原标题：互联网大厂“涉险”新十年：险企&中介，哪个才是“最优选”？

　　来源：A智慧保

　　自2013年众安掀开“互联网大厂”和“保险”牵手合作的序幕，互联网保险发展得如火如荼。十余年间，当天量的流量遇到海量的需求，迸发出闪耀的火花，诞生出无数划时代的保险产品，推动着我国成为全球首屈一指的互联网保险强国。

　　保险是一个严格监管的行业，各家互联网大厂在“涉险”浪潮中，为拥有合规的牌照可谓前赴后继、煞费苦心。经过多年经营，有的已实现产寿全牌照布局，有的还在为一纸中介牌照奔忙。不同的领域和场景，演化出不同的涉险路径，面对互联网保险新十年，也应该引发新思考。

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　　01

　　大厂“涉险”众生相

　　先到多布局，后到忙卡位

　　众安：开创了互联网与保险结合的先河

　　早在2010—2012年即开始筹备的众安在线，是互联网大厂涉险之路的开端， 2013年也因此被称为“互联网保险元年”。众安汇集了阿里、腾讯两家顶级大厂的基因，不仅是当时国内首家互联网保险公司，放眼全球也是绝无仅有，即使在十年后的现在，其豪华的股东阵容依然难以复制。在两家大厂的加持下，众安推出了多款适合网购、网游、网络社交等场景的经典互联网保险产品，也为股东提供了一块“试验田”，有助于其在即将到来的移动互联网时代，更好地服务“90后”“00后”网络原住民的保险购买需求。

　　先来多布局：险企和中介双轮驱动

　　互联网大厂的保险布局与其“江湖地位”密切契合，第一梯队毋庸置疑是阿里与腾讯两大霸主。然而，二者的偏好还是有所区别。阿里更偏好控股，持有国泰财险51%的股权与信美相互人寿46.7%的权益（穿透计算），投资的4家中介机构中，全资控股2家；而腾讯更偏好参股，持有三星财险32%与和泰人寿15%的股权，全资控股2家中介机构。此外，二者还同时参股了众安在线。第二梯队是同样完成了险企和中介布局的京东和滴滴，分别持有京东安联财险33%和现代财险32%的股权，二者也控股了中介机构。

　　后到忙卡位：仅依靠中介牌照展业

　　大厂布局的第三梯队，是百度、美团、字节、携程、小米等公司，它们大多仅以1家中介机构作为开展业务的载体；可能出于自身战略或投资时机等考虑，尚未实现对险企的投资。值得一提的是，以BAT齐名的百度，在互联网保险领域却没有太多突出亮点，虽曾数次尝试投资入股险企，却始终未能如愿。除此之外，一些互联网后起之秀如B站、小红书等，虽然也都在尝试流量向保险转化的相关探索，但目前尚未布局任何保险牌照。

　　互联网大厂保险布局情 况如下：

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　　02

　　大厂“涉险”面面观

　　险企、中介与大厂的契合点

　　财险公司更容易获得大厂股东的资源

　　从众安在线和各家大厂投资保司的历程来看，财险公司更容易被互联网基因所改造。

　　京东安联合资后，虽不如国泰财险改善效果显著，但也充分体现了大厂基因对财险公司的作用。入股前的2017年，安联财险保费收入10.76亿元，以责任险（3.92亿元）和短期意健险（3.25亿元）为主，销售渠道主要来自经纪渠道和员工直销，实现净利润3027.75万元。2023年，保费收入增至56.92亿元，其中第一大险种退货运费险就贡献了12.84亿元，其次为责任险和健康险。然而，盈利能力方面却未有太多改善，2023年也仅盈利了3008.29万元。

　　现代财险2020年引入滴滴后，虽然仅三年多，保费收入即已从1.97亿元增至7.98亿元，业务结构也从以企财险为主（占比66%），转变为以车险、责任险和短期健康险为主（分别占比26%、25%、19%）的多元化业务格局。三星财险引入腾讯的时间较短，目前尚未看到明显转变。

