27报动态图片|「あたり前じゃない。あなたのところに変な中年女が転がりこんでギターを弾いたりしたら大家さんだって何かと思うでしょこういうのは先にきちんとしといた方がいいの。そのために菓子折りだってちゃんと持ってきたんだから」
来源:深蓝财经
作者:王鑫
目前,民生银行A股市值1209亿元,对应市净率0.28,在A股42家上市银行中最低,相当于打了骨折价。
俗话说“便宜自有便宜的道理”,根据民生银行日前公布的半年报,业绩形势不容乐观。
1
A股上市股份行降幅之最
上半年,民生银行实现营收671.27亿元,同比下降6.17%,实现归母净利润224.74亿元,同比下降5.48%,为连续第四年同期“双降”。
不仅如此,从A股上市9家股份行中报归母净利润来看,有6家正增长,3家下降,其中民生银行下降最快。
问题是显而易见的。
上半年,民生银行的利息净收入485.82亿元,非利息净收入185.45%,分别同比下降5.36%、8.22%。要知道,其他银行靠债市投资还能撑住非息收入,民生银行就躺平了?
与此同时,上半年,民生银行支出业务及管理费205.71亿元,计提信用减值损失205.51亿元,也在同比下滑,节流是好事,但是信用减值损失大幅下降7.47%,猫腻似乎不少。
跟业绩趋势一致,民生银行利息净收入也已经连续四年同比下降,相比大多数股份行,民生银行的冬天来得有点早。
一方面是民生银行管不住净息差。2020年同期,民生银行净息差还高达2.11%,2024年上半年只有1.38%了,盈利空间是一年不如一年。
另一方面民生银行在明显缩表了。所谓缩表就是资产负债表规模收缩,规模对银行很重要,很多银行依靠规模扩张实现以量补价,从而保持住业绩增长,但民生银行价量都不济,日子自然难挨多了。
截至上半年末,民生银行资产总额7.55万亿、负债总额6.94万亿,分别比上年末下滑1.62%、1.36%,成为今年首家缩表的上市银行,也是该行2021年同期以来的第二次缩表。尤其二季度,其以2.28%的环比降幅成为资产收缩最快的上市银行。
对此,一些观点认为这是管理层毫无建树的结果,也有观点认为民生银行在摒弃规模情结、减量提质。
2020年,民生银行不良风险集中爆发,信用减值损失高达929.88亿元,同比激增48.05%,大幅计提拨备之下,净利润同比缩水36.25%,创下A股股份行上市以来最大降幅,也是当年唯一负增长的上市股份行。
民生银行的整体业绩自此断崖并一蹶不振。
今年来,在存贷款增长乏力、息差承压的宏观背景下,民生银行对公房地产贷款和个人贷款不良率又在抬头,还有一堆股东关联贷款在索偿,所以把重心放在夯实资产质量上不失为明智之举。
2
警惕关注类贷款“藏雷”
如前文所提,2024年上半年,民生银行计提信用减值损失205.51亿元,大幅下降7.47%,且自2020年同期以来持续下降。
然而,伴随信用减值下降的同时,民生银行不良贷款率持续压降后,又在悄然反弹,一季度不良贷款率1.44%,到了上半年末已升至1.47%。
更关键的是,民生银行在认定不良贷款方面可能比较放松。截至期末,该行不良贷款总额648.99亿元,比上年末减少1.98亿元;然而,期末逾期3个月以上贷款规模高达683.7亿元,比不良贷款总额多出34.71亿元。
通常而言,银行应该把逾期90天以上的贷款归入不良贷款,然而一些认定不严格的银行会长期挂在关注类贷款,从而降低不良率。
有意思的是,上半年末,民生银行关注类贷款总额1229.13亿元,比上年末增加43.86亿元,创下历史新高 ;关注类贷款占比2.78%,比上年末上升0.08个百分点,关注类贷款迁徙率悄然抬头。
与此同时,期末,民生银行的重组贷款总额260.57亿元,比上年末增加30.99亿元。重组贷款通过借新还旧,也能在一定程度上隐藏不良。
值得注意的是,民生银行在贷款审慎管理方面频收大额罚单,内控问题成老大难。
