有限公司和凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司，这两家公司均是优秀的汽车零部件公司，其中明泰股份从投资时的4亿净利润增加到了2023年的5.2亿净利润，同时也进入了国产商用大飞机 C919 的供应商名录；凯博易控作为江苏省科学技术一等奖获得者，也为中国新能源卡车动力核心技术做出了杰出的贡献。上述两家企业既符合我国的产业发展政策，也是优秀的科技创新型民营企业，与国家近期提倡的新质生产力完全契合。但就是这两家优质的企业，竟然因为2021年初网络自媒体宣扬我司原股东薛某的ZJⅡ离职人员身份，迟迟无法推进企业的IPO进程。其中明泰股份更是在2021年1月份过会后被ZJH扣发批文一直至今。
过程中，我企配合监管部门做了大量检查工作，如薛某系统离职后转型投资业务期限是否符合规定，入股价格与同期其他投资机构是否公允等，在此不一一赘述，应该说我企均不存在任何违法违规问题。同时出于对被投公司的发展大局考虑，也为最大程度保护投资者利益，我司创始人薛某转让了其持有的股权，并辞去公司相应职位，放弃了自己的创业成果。但即便如此大幅度的牺牲，仍然无法获得ZJ日一贯倡导的公平公正、依法合规的审核结果。
在此，本企业特别声明：
1、我司原股东薛某只是于2009-2012年在ZJH浙江局工作过三年的普通员工，离任时级别为主任科员，如今离职已满11年，并非市场禁入人员，更何况现其股份已完全转让。无论是在7.JH 2021年5月28日发布《监管规则适用指引——发行类第2号》之前还是之后，其管理的投资基金投资行为均符合我国法律法规规定。2021年部分自媒体的无良杜撰本就是偏离事实、博取眼球之举，目的并不单纯。
2、依据ZJH在2021年5月28日发布的《监管规则适用指引——发行类第2号》，我企投资项目也完全符合相关规定，更何况在2023年凯博易控和明泰股份移交上交所审核时，我司原股东薛某在ZJH离职已满10年，已不适用指引规定。但交易所预审人员（范某、马某、林某）在和凯博易控企业沟通时，明确指出不管薛某离职多久、是否转让，都要求企业清退基金份额。而明泰股份更是迟迟未能启动审核进程，预审员电话表示不审核了，直接上会，但在负面清单里，试问预审员是否有权力直接向保代表达自己或发审的意见？权力是否关在笼子里？若监管部门在已有监管指引的前提下，不依据监管指引依法执政，是否属于有法不依，那么如何以法治力量保障中国式现代化建设？再者今年以来ZJH一直强调致力建设以投资者为本的资本市场，保障投资者公平自由交易的权利，那么当下交易所预审人员的表态，是否保护国内公民的投资权？并请问ZJⅡ将2022年发布的《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》第二条第六点要求的“维护统一的公平竞争制度。坚持对各类市场主体一视同仁、平等对待”置于何处？有无认真执行？
3、主板注册制审核时限多久？为何明泰股份平移交易所后，迟迟未发动流程，是否符合注册制相关规定？若有时限规定，那么是否应该追究相关负责人员责任？若无时限，那么制度本身是否有瑕疵，是否需要修正，否则意味着人治权限过大？
4、ZJH从严管理限制离职人员入股和投资从业行为，并且颁布了有关指引制度，我们完全赞成拥护。但在有法可依的情况下执法变形的有法不依，是否涉嫌违反《公务员法》和侵害离职人员相关人权？如果认为离职人员均是以“离职人员身份价值”入股，是否存在对我司原股东一位区区11年前派出机构的主任科员身份价值过度放大解读？若按此逻辑理解，11年前的离职科员身份价值还如此巨大，那在职要害部门人员的身份价值该怎样估算？我们始终强调原股东本就不具有什么身份价值，我们也相信在职人员也不会利用其身份价值。我司前股东只是将过往从业期间学习到的专业能力实践在日后的创业过程中而已。习总书记强调建设金融强国需要“六个强大”，包括需要强大的金融监管、强大的金融人才队伍，那么在优秀的金融监管队伍诞生优秀的金融人才本就是顺理成章的事情，何况系统离职人员一直矜矜业业地为我国实体产业发展奉献自身微薄的力量。