　　寿险公司难以体现互联网大厂的基因

　　相对财险而言，由阿里、腾讯两大巨头发起设立、出生即带有互联网基因的信美人寿、和泰人寿，却似乎难以体现与传统公司的区别。如信美人寿2023年保费收入最高的5款产品（占比60%）是4款终身寿险和一款养老年金，销售渠道以经代、银保为主。和泰人寿2023年保费收入最高的5款产品（占比80%）也是3款终身寿险（销售渠道以中介为主），和2款两全保险（销售渠道以银保为主）。从业务结构和销售渠道来看，两家公司与传统的中小寿险公司并无明显差别，大厂难以从产品或渠道方面予以赋能，更多可能在于对IT系统、信息化、智能化等方面的支持。

　　中介（以微保、美团为例）：对股东支持需求更强于险企

　　除以上险企外，更多互联网大厂入股了保险中介机构。出于电商、社交、出行等不同条线业务划分的考虑，阿里、腾讯和京东也成为中介牌照收割大户，共控（参）股9家中介机构。不同业务领域的互联网大厂，根据其不同的流量场景，孵化出各具特色的保险转化模式。

　　如百度定位于数字化和智能化，通过全功能的AI开发平台，帮助险企搭建数字化平台，提高数据治理能力和风险管理水平，同时建立起广泛的合作网络，提供医疗、重疾、出行等8款产品。

　　字节充分利用抖音的巨大流量和实时互动，通过短视频、直播、内容创作等形式，向潜在客户普及保险知识，推广车险、健康险、碎屏险、运费险等与场景密切相关的保险产品，提高流量转化。

　　美团则紧密围绕其本地生活服务，运用大数据、人工智能等手段，实现差异化定价和风控，精准推出多款针对新市民创业场景的保险，涵盖店铺财产损失、人身意外、食品安全责任等风险。

　　360保险则依托360金融的数据分析，整合线上线下优质保险产品，通过“社群营销与培训”模式，赋能线上社交保险从业者，帮助其实现“拉新-留存-促活-成交-复购-裂变”的社群全周期覆盖式营销。 

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　　03

　　险企和中介

　　谁是大厂“最优选”？

　　保险业的车轮步入“国十条3.0”时代，投资入股保险业的门槛进一步提升。随着互联网大厂的流量红利不复以往汹涌，其保险布局也逐渐从感性回归理性。投资险企，抑或投资中介，始终是一个值得探讨的话题。

　　财险公司更适合资金雄厚的大厂投资布局

　　在我国，险企牌照拥有国家的信用背书，永远是非常稀缺的资源。若能成功投资入股保司，不仅说明其资金实力的雄厚，还说明其依法合规的经营被监管认可。综合考虑互联网的特点，财险公司是比寿险公司更适合大厂的选择。互联网业务的高频、实时、碎片化、价格敏感、客群年轻等特征，决定了简单且低价的财险产品，而并非复杂且昂贵的寿险产品，更容易将流量转化为保费，这一点从上文对保司的梳理也可得到印证。此外，投资寿险公司的资金要求更加巨大，更需要股东持续不断地进行资本补充。在业务难以得到大厂流量赋能的情况下，性价比就稍显低下。

　　中介机构更适合大厂低成本、短平快展业

　　被保司的投资门槛阻拦在外的大厂，纷纷转头保险中介机构。与保司动辄数亿、数十亿的投资相比，仅需数千万的中介牌照几乎可以忽略不计。然而在功能上，中介早已超越了传统意义，起到了更大价值。大厂旗下的中介，更像是保司的“负债端”，不仅掌握销售渠道，还可深度围绕自身场景设计产品，让与其合作的保司彻底沦为“出单公司”，甚至不得不赔本赚吆喝。然而，中介牌照毕竟缺少了“投资端”，与完全实现保险布局终究还有差距，稀缺性和信用背书意义也无法与保司牌照比拟。

