文丨齐永超

　　昨天还在纠结踏空地产的，今天可能就好了很多，之前一直扛大旗的地产周四出现了分化。

　　由于没有同等体量的板块承接，指数出现了回档，但貌似跌的有点狠。不过，还是那句话，跌下来才有上车的机会。

　　当前，市场一部分资金开始转向稳健、防御属性的品种，比如我们昨天聊到的医药。还有一部分资金则转向进攻品种，比如PEEK材料、AIPC以及近期低位爆发的光伏等，今天，就重点聊聊这些热点。

　　新进攻主线出现

　　AIPC、PEEK材料异动

　　从这段时间来看，超大权重股搭台的现象已经 没有了，一些大、中、小体量的板块开始接力。

　　在这样的轮动下，指数在近期迎来了一轮不错的修复，比如上证指数上涨到了3174点的阶段高位，深证指数、创业板均有修复反弹。

　　但今天，情况出现了一些变化，除了有市场因素，主要是受到一些热门板块大幅调整影响，三大指数都回踩到20天线的位置。从盘中可以看出，市场有迫切的防守需求。至于接下来是快速修复、横盘整固、延续调整，可能还需要看地产、有色金属等这些大权重板块的表现。

　　在这些权重板块之外，一些中小题材股却是很活跃，比如PEEK材料、AIPC以及近期低位爆发的光伏。今天，PEEK材料盘中上涨了超过6%；AIPC盘中上涨了近3%；光伏概念股更是有很多标的批量大涨……

　　下面就分开来聊一聊。

　　AIPC情绪龙头（0521边学边做案例）20CM*3连板，板块情绪往增量环节扩散，叠加铜缆高速链接的高景气，市场找到新的做多突破口--电磁屏蔽，AIPC不仅会增加电磁屏蔽需求，在GB200为代表的服务器高速链接中更有增量需求，相关个股逆市拉升，哪类公司容易成为龙头？北交所缩量1/10之后跌无可跌，主板溢出的资金扫货进场，如何把握新一轮机会？详见今天《边学边做》。

　　光伏概念股躁动

　　老赛道叠加新题材

　　除了PEEK材料、AIPC，今天也想重点聊一聊光伏。

　　因为光伏之前回调了很多也很久，很多人可能对这个板块都淡忘了。不过，近期，光伏龙头就纷纷出现了大涨。此外，一些光伏标的和PEEK材料、AIPC这两个概念也有一些交叉或关联，所以拿过来说一说。

　　这背后还叠加了BC电池、异质结电池（HIT）、TOPCon电池、POE胶膜等光伏细分赛道或产业链。

　　光伏板块上涨背后，或许与以下因素有关，如光伏相关会议指出，鼓励行业兼并重组、市场风格向超跌与预期反转风格倾斜、PEEK材料与AIPC等其他概念的叠加刺激、一些个股走填权行情等。其他的就不再展开了，总之，光伏板块的反弹应该既有内在要求也有外在驱动。

　　这个板块能否延续反弹或持续，还需要看包括但不限于上述因素是否会继续发力了。

　　但有一点很关键，就是光伏本身的产业周期。近来，光伏产业链价格整体承压，硅料、硅片、组件价格下行，不少公司业绩因此承压或分化，光伏公司的估值、股价整体处于低位水平，市场关注更多的可能还是情绪项以及预期反转的逻辑。

　　不过，光伏公司的业绩表现不是“一刀切”，而是有相当比重的结构型改善。

　　得益于设备订单量增长、产品出货量增加等，不少公司去年业绩实现增长；部分公司去年业绩下滑，今年一季报业绩实现了反转、改善。

　　比如结合去年年报、今年一季报来看，光伏辅材（指玻璃、银浆、支架、背板等）、光伏加工设备绩优股居多，此外还包括一部分逆变器、硅料硅片、光伏电池组件。

　　类似捷佳伟创、迈为股份的标的公司还有很多，下面汇总了一份名单，即去年业绩、今年一季报业绩双增长且ROE（净资产收益率）较高的标的，不少个股已经走出了强势行情。

　　对于光伏公司，有多路资金也在布局或寻找“心头好”。

　　比如隆基绿能，据其披露的一季报显示，高瓴持仓3.7762亿股，与此前一个季度相比未发生变化；知名投资人陈发树对其增仓165万股至1.7861亿股。

责任编辑：何俊熹