经济日报:管住私募违规乱象

来源: 人民网
2024-05-16 08:03:35

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  来源:经济日报

  近段时间,浙江瑞丰达资产管理有限公司实际控制人“跑路”传闻甚嚣尘上,引起各方关注。对此,证监会作出回应,决定对其立案调查,依法从严处理。

  瑞丰达究竟有没有“跑路”还有待监管部门进一步查实,但近年来私募行业“爆雷”“跑路”乱象时有发生。投资者想要维权,却常常面临人去楼空,连法院传票都无法送达,或可供执行财产非常少,即便胜诉也难以追回损失等困境,务必引起高度警惕。

  作为多层次资本市场的重要组成部分,私募基金有着灵活的投资策略、多元的投资对象、长期的投资理念,在服务实体经济、支持创新创业等方面发挥着重要作用。党中央、国务院高度重视行业规范健康发展,去年7月,私募行业首部行政法规《私募投资基金监督管理条例》发布,行业进入强监管时代。“害群之马”加速出清,仅今年一季度,就有逾500家私募机构注销。

  严监管之下,“跑路”等乱象依旧频出,与私募本身特性密切相关。其私密性强、专业度高、产品结构复杂等特点,容易衍生灰色空间。包括规避合格投资者要求,进行错综复杂的集团化运 作、资金池运作、自融自担,有些不法分子甚至以私募基金之名行非法集资之实,进而侵占挪用基金财产。

  违法违规者圈钱“跑路”,投资者却可能不得不为之埋单,折射出私募市场运行尚不够规范,考验着监管的智慧和决心,影响着资本市场的平稳健康发展。有效治理相关乱象,让私募行业真正回归私募和投资的本源,是防范化解金融风险、建设金融强国的应有之义。

  看得清才能管得住。针对行业近期暴露出的多层嵌套、托管失效等问题,监管部门还应加大对“募、投、管、退”全周期穿透式监管,不断消除监管空白和盲区,让私募走出阴影,各环节均置于阳光之下。同时不能止于见招拆招,监管必须走在违法犯罪前面,在规则设计上未雨绸缪、多走一步,尽可能把漏洞堵在萌芽之中。通过“打早、打小、打透”,让违法违规者不敢跑路、不能跑路、跑不了路。

  有自律方能长远发展。投资者之所以愿意将真金白银委托给基金管理人,是出于对其尊重契约精神、恪守信托责任的信任。一次次“跑路”事件的发生,透支的是市场信心,动摇的是行业立身之本。私募从业者还需立足长远,树立守法合规意识,稳内控、防风险、促合规、强专业,健全风险管理和内控制度,做好事前事中事后管控。以诚实守信、稳字当头呵护自身声誉,护卫行业生命线。

  此外,够审慎才能少吃亏。从过往披露的案件来看,私募“爆雷”“跑路”等问题并非完全无迹可寻,比如承诺远超行业正常水平的高收益以及刚性兑付等,无一不透露着危险气息。这也警醒投资者要提高风险意识,擦亮眼睛,做足功课,从管理人信誉、历史业绩、资金投向等多方面科学研判、理性投资,切勿被各种夸大的业绩和华丽的宣传所诱导,因贪一时高利而损失资产。

  尽管私募基金的投资选择边界不断拓宽,但不意味着可以突破法律边界。任何时候,合规守法都是行业不可逾越的底线。唯有遵规守法、聚焦主业,真正做到对投资者负责、对市场负责,方能行稳致远、基业长青。

责任编辑:王旭

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