5、作为主管监察部门是否更应该有义务为事实本身伸张正义，而不是被无良自媒体带节奏而偏离初衷，导致执法动作变形，监管权威何在？注册制既不是全民审核制，也不是专权审核，而是基于信息披露公平、公正、公开前提下的市场检验。我国股票发行制度改革，从核准制迈入注册制的初衷不就是为了打造更加公平、公正、公开，更有质量的资本市场，成为党中央提出的建设金融强国目标的有力拼图吗？难道就因为小部分别有用心的自媒体的断章取义，就让历史开倒车吗？这与习总书记提出的中国特色金融发展之路是否背离？与习总书记提倡的我们要坚定自信，在实践中继续探索完善，使这条路越走越宽广的理念背离？我们的监管自信去哪了呢？
综上，因发行审核部门受外界信息干扰造成对我企投资项目非公平、公正、依法合规对待，导致我企所投项目无法正常推进IPO进程，所以基金存在着亏损的可能性，在此特向各位投资人道歉！同时也再次恳切希望ZJH能够践行其一贯倡导的公平公正、依法合规理念，无论对普通人还是对系统离职人员，均能使其在法治基础上得到国民公平待遇、公民权益得到合法保障！
温州瓯瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
2024年3月18日
上海证券交易所文件
上证科审〔2024〕97 号
───────────────
关于终止对凯博易控车辆科技（苏州）股份
有限公司首次公开发行股票并在科创板
上市审核的决定
凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司：
上海证券交易所（以下简称本所）于 2023 年 6 月 30 日依法受理了你公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。
日前，你公司和保荐人中国国际金融股份有限公司分别向本所提交了《凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》和《中国国际金融股份有限公司关于撤回凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的申请》，申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，本所决定终止对你公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。
上海证券交易所
二〇二四年五月六日
主题词：科创板 终止 通知
上海证券交易所 2024 年 05 月 06 日印发
发行人基本情况
公司名称：凯博易控车辆科技（苏州）股份有限公司
成立日期：2015年 5 月 11 日
注册资本：14，397.33万元
法定代表人：郝庆军
注册地址及主要生产经营地址：苏州市吴中区甪直镇迎宾西路999 号
控股股东及实际控制人：郝庆军
行业分类：汽车制造业（C36）-汽车零部件及配件制造业（C3670）
保荐人及主承销商：中国国际金融股份有限公司
发行人主营业务经营情况
（一）主要业务或产品
公司专注于先进车辆技术在新能源商用车辆领域的开发应用，主要从事新能源商用车辆关键零部件的研发、生产与销售，主要产品包括新能源车辆电驱动系统和车辆连接系统。
自成立以来，公司秉承“引领行业正向开发，满足需求价值创新”的研发理念，始终坚持核心技术的正向开发及核心零部件的自研自产。公司创始人郝庆军先生及核心团队拥有三十多年的商用车整车行业经验及丰富的商用车零部件行业经验，不断探索技术前沿，带领公司建立了一支全面覆盖系统设计、传动技术、驱动技术、控制技术、电力电子、精密制造、车辆连接等各专业领域的研发队伍。报告期内，公司围绕新能源车辆电驱动系统及车辆连接系统形成了十六项核心技术。截至 2022 年 12 月 31 日，公司研发人员共计 184 名，占总员工的比例达 31.62%，拥有专利 190 项，其中境内发明专利64 项、境外发明专利 18 项，并拥有软件著作权 30 项。公司获得了国家工信部服务型制造示范企业、中国科技产业化促进会科技创新奖一等奖、江苏省科学技术奖一等奖、江苏省智能制造示范车间、江苏省工程技术研究中心等奖项及荣誉称号。
