2023年6月9日，证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，这意味着基金投顾业务进入新阶段，基金投顾试点正式转常规。截至2023年三季度，有六十家机构获得基金投顾业务试点资格，机构类型分为基金及基金子公司、独立的基金销售公司及证券公司三类。

张鹏和王浩瀚认为，券商开展基金投顾业务有比较优势。一是更全面的金融服务。相比于基金和第三方，券商通常拥有覆盖面更广的服务类型，除了基础的证券交易和基金销售与投顾服务，券商还提供融资融券服务，投资者可以通过借款进行证券投资或是融出证券进行融资。券商研究所可以提供专业的投资咨询服务，为投资者做出投资决策提供依据。对高净值客户来说，券商提供的包括更广义的财富管理、税务规划等服务也十分具有吸引力。对探 索更多投资途径和财富增值方法的投资者来说，券商所拥有的金融牌照能为投资者提供更加全面的金融服务，提升投资者的投资体验。

二是更广泛的自有渠道与更庞大的客户基础。券商，尤其是大型券商，通常拥有遍布全国的营业部，能在线下为客户提供具有连续性、面对面的咨询和服务，投资者能够与专业的投资顾问讨论自己和家庭的投资目标和风险偏好。同时，随着金融科技的发展，券商线上交易平台的迅速发展，可以随时随地响应客户的投资需求、即时为投资者解答投资疑问。相比于基金，券商更广泛的自有渠道，在推进基金投顾业务发展方面具有显著的比较优势，而常年在线下渠道的耕耘，也令券商积累了更庞大的客户数量与更好的客户基础。

三是专业化的研究团队。尽管我国的基金规模拓展迅速，但投资者教育还任重道远，投资者在资产配置方面缺乏专业知识。券商通常拥有强大的研究团队，不仅能够深入地进行市场分析和行业研究，也能将研究成果转化为多样化的投资策略和投资产品，满足客户的不同投资需求。相比于基金，长期积累的客户规模以及长时间的合作，令券商在为客户转化研究成果上更加得心应手，相比于第三方，更丰富的线下客户服务经验使得券商更能理解客户在投资过程中的困惑与话语体系，能够更好地发挥好“三分投，七分顾”的作用。

谈及券商财富管理业务的转型方向，张鹏和王浩瀚认为，券商财富管理业务的转型，是以产品销售为主转型为以买方专业投顾服务为主的过程。而券商财富管理业务从卖方销售到买方投顾的转型，需要重视顶层设计、明确投顾定位、丰富产品种类、丰富产品种类以及强化投资者教育等几个方面加以着力。券商财富管理业务的转型是一个长期任务，券商机构需要不断尝试和反思，自上而下，构建完善的投顾架构，更好地为我国广大投资者提供个性化、全面性、有温度的基金投顾服务。

我国的基金投顾行业经历了四年试点，如今已经进入新阶段，未来有着无限的发展空间。对于基金投顾的未来发展，张鹏和王浩瀚认为，一是拓展基金投资顾问服务广度和边界；二是发展全委托的财富管理形态；三是加快建设智能投顾平台；四是要加强合作共建和资源共享。

“基金投顾业务和服务的发展不在一朝一夕，也不在一客一案，金融机构要坚持共同推进基金投顾业务的发展，共创财富管理业务转型的美好未来，为广大投资者提供更好的服务，为居民财富保值增值提供助力。”张鹏和王浩瀚表示。