文/陈康亮

　　23日，中国证监会召开新闻发布会。这是证监会在甲辰龙年举行的首场新闻发布会，也是吴清履新主席后，证监会举行的首场发布会，释放重磅政策信号。

　　目前没有IPO倒查10年的安排

　　针对IPO要倒查10年的媒体报道，证监会首席风险官、发行司司长严伯进在会上表示，防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排，媒体出现这方面说法，体现了投资者对上市公司质量的关心关注。

　　严伯进说，在发行上市监管工作中，证监会正在持续加强全链条把关，严审重罚财务造假、欺诈发行。也将大幅提高拟上市企业现场检查比例，以上市公司质量的提升回应投资者的关切。

　　加大对欺诈发行、财务造假、大股东违规占用的打击

　　证监会首席检查官、稽查局局长李明在会上表示：

　　——证监会将多措并举，进一步加大对上市公司欺诈发行、财务造假，以及大股东违规占用等违法行为的打击力度。

　　——将持续投入更大人力、物力，通过年报审阅、公司历史数据对比、行业数据对比、重大舆情监测、投诉举报处置等多元化渠道识别造假线索，并通过现场检查核实验证，进一步提升线索发现能力。

　　——将紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为，不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”。

　　——将注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”。

　　对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，将通过打击惩处，清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。此外，对于证券服务中介机构，将坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。

　　欺诈造假的公司只是 少数

　　证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，虽然上市公司中存在“害群之马”，但总体看，上市公司仍是中国优秀企业群体的代表，囊括了七成国内500强企业，是经济的基本盘和高质量发展的重要微观基础。

　　沪深两市5116家上市公司仅占全国5000多万家企业主体的万分之一，但缴纳的税费相当于全国税收比重的1/4，营业收入相当于GDP的近六成。过去五年，上市公司累计研发投入5.8万亿元，研发投入已占全国企业研发支出的一半，创新领跑者地位更加彰显。

　　同时，上市公司是现代企业制度的示范样本，执行与国际等效的企业会计准则和内控规范。可以说，上市公司这个称号本身就意味着一种荣誉。欺诈造假的公司只是少数。我们理解广大投资者是“爱之深、责之切”。

　　对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击

　　李明表示，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。

　　一方面，重点惩治关键少数。部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。将加强信息披露与交易监管联动，对相关线索进行增维拓展分析，持续精准高效打击，让敢于以身试法的关键少数受教训、长记性。

　　另一方面，紧盯新型违法案件。及时打击利用新产品、新技术从事违法违规行为，消除监管盲区。如某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。近期，还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，证监会已配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。

　　案件处罚结果过轻？处罚力度会越来越大

　　李明表示，从执法周期来看，目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。我们查处的部分案件，违法行为发生在新《证券法》实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高。

　　下一步，证监会将坚持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段，对违法者形成叠加打击效应。