公司前瞻性地把握了我国商用车辆减碳及新能源发展趋势，构建了平台化、系列化的新能源车辆电驱动系统产品谱系，可广泛地应用于纯电、混合动力、燃料电池等丰富的新能源技术路线，在下游多个领域形成了差异化的竞争优势。公司致力于新能源卡车及非道路车辆电驱动系统的技术创新，于行业内率先发布双电机换挡动力不中断 eDMT系列产品，经教育部科技发展中心、中国汽车工程学会认定达到国际先进水平；报告期内eDMT 系列产品谱系不断丰富，实现了道路卡车及非道路车辆在重载上坡、重载下坡及其他各类复杂工况等应用领域的全覆盖。在此基础上，通过新能源动力及传动技术创新，eDMT 系列产品突破了长期以来百吨级以上重型车辆进口大排量发动机与高扭矩变速箱的供应限制，实现了自主可控的重型车辆大功率技术路线应用。另一方面，公司是率先推出新能源客车“高速电机+减速箱”技术路线并实现批量化应用的国内厂商，成功实现了高性能客车减速驱动系统的国产化；同时，公司是国内少数具备双源无轨驱动系统整体设计及生产能力的供应商，持续推动双源无轨车辆的技术升级，在细分领域具有重要的市场影响力。在车辆连接系统领域，公司是全球少数掌握铰接机构开发、液压系统开发、风挡系统开发和电液比例控制开发能力的车辆连接系统供应商。
报告期内，公司的营业收入分别为 31，070.08 万元、29，353.22 万元和 52，175.48 万元，复合增长率为 29.59%。报告期内，公司实现净利润 7，708.08 万元、2，147.74 万元和6，122.82 万元，具有良好的盈利能力。
客户集中度较高的风险
公司主要客户包括北汽福田、徐工集团、中通客车、上汽集团、格力股份等国内知名整车制造商。报告期内，公司对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为96.72%、82.60%和78.97%，对第一大客户北汽福田的销售收入占主营业务收入的比例分别为 70.47%、39.45%和 35.22%，客户集中度在报告期内有所下降，整体仍然较高，主要客户对公司经营业绩影响较大。如果公司与主要客户关系发生重大不利变化，或公司主要客户的经营情况发生重大不利变化，可能会减少对公司的产品采购；如公司不能及时拓展新客户，则会对公司生产经营产生不利影响。
控股股东、实际控制人
1、控股股东、实际控制人
截至本招股说明书签署日，郝庆军直接持有公司 8，500.00 万股股份，并通过苏州凯持、苏州凯人间接持有公司 1，826.50 万股股份，直接及间接持有的股份合计占公司总股本的 71.73%，并担任公司董事长、总经理，系公司控股股东、实际控制人。基本情况如下：
郝庆军先生，1965 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，具有丰富的商用车领域从业经历，长期从事商用车整车及驱动、传动技术研究。1989年毕业于吉林工业大学（现吉林大学）汽车工程学院内燃机专业，2000 年 5 月毕业于美国罗斯福大学，取得 MBA 学位、硕士学历。1989 年 7 月至 2002 年 3 月历任辽宁黄海汽车（集团）有限责任公司工程师、质量采购处长、总经理助理。2002 年 4 月至 2003年 7 月担任江苏友谊汽车有限公司常务副总经理。2003 年 8 月至 2007 年 8 月历任丹东黄海汽车有限公司常务副总经理、董事、总经理。2003 年 10 月至 2007 年 8 月担任辽宁曙光汽车集团股份有限公司副总裁、董事。2008 年 6 月至 2010 年 3 月担任伊卡路斯（苏州）车辆系统有限公司执行董事、总经理。2009 年 3 月至 2018 年 1 月担任伊卡路斯北京监事。2015 年 5 月起至 2019 年 1 月担任凯博有限执行董事兼总经理，2019 年 1月起至今担任公司董事长、总经理。
2024-04-07因浙江明泰控股发展股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条有关规定，本所终止其发行上市审核。
明泰股份曾于2020年5月申报在上交所主板上市，在2021年1月通过发审委审议，但后续一直未拿到证监会批文。
第十八届发审委2021年第11次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2021年第11次发审委会议于2021年1月21日召开，现将会议审核情况公告如下：
一、审核结果
（一）东鹏饮料（集团）股份有限公司（首发）获通过。
（二）浙江明泰控股发展股份有限公司（首发）获通过。
（三）浙江永和制冷股份有限公司（首发）获通过。
二、发审委会议提出询问的主要问题
省略
（二）浙江明泰控股发展股份有限公司