　　依靠股东并非长久之计，打铁最终还需自身硬

　　大厂涉险梳理至此，为何却唯独没提有代表性的众安？实际上，在股东都有了自己控制的牌照后，众安也早已不再是设立之初必须依靠股东资源才能展业的险企。经过十年的发展，众安已拥有健康生态、数字生活、消费金融和车险四大保险生态领域，通过推出爆款产品和良好的服务，也孵化了属于自身的流量池。因此，众安的保费结构也比较多元，在2023年275亿元的保费收入中，健康险（占比38%）为第一大险种，其他险种（主要为退货运费险，占比28.6%）位居第二。

　　在竞争无比激烈的大厂生态中，股东资源永远是稀缺的，“赛马机制”则是决定哪方能够最终获得股东支持的关键。对于险企或中介机构来说，能引入大厂的战略投资，甚至被大厂收于麾下，仅仅是万里长征走出第一步。保险业务只有能够给予股东反向赋能，才是大厂旗下保司或中介走向长远发展的必由之路。

责任编辑：秦艺

黄洁玫（记者 吴怡英）09月20日,辛齐亚·德尔皮诺辛齐亚·德尔皮诺 (Cinzia Del Pino），是一名居住在意大利沿海城市维亚雷焦的女商人，同时也是该地区颇有名气的社交名媛。现年65岁的德尔皮诺一直过着“岁月静好”的生活，直到几天前，她被逮捕了，虽然现在已经被释放，但还是处于软禁状态，而且当地的很多民众对她非常不满。据当地时间9月16日的消息称，德尔皮诺因驾驶SUV故意碾轧一名男子并致其身亡，而被捕，但她拒绝认错，并且还声称：“我只想阻止犯罪。”事发时监控画面截图据报道称，事发前德尔皮诺放在车座上的包，被一名摩洛哥籍的男子诺尔丁·纳齐基 (Nourdine Naziki）给抢走了，当时车窗没有关。愤怒的德尔皮诺在随后开车行驶时，发现纳齐基正走在一家商店前，于是她踩下了油门撞向了他。据称，汽车在将纳齐基撞倒后，先后倒了四次车，据称每次都压到了纳齐基。之后穿着高跟鞋的德尔皮诺平静地走下车，拿起她的包，重新回到车上离开了。而纳齐基虽然在急救车赶来后被送进了医院，但还是因为伤势过重而身亡了。德尔皮诺对着镜头微笑之后警方根据现场监控找到了德尔皮诺，并将其逮捕。社交名媛对自己的行为供认不讳，并且称：“他曾威胁要用刀杀了我。我很害怕。我不是故意要杀他，我只是想拿回我的东西。”“我的包里有重要文件，但我无法报警，因为我的手机也在里面。”据悉，包里除了手机之外，还有家门钥匙、个人证件等。尽管德尔皮诺提到了刀，但警方透露称，在纳齐基身上根本没有发现任何的凶器。另一边，虽然德尔皮诺最初因涉嫌过失杀人而被关押在监狱，但后来被改为了软禁，也就意味着她可以回家了。律师恩里科·马尔扎杜里 (Enrico Marzaduri）为自己的当事人辩护称：“我从尸检结果中了解到，最初的撞击确实是致命的，而且尸体上没有轮胎痕迹。她只是想阻止他，并瞄准了他的腿。她为自己的所作所为感到痛苦，并为所发生的事情感到悔恨。”而这样的解释不但没有为德尔皮诺赢得任何的同情，相反还激起了当地人更大的愤怒，一支由500人组成的抗议队伍穿越维亚雷焦的街道，希望能够为纳齐基伸张正义， “无论他有什么错，他都不应该这样离去，”很多人喊出了这样的话语。当地大主教保罗·朱利埃蒂 (Paolo Giulietti) 表示：“你如何能多次驾车碾压一个人的身体？我们怎么能想象一位安静而受人尊敬的女士、一位有能力的企业家会做出这样的事呢？”意大利副总理马泰奥·萨尔维尼尽管谴责德尔皮诺的声音很多，但还是有人为她做了辩护，意大利副总理马泰奥·萨尔维尼 (Matteo Salvini）在社交媒体上写道：“这起闹剧是犯罪的后果。如果失去生命的男子不是罪犯，这种事就不会发生。”

