来源：蓝鲸财经

蓝鲸新闻关注到，近日，一家人寿保险公司四股东合计转让65%股权的项目于北京产权交易所挂牌，对比核心信息，指向成立1 5年的鼎诚人寿保险有限责任公司（以下简称“鼎诚人寿

　　2018年，因持续亏损与偿付能力不达标，鼎诚人寿前身新光海航人寿被监管限制增设分支机构与开展新业务，后因五家新增股东入局并增资得以纾困。但自2019年复业的五年以来，鼎诚人寿仍未脱离亏损困境，净资产已下滑至约3000万元，两度推进增资均无果。昔日纾困的新股东中四家选择转身，出清股权离场，显露无奈底色。

　　某人寿公司65%股权遭挂牌，信息指向鼎诚人寿

　　根据挂牌公告，该人寿保险公司的股权转让项目由四家公司主体共同发起，合计出让股权65%。尽管公告并未透露标的企业名称，但从具体信息来看，已勾勒出大概面貌。

　　从描述概况来看，“标的企业是一家全国性人寿保险公司，拥有一支专业能力强的管理团队，专注保险经营，聚焦保险保障。”财务状况方面，公告提及“标的企业规模保费收入近三年连续增长，总资产近百亿元。”“截至2023年末，标的企业已在北京、江苏、广东等多个保险重要省市设有分支机构。”“标的企业股权结构清晰，公司治理完善，内控合规稳健。”

　　其中一段关于标的企业的描述，将信息直接指向了合资寿险公司鼎诚人寿：公司坚持“以客户为中心”的理念，打造开放、专业、高效、贴心的生态服务平台；通过有战斗力、可持续发展的销售队伍，提供差异化、定制化的品牌保险产品和医养健康为核心、覆盖全生命周期的多元增值服务；以创新应用科技为手段，赋能公司经营管理、深入融合业务发展、驱动公司实现数字化经营；以优秀的投资团队形成有竞争力的投资管理能力。

　　这与鼎诚人寿官网概述，完全一致。进一步对比鼎诚人寿的股东股权来看，目前共6家股东，第一大股东新光人寿保险股份有限公司持股25%，四家“深圳系”股东：深圳市为顺正新投资有限责任公司（下称“为顺正新”）、深圳市前海香江金融控股集团有限公司（下称“香江金融”）、深圳市国展投资发展有限公司（下称“深圳国投”）、深圳市乐安居商业有限公司（下称“深圳乐安居”）分别持股20%、20%、14%、11%，此外，上海冠浦房地产开发经营有限公司（下称“冠浦房地产”）持股10%。

　　其中，深圳四家股东合计持股65%，与挂牌出让股权总数相符。

　　六家股东中，拟出清股权股东合计达四家，出清股权比例更是高达65%。业内人士向蓝鲸新闻记者分析指出，从市场角度来说，此等大比例股权出让并不易寻到符合监管要求的接盘方。对于鼎诚人寿而言，也将引致股权结构、管理层人员配置、管理机制、战略方向、业务执行等一系列变化，也必然经历磨合期和调整期。

　　鼎诚人寿回应蓝鲸新闻称，“对于股权转让事项，暂无可供发布的消息” ，同时透露，“公司目前正全力推动引战增资，如果后续公司发生股权变更及增资事项，公司将严格按照监管规定要求和时限进行信息披露。”

　　昔日纾困股东今组团出走，两度增资、股权转让均无下文

　　此次拟出走的四家股东，于鼎诚人寿而言，曾发挥重要作用。

　　2009年，台湾新光人寿与海航集团合资设立新光海航人寿，当时的期许是，利用股东新光人寿的保险经验与海航集团资源实现长远发展。但成立后至2018年的十年间，新光海航人寿持续亏损，因偿付能力充足率不达标而被监管限制暂停增设分支机构、暂停开展新业务。

　　解困之措在2018年，新光海航人寿增资扩股，股东海航集团退出，新光人寿减持，新入香江金融、深圳国投、深圳乐安居、深圳市柏霖资产管理有限公司（后更名为“为顺正新”）以及冠浦房地产5家股东。

　　2019年6月，“剥离”海航基因的新光海航更名为鼎诚人寿，同时监管对其解除增设分支机构及开展新业务的监管措施，正式脱困。

　　不过，公司复业至今的5年间，鼎诚人寿的发展并非坦途。

　　首先是增资不顺，2020年，彼时注册资本12.5亿元的鼎诚人寿提出，基于资金需求及持续运营的需要增资7.5亿元。增资方案为，新光人寿出资1.875亿元，香江金融、柏霖资产分别出资2.5亿元，深圳乐安居出资6250万元。但该增资方案并未有下文。

　　一年后，鼎诚人寿又提出新方案：2021年7月，新光人寿拟将所持鼎诚人寿全部股权转让给红豆集团，同月，鼎诚人寿公告，股东香江金融拟将20%股权全部出手给江苏永钢集团。

　　同时，鼎诚人寿提出增资扩股计划，由柏霖资产和拟新入股东红豆集团、江苏永钢集团以及深圳市物资集团有限公司参与增资，根据此次增资方案，柏霖资产将持股32.8%，跃升为鼎诚人寿第一大股东。公司注册资本也将从12.5亿元直接增至37.5亿元。

　　但至今无论是股权转让，还是增资扩股，仍是无果。

　　复业五年亏损难止，2023年末净资产仅约3000万

　　业绩端，复业之后，时任鼎诚人寿董事长兼CEO的万峰称，要认识当前行业发展的最新形势，把握新一轮的发展机遇。

　　同时提出一系列具体策略布局，如在产品方面，提出要针对不同群体策划产品组合；要结合当前网络销售卖点制定营销策略；要加大养老年金保险产品开发力度，针对不同群体制定多样化的专属产品等内容。渠道方面，要巩固发展个险渠道业务发展的良好局面，利用经代、银代、网销开始启动的有力时机，大力发展业务等。

　　但对于重新“起步”的鼎诚人寿而言，在缺乏资金支持的背景下，最后交出一张喜忧掺半的成绩单。

　　据蓝鲸新闻统计，2019年至2023年，鼎诚人寿保费收入拾阶而上，分别实现0.88亿元、1.85亿元、15.73亿元、21.32亿元和28.67亿元。业务质量方面，公司13个月保费继续率、25月保费继续率在96%以上，2023年新业务价值较上年提升15个百分点。

　　但利润表现却不尽人意，分别亏损1.1亿元、1.62亿元、2.65亿元、2.55亿元和1.66亿元，5年合计亏损约9.58亿元。

　　更为值得关注的，是鼎诚人寿净资产下滑，截至2023年末，其净资产仅有3159.34万元。偿付能力方面，核心、综合偿付能力充足率分别为95.77%、135%，据预测，下季度末分别下滑至85.6%、127.31%，更显增资急迫性。

　　当前，鼎诚人寿明确了最新的发展路径。今年1月更新的公司简介中，公司“以科技创新为手段，赋能公司经营管理，为客户提供差异化、定制化的品牌保险产品和以医养健康为核心、覆盖全生命周期的多元增值服务。”同时透露，在机构设置方面，未来将继续增设分支机构。但无论是科技、产品扩容、机构增设还是医养布局，均是“烧钱”板块。

　　五年前为鼎诚人寿纾困的股东，如今计划集体出走，显然难给予鼎诚人寿资金支持，对于公司发展，2024年工作部署会议中，董事长李建成提出，“公司还处在一个比较艰苦的爬坡时期。”

　　这次，鼎诚人寿又将如何脱困？

责任编辑：刘天行