1、报告期内，汽车销量放缓。请发行人代表：（1）结合乘用车市场产销量同比下滑现状及未来新能源车市场发展趋势，以及发行人主要产品的销售情况，说明发行人持续经营能力是否存在重大不确定性风险；（2）说明主要客户的行业地位，与发行人的合作历史、业务稳定性和持续性，是否存在重大不确定性风险；（3）说明主要竞争对手情况，发行人在主要客户供应商中的地位，报告期对其供货份额，与竞争对手相比是否存在重大不利变化，是否存在替代风险；（4）说明经营环境是否存在发生重大不利变化的情形，终端整车厂商是否存在重大经营风险。请保荐人代表说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、发行人报告期综合毛利率明显高于同行业可比上市公司。请发行人代表：（1）结合产品结构、客户结构，对照同行业可比上市公司，说明公司高毛利率的原因及其合理性；（2）说明公司高毛利率是否具备可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、日泰上海原系日泰紧固件与汇豪集团共同出资设立的外商投资企业，后因发行人收购股权成为发行人全资子公司。请发行人代表说明：（1）发行人实际控制人陈金明等人投资汇豪集团的资金来源，汇豪集团投资日泰上海的境外借款的具体来源；（2）发行人实际控制人陈金明等人在境外设立香港天虹投资有限公司办理外汇登记的原因及合理性，香港天虹投资有限公司办理外汇登记是否可以替代汇豪集团的外汇登记或补登记；（3）日泰上海设立、股权转让，向外资股东现金分红及派息等行为的外汇出入境是否违反外汇管理法律法规的规定，是否存在被处罚的风险，是否属于重大违法行为，是否构成本次发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
4、发行人于2017年12月完成对实际控制人亲属持有的日泰销售的收购。请发行人代表说明：（1）有关日泰销售的会计处理；（2）相关会计处理的依据，是否符合企业会计准则的规定，信息披露是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
发行监管部
2021年1月21日
上海证券交易所文件
上证上审〔2024〕108 号
───────────────
关于终止对浙江明泰控股发展股份有限公司
首次公开发行股票并在沪市主板
上市审核的决定
浙江明泰控股发展股份有限公司：
上海证券交易所（以下简称本所）于 2023 年 2 月 28 日依法受理了你公司首次公开发行股票并在主板上市的申请文件，并按照规定进行了审核。
日前，你公司和保荐人浙商证券股份有限公司分别向本所提交了《关于撤回浙江明泰控股发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》和《浙商证券股份有限公司关于撤回浙江明泰控股发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的申请》，申请撤回申请文件。根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定，本所决定终止对你公司首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。
上海证券交易所
二〇二四年四月七日
主题词：主板 终止 通知
上海证券交易所 2024 年 04 月 07 日印发
第十八届发审委2021年第11次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2021年第11次发审委会议于2021年1月21日召开，现将会议审核情况公告如下：
一、审核结果
（一）东鹏饮料（集团）股份有限公司（首发）获通过。
（二）浙江明泰控股发展股份有限公司（首发）获通过。
（三）浙江永和制冷股份有限公司（首发）获通过。
二、发审委会议提出询问的主要问题
省略
（二）浙江明泰控股发展股份有限公司