黄洁玫（记者 李佳颖）09月20日,9月18日，知名打拐志愿者上官正义又曝光了一家医院勾结代孕机构、安排代孕孕妇持她人身份生产骗取出生证明。图为四川眉山蕴缨妇产医院产科大楼上官正义告诉潇湘晨报记者，掌握到相关信息后，其8月31日下午赶到四川眉山蕴缨妇产医院，有女子承认由另一凉山州代妈为其代孕在该院生产，自己穿住院服佯装产妇，在医院配合刷脸办理出生证。上官正义称，据他掌握的信息，“该医院今年以来接待的代妈持她人身份生产疑数百人。而当天他在医院病房里就看到有5名代妈。”他当场报警，同时向眉山市卫健委、四川省卫健委举报。随后上官正义收到反馈称，市、区卫生健康和公安部门已成立联合调查组开展调查，省卫生健康委已派出指导组现场指导。经查，确有孕妇使用非本人真实姓名在该院分娩等情况，其他问题正在进一步调查。图为上官正义收到的反馈另据天眼查公开资料，眉山市东坡区卫生健康局于9月7日对四川眉山蕴缨妇产医院作出行政处罚，称2024年8月31日对眉山蕴缨妇产医院开展了现场检查。经调查，该院于2024年8月27日至8月31日，未按照医疗质量安全核心制度的查对制度要求认真对两名产妇进行身份识别，导致该两名代孕产妇使用虚假姓名住院分娩。该院未按规定制定和实施医疗质量安全管理制度的行为，违反了《医疗纠纷预防和处理条例》第十条第一款的规定。对该院作出警告处罚，并罚款3.8万元。该院曾受到警告处罚，并被罚款3.8万元然而，上官正义对此提出疑问，自己当时看到了5名代妈，为什么只核实到了2名？反映该院今年以来代孕生产骗取出生证明数量高达几百人一事，是否有进行调查？背后的非法代孕机构是否有追踪，是否有医生参与？上官正义还称，该医院收代孕是2万多元1单，而且必须在其月子中心住（费用另算），才给开出生证。图为产妇及其身份证9月18日，潇湘晨报记者以顾客身份咨询该医院正常生产价格，工作人员表示顺产是8888元四天三夜，剖腹产是1888元五天四夜。若不是头胎，剖腹产需另加千元。月子中心的话，是3万多元，住28天。潇湘晨报记者随后就上官正义所述的代孕交易多次致电该医院刘院长，及郭姓产科院长，未获有效回复。东坡区卫生健康局相关负责人员告诉潇湘晨报记者，在接到上官正义举报后就成立相关调查组进行调查，并已对调查到的问题进行一个处罚，其他问题尚在调查中。“不管是他网络举报的，还是跟我们电话举报的，我们都在一一进行核实。调查需要一定的时间，请耐心等待我们的调查结果。”潇湘晨报记者 吴陈幸子（来源：潇湘晨报）

作者：卢子据美国福克斯新闻等媒体报道，上周六，美国首艘“性别中立”、可容纳男女水兵的弗吉尼亚级攻击潜艇“新泽西”号投入使用，开始服役。当天，大约4000人参加了在新泽西州米德尔敦举行的入役仪式。“新泽西”号指挥官史蒂夫·哈雷称该潜艇投入使用是“一个真正的历史性时刻”。“新泽西”号 图源：美国海军自潜艇出现以来，通常只部署男性艇员。直到2010年，五角大楼开始允许女性到潜艇上服役，这就需要对潜艇进行适当的改造。“新泽西”号潜艇大约有135名艇员，它是第一艘从设计上就完全适合男女水兵共用的潜艇。这艘潜艇长377英尺（约115米），为核动力，航速超过25节。报道称，这艘潜艇还有一个非正式的名称——“新泽西女孩”。延伸阅读欧盟才回过神：耗巨资采购的武器装备 大都从美国进口话说俄乌冲突都持续了两年多，紧赶慢赶加紧重新武装的欧盟突然回过神来——耗费巨资采购的武器装备，怎么大都是进口货？欧洲曾引以为豪的国防工业去哪里了？图为媒体相关报道截图美国《防务新闻》10日称，由意大利前总理、欧洲央行前行长马里奥·德拉吉提交的“具有里程碑意义”的《欧盟竞争力报告》警告称，欧盟国家在过去两年多的时间里，从海外购买了太多武器装备，其中2/3来自美国。美国“政治”网站欧洲版9日称，在俄乌冲突爆发后，许多欧盟国家在迅速重新武装，根据该报告的数据，在2022年6月至2023年6月期间，欧盟价值750亿欧元的国防采购大单中，有78%都给了欧盟以外的军火商，63%指向美国——简而言之，美国在其中赚大发了。该报告出台后，欧盟方面似乎这才如梦初醒。老司机这就感觉很奇怪了。今年早些时候斯德哥尔摩国际和平研究所发布的报告显示，2019年至2023年欧洲国家的主要武器进口数量比2014年至2018年增长94%。该所武器转让项目高级研究员彼得·韦泽曼说，增长原因是“订购了许多高价值武器”，包括近800架战斗机和战斗直升机，其中大都来自美国——例如荷兰、德国、波兰、罗马尼亚、比利时、丹麦、捷克等国相继决定或计划购买美国洛克希德·马丁公司的F-35隐形战斗机，波兰还耗费上百亿美元采购美制“阿帕奇”武装直升机。相关统计显示，从2022年9月至2023年9月，美国获得的800亿美元军火订单中，来自欧洲的订单就高达500亿美元，是历史正常水平的5倍。波兰采购的F-35战斗机《欧盟竞争力报告》批评说，出现这种情况的部分原因在于未能在欧洲进行适当的投资以创建更强大的国防企业。“我们仍未在国防工业领域联合起来，帮助我们的公司实现整合并实现规模化。我们也不重视具有竞争力的欧洲国防公司。”报告强调了欧盟各国投资本国国防工业而非联合采购的弊端。例如当乌克兰请求欧洲国家提供火炮时，欧盟提供了多达10种不同的榴弹炮，包括法国“恺撒”车载榴弹炮、英国AS-90自行榴弹炮、德国PzH 2000自行榴弹炮、波兰“蟹”式自行榴弹炮等，但即便它们都是155毫米口径，但仍需要使用不同的炮弹，增加了额外的后勤负担。报告批评说，“欧盟正在浪费其共同资源。我们拥有强大的集体国防工业能力，但却将其分散到多个不同的国家和组织中。”在老司机看来，如今欧盟这种“花钱买美国保护”，其实也有迫不得已的苦衷。虽然《欧盟竞争力报告》把“采购欧洲装备”说得很轻松，但实际却远不是那么回事。例如欧洲制造业的衰落和长期的国防投入不足，带来的负面影响哪可能是欧盟突然开始砸钱就能搞定的？当前欧洲军工企业连制造大口径炮弹的发射药原料都出现严重短缺，就很能说明问题了。何况不是这些欧洲国家非得买美国的F-35，但问题是欧洲就没有自己的第五代战斗机啊——虽然从2017年开始，法国、德国、西班牙就决定联合研制新一代战斗机“未来空中作战系统”，但现在该机连基本设计指标都没有确定。欧洲国家联合研制武器时的相互拖后腿，简直堪称地狱笑话。之所以韩国和土耳其武器得以快速占领部分欧洲市场，很重要的原因就是当部分欧洲国家发现需要紧急采购现代化武器时，欧洲防务企业的生产能力低下，被迫将市场拱手让给能够快速交货的海外军火商们……欧洲被迫将市场拱手让给海外军火商们 资料图再加上北约长期主导欧洲安全，美制武器在欧洲各国军队中传统上就占据很大比重。出于政治关系、安全机制、装备维护等多个方面的考虑，欧洲很多国家对美国形成国防依赖，列装的美制武器持续增加。如今欧盟发布报告承认现在面临的困境，也算是正视现实了。不过到底欧盟能不能下定决心改变局面，那就是另一回事了……