1、报告期内，汽车销量放缓。请发行人代表：（1）结合乘用车市场产销量同比下滑现状及未来新能源车市场发展趋势，以及发行人主要产品的销售情况，说明发行人持续经营能力是否存在重大不确定性风险；（2）说明主要客户的行业地位，与发行人的合作历史、业务稳定性和持续性，是否存在重大不确定性风险；（3）说明主要竞争对手情况，发行人在主要客户供应商中的地位，报告期对其供货份额，与竞争对手相比是否存在重大不利变化，是否存在替代风险；（4）说明经营环境是否存在发生重大不利变化的情形，终端整车厂商是否存在重大经营风险。请保荐人代表说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、发行人报告期综合毛利率明显高于同行业可比上市公司。请发行人代表：（1）结合产品结构、客户结构，对照同行业可比上市公司，说明公司高毛利率的原因及其合理性；（2）说明公司高毛利率是否具备可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3、日泰上海原系日泰紧固件与汇豪集团共同出资设立的外商投资企业，后因发行人收购股权成为发行人全资子公司。请发行人代表说明：（1）发行人实际控制人陈金明等人投资汇豪集团的资金来源，汇豪集团投资日泰上海的境外借款的具体来源；（2）发行人实际控制人陈金明等人在境外设立香港天虹投资有限公司办理外汇登记的原因及合理性，香港天虹投资有限公司办理外汇登记是否可以替代汇豪集团的外汇登记或补登记；（3）日泰上海设立、股权转让，向外资股东现金分红及派息等行为的外汇出入境是否违反外汇管理法律法规的规定，是否存在被处罚的风险，是否属于重大违法行为，是否构成本次发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
4、发行人于2017年12月完成对实际控制人亲属持有的日泰销售的收购。请发行人代表说明：（1）有关日泰销售的会计处理；（2）相关会计处理的依据，是否符合企业会计准则的规定，信息披露是否真实、准确、完整。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
发行监管部
2021年1月21日
发行人基本情况
发行人名称：浙江明泰控股发展股份有限公司
成立日期：2001年 10 月 24 日
注册资本：36，400万元
法定代表人：陈金明
注册地址及主要生产经营地址：浙江省温州经济技术开发区滨海八路 519 号
控股股东：上海金锻实业有限公司
实际控制人：陈金明、陈美金、陈金光、陈元克、涂开玉、吴金旺
行业分类：根据国家统计局《国民经济行业分类》（ GB/T4754-2017），公司所属行业类别为“通用设备制造业”（C34）之“紧固件制造”（C3482）
发行人的主营业务
发行人专注从事紧固件产品的研发、生产和销售，是中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位。公司产品目前主要应用于汽车领域，以高强度、高精度、耐腐蚀等紧固件为主导产品，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、车身内外饰、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包等核心部件，并向客户提供合作开发、测试、配套售后等相关服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。
公司目前拥有温州、上海两个生产基地，逾 24 万平方米生产场地，取得发明专利、实用新型专利等共 219 项，拥有浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究院）、浙江省省级高新技术企业研究开发中心和上海市企业技术中心，并通过了 CNAS、ILAC-MRA 实验室认证。凭借高质量、大批量稳定供应各类型高强度紧固件的能力，公司与众多中外知名汽车制造商建立了长期稳定的合作关系。公司作为一级供应商供应的整车企业客户包括上汽通用、上汽大众、一汽大众、沃尔沃亚太、广汽本田、广汽三菱、东风本田、东风日产、长安福特等合资品牌，上汽集团、广汽集团、一汽集团、北汽集团等车企集团下属自主品牌，以及吉利汽车、比亚迪、奇瑞汽车、江淮汽车等其他自主品牌汽车生产企业，涵盖了国内大部分乘用车品牌。同时，公司也作为二级供应商向康明斯、舍弗勒、采埃孚、斯凯孚、耐世特、艾帕克、威巴克、大陆、延锋百利得、佛吉亚、丰田电装、宁德时代等一级供应商供应配件。
经过多年潜心发展，公司依托行业领先的产品质量和供应能力，在汽车紧固件领域建立了良好的品牌形象和市场口碑，实现了部分汽车紧固件关键产品的进口替代，其中公司开发的“轿车用高强度铝合金螺栓实施方案”被工信部列入 2014 年度工业转型升级强基工程示范项目。在巩固汽车领域领先优势的基础上，公司着力布局规划航空航天领域市场，目前已开展前期产品开发、技术储备和市场调研等相关工作，航空航天紧固件市场将成为公司中长期发展规划的重要方向。
主要产品及用途
公司产品主要分为螺栓、螺母、异型件三大类，广泛应用于汽车发动机、传动系统、制动系统、转向系统、座椅系统、车身及车身附属装置和安全防护装置、新能源汽车电池包等，产品满足大众、通用、本田、丰田等全球知名汽车企业集团的企业标准要求，符合国家标准（GB）、美国标准（ANSI）、德国标准（DIN）、意大利标准（UNI）、日本标准（JIS）、国际标准（ISO）等国内外标准体系。
发行人的行业地位
我国紧固件行业生产企业数量众多，但规模普遍较小，产业集中度较低，大部分企业以低端产品为主，市场竞争激烈。截至 2021 年末，纳入国家统计局统计范围的 1，457 家紧固件生产企业平均实现主营业务收入 9，987.85 万元，平均实现利润总额 673.44 万元。
公司作为行业内综合实力较为突出的企业，产品主要定位于中高端市场。通过多年不懈的技术研发和资本投入，公司的产品品质、生产工艺处于国内领先水平，产品以应用于发动机、变速箱、底盘系统、新能源汽车电池包等核心部位的高强度紧固件为主，实现了部分汽车紧固件关键产品的进口替代，其中公司开发的“轿车用高强度铝合金螺栓实施方案”被工信部列入 2014 年度工业转型升级强基工程示范项目。
从销售规模来看，公司与富奥股份、长华集团等位于汽车紧固件行业前列，其中 2021 年度上述三家公司的紧固件产品销售金额分别为 20.23 亿元、23.48 亿元和 7.60 亿元。根据中国汽车工业协会数据，2021 年我国汽车产量为2，608.20 万辆，按每辆乘用车、商用车平均所需紧固件数量测算，2021 年我国汽车紧固件市场规模约为 1，206.87 亿件，公司 2021 年度紧固件销量为 40.31 亿件，市场占有率约为 3.34%。
公司是国内汽车紧固件领域的龙头企业。在逾三十年的发展过程中，公司逐步建立了完善的生产制造与质量控制体系，拥有自主知识产权和核心技术，被中国通用机械零部件工业协会评为中国紧固件行业重点骨干企业、专精特示范企业，是浙江省 2019 年度创新型领军企业培育对象。凭借工艺技术、生产设备、管理体系等方面的领先优势，公司成功进入各大主机厂的合格供应商体系，获得了客户的一致认可。公司是国内大部分主机厂的一级供应商，主要客户包括上汽通用、上汽大众、一汽大众、沃尔沃亚太、长安福特、广汽本田、广汽三菱、东风本田、东风日产、上汽集团、广汽集团、一汽集团、北汽集团、吉利汽车、比亚迪、江淮汽车、奇瑞汽车等，也是康明斯、舍弗勒、采埃孚、斯凯孚、耐世特、艾帕克、威巴克、大陆、延锋百利得、佛吉亚、丰田电装、宁德时代等知名汽车部件生产企业的配套商，品牌具有较高的行业知名度，是国内少数能够高质量、大批量满足客户高强度紧固件采购需求的汽车紧固件供应商之一。
五、发行人符合主板定位的说明
（一）业务发展过程和模式成熟度
发行人自二十世纪八十年代创办以来，已经历了逾三十年的发展历程。发行人围绕紧固件产品，紧随我国宏观产业发展和居民交通出行工具升级的步伐，实现了主营产品由自行车紧固件，到摩托车紧固件，再到汽车紧固件的迭代升级，目前正在规划航空航天领域市场，开展前期产品开发、技术储备和市场调研等相关工作。发行人业务模式成熟，具体如下：
1、客户渠道成熟
公司在多年的经营过程中积累了丰富的客户资源，公司客户分布全国各地，涵盖在中国的大部分合资品牌、自主品牌主机厂和众多汽车零部件企业，建立了长期稳定的合作关系。凭借对客户和对汽车紧固件市场的深刻认识，公司顺应紧固件市场发展趋势，不断配合客户进行汽车紧固件产品的研发和设计，并提供配套检测和装配方案设计服务，从而有效地提高了公司的整体服务能力，在竞争中赢得了优势。
2、核心技术成熟
公司建立了较为完备的研发体系，拥有浙江省省级研究院、浙江省省级高新技术企业研究开发中心和上海市企业技术中心。公司目前拥有 219 项专利，形成了 20 项重要核心技术，使公司产品质量、技术和生产效率均位于行业前列，也是国内少数能够进行整体轮毂紧固件连接疲劳测试的企业之一。公司的核心技术成熟应用于公司的现有产品，为公司产品质量和稳定供应能力提供了保障。
3、生产管理体系成熟
经过逾三十年的发展，公司建立起了一支稳定的人才队伍。公司树立了“人才至上”的管理理念，并注重打造在专业能力与个性上优势互补的核心团队，在管理、技术、生产、销售、财务等方面各有专长，各司其职，优势互补，保证了公司各项业务的协调和全面发展。公司建立了规范化的管理体系，具有紧固件产品的全工序生产能力，有效提升了生产效率、降低材料损耗、降低生产成本，保证公司产品的质量，提高公司盈利能力。
（二）经营稳定性和行业地位
1、公司经营业绩稳定
发行人是国内汽车紧固件领域的龙头企业，近年来业务发展良好，主要经营指标总体呈上升趋势。
在生产销售方面，报告期内，公司紧固件产品产量分别为 33.28 亿件、34.22 亿件、40.31亿件、20.59 亿件，销量分别为 31.89 亿件、33.92 亿件、39.96 亿件、19.79亿件，生产销售规模持续增长，产销率均保持在 90%以上。
在经营业绩指标方面，报告期内，公司分别实现营业收入 164，400.23 万元、174，753.75 万元、202，917.58 万元、104，142.98 万元，分别实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 36，415.33 万元、43，815.46 万元、44，282.94 万元、20，537.64 万元，盈利能力良好，经营业绩持续增长。在现金流量方面，报告期内，公司经营活动产生的净现金流入分别为 52，817.94 万元、47，506.04 万元、28，311.68 万元、13，415.10 万元，现金流情况良好，能够保障公司的持续经营所需。
综上所述，报告期内，公司能够实现稳定的业务收入，具备良好的现金流，能够保证公司经营业绩的稳定性。
2、发行人综合实力突出，行业地位领先
公司的汽车紧固件产品主要定位于中高端市场。通过多年不懈的技术研发和资本投入，公司的产品品质、生产工艺处于国内领先水平，产品以应用于发动机、变速箱、底盘系统、新能源汽车电池包等核心部位的高强度紧固件为主，实现了部分汽车紧固件关键产品的进口替代。在逾三十年的发展过程中，公司逐步建立了完善的生产制造与质量控制体系，拥有自主知识产权和核心技术，被中国通用机械零部件工业协会评为中国紧固件行业重点骨干企业、专精特示范企业，是浙江省 2019 年度创新型领军企业培育对象。凭借工艺技术、生产设备、管理体系等方面的领先优势，公司成功进入各大主机厂的合格供应商体系，获得了客户的一致认可。
综上所述，发行人业务模式成熟，经营业绩稳定，规模较大，是所处行业具有代表性的优质企业，符合主板上市定位。
六、发行人主要财务数据及财务指标
根据天健所出具的标准无保留意见《审计报告》（天健审〔2022〕9408号），发行人报告期内的主要财务数据和财务指标如下：
发行人选择的上市标准
《上海证券交易所股票上市规则》第 3.1.2 条规定：“境内发行人申请在本所上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：
（一）最近3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元；
（二）预计市值不低于 50 亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于 6 亿元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1.5 亿元；
（三）预计市值不低于 80 亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于 8 亿元。
本节所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。本节所称预计市值，是指股票公开发行后按照总股本乘以发行价格计算出来的发行人股票名义总价值。”
根据天健所出具的《审计报告》（天健审〔2022〕9408 号），公司 2019年度、2020 年度、2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为 33，104.20 万元、43，815.46 万元、44，282.94 万元，均为正且累计净利润不低于人民币 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6，000 万元；2019 年度、2020年度、2021 年度经审计的经营活动产生的现金流量净额分别为52，817.94万元、47，506.04 万元、28，311.68 万元，累计不低于 1 亿元；2019 年度、2020 年度、2021 年度经审计的营业收入分别为 164，400.23 万元、174，753.75 万元、202，917.58 万元，累计不低于 10 亿元。
综上，公司本次发行上市申请适用《上海证券交易所股票上市规则》第3.1.2 条第一款第（一）项的规定。
上述人员中，陈金明、陈美金、陈金光系兄弟关系，陈元克为陈金明、陈美金、陈金光三人母亲的妹妹的配偶，涂开玉为陈金明、陈美金、陈金光三人的姐姐的配偶，吴金旺为陈金明的配偶的弟弟。
2、实际控制人共同控 制协议及发生意见分歧或纠纷时的解
2019 年 5 月 22 日，陈金明等 6 人签署了《一致行动协议》，约定：“各方在公司股东大会中，就各种会议提案及表决（包括但不限于公司董事、监事提名及投票选举，以及公司各项经营决策的事项），进行一致意思表示，在直接或间接行使股东权利和履行股东义务方面始终保持一致行动。在不违背法律法规、《公司章程》情况下，各方将在公司的股东大会召开前先就会议所要表决的事项进行充分的协商沟通，形成一致意见后，在公司的股东大会进行一致意见的投票；协商不成时以陈金明的意见作为统一表决意见。„„在各方中任何一方不能参加股东大会时，应优先委托各方中任一其他方参加会议并行使投票表决权；如各方均不能参加会议，应共同委托他方参加会议并按一致行动人内部沟通形成的意见行使投票表决权。„„协议自各方签字之日起生效，有效期至公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月，到期后各方共同协商是否续签本协议。„„凡因履行本协议所发生的争议，协议各方应友好协商解决。如协商不成，协议任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。”
据此，上述《一致行动协议》已明确约定发生意见分歧时以实际控制人陈金明的意见为准，同时也明确了纠纷解决机制。
1、陈金明
陈金明先生，1955 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历，经济师职称，公司创始人之一，曾获“浙江省好企业家”、“浙商大会创业创新奖”、“温州市优秀企业家”等荣誉。2001 年 10 月至 2019 年 5 月担任明泰有限董事、总经理，2019 年 5 月至今担任明泰股份董事长。现任明泰股份董事长、日泰上海董事。
2、陈金光
陈金光先生，1965 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历，公司创始人之一。2001 年 10 月至 2006 年 11 月担任明泰有限董事、副总经理，2004 年 12 月至今担任日泰上海董事长，2016 年至 2019 年 5 月担任明泰有限董事，2019年 5 月至今担任明泰股份董事、总经理。现任明泰股份董事、总经理，日泰上海董事长，日泰滁州董事长。
3、吴金旺
吴金旺先生，1969 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历，公司创始人之一。2001 年 10 月至 2006 年 11 月担任明泰有限董事，2004年12 月至今担任日泰上海副总经理，2016 年至 2019 年 5 月担任明泰有限董事，2019 年5 月至今担任明泰股份董事。现任明泰股份董事，日泰上海董事、副总经理，日泰滁州监事，滁州东日执行董事兼总经理。
4、吴金尧
吴金尧先生，1965 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，经济师职称。1983 年 7 月至 1987 年 9 月，在瑞安市塑料三厂担任办公室主任；1987 年 9 月至 1993 年 2 月，在瑞安市羽绒制品厂担任副厂长；1993 年 2月至 2019 年 5 月，在明泰有限及前身担任副总经理；2019 年 5 月至今，在明泰股份担任董事、副总经理。现任明泰股份董事、副总经理，日泰上海董事。
责任编辑：何俊熹