2021年10月,民生银行上海分行因贷款风险分类不准确等2两项问题被罚款100万元;
2022年3月,民生银行太原分行因未按照“穿透”原则计提拨备、发放实际承担风险的委托贷款等6项违法违规事实,被罚款1710万元;
2022年6月,民生银行青岛分行因掩盖资产质量真实性被罚款50万元;
2024年6年,民生银行宁波分行因信贷管理不审慎等6项违法违规问题被罚款230万元。
因此,表面上看,民生银行不良贷 款率相较前几年已经压降不少,但是真实的不良率可能没有报表上的数字好看。
更何况,民生银行目前1.47%的不良贷款率,在42家上市银行中依旧高居第7,上市股份行中高居第2,仅次于华夏银行的1.65%。
我们还注意到,民生银行拨备覆盖率和贷款拨备率也在下降。期末,民生银行拨备覆盖率149.26%,相较上年末减少0.43个百分点,贷款拨备率2.19%,相较上年末减少0.03个百分点。
根据监管规定,民生银行适用的拨备覆盖率和贷款拨备率的监管标准为140%和2.1%,可见民生银行已经逼近监管红线,业绩蓄水池的水快见底了。
而且,很遗憾的是,民生银行通过不断释放拨备维持业绩后,其拨备覆盖率已经在42家A股银行中垫底了,其他银行该指标均高于150%。
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深陷地雷阵难以自拔
民生银行自1996年成立以来,就深深烙上了民营资本的背景,如泰山会大佬卢志强的泛海系,东北前任首富张宏伟的东方系,均成为公司重要股东,因此民生银行风格激进,迅速成为业内一匹黑马,被誉为“小微之王”,市值一度超越招商银行,成为“股份行一哥”。
甚至13年前,民生银行前行长洪崎还进行了一番感叹,他表示“企业利润那么低,银行利润那么高,所以我们有时候利润太高了,有时候自己都不好意思公布。”
然而时过境迁,民生银行没能摆脱“业绩前置、风险后置”的命运,其股权结构问题和紊乱的内控机制,最终为其高速发展埋下了隐患。
隐患的第一个引爆点便是深陷房地产泥潭。前几年,民生银行踩雷了众多房企,恒大暴雷时,据此前曝光的恒大欠债名单显示,截至2020年上半年,对民生银行欠款高达293亿,在86家金融机构中位居首位。
截至目前,房地产的余波还在持续。2024年上半年末,民生银行对公房地产贷款余额3404亿元,对应的不良贷款余额180.07亿元,不良贷款率5.29%,比上年末上升0.37个百分点,是所有贷款行业中不良率最高的。
与此同时,民生银行与股东之间的大量关联贷款接连违约,被指沦为股东的“提款机”。由于民生银行是由民营企业出资设立,股权比较分散,导致出现多家民营股东争相进行关联贷款,让民生银行背负了更多的不良资产,甚至出现大股东因为经营不善暴雷,大批量股票被法拍、轮番冻结的情况。
就在9月18日,泛海控股股份有限公司(简称“泛海控股”)披露诉讼进展公告显示,泛海控股被北京金融法院判决偿还民生银行借款3亿元及相应利息、罚息等,而泛海控股的控股股东,便是民生银行第7大股东中国泛海控股集团有限公司。
据民生银行半年报,目前股东关联方贷款总规模接近800亿元,5家泛海系公司贷款余额高达184.99亿元,规模仅次于第一大股东大家保险的251.02亿元。2023年,民生银行开始向卢志强及其泛海系提起诉讼,索偿超70亿元。
4
结语
今年3月12日,新行长王晓永接替到龄退休的郑万春,成为民生银行第8任行长,但是面对这样的开局,王行长的首份半年报,注定难。
相比业绩的下滑,摆在王晓永面前最大的难题,仍然是要解决房地产和股东关联贷款坏账这两大心病。
责任编辑:秦艺
曾俊杰(记者 童逸淳)09月20日,
曾俊杰(记者 王雪玲)09月20日,9月11日,苏州平江路发生一起持刀伤人事件。在这样的突发情况下,三个平民英雄不惧危险,勇敢站出来阻止持刀者继续行凶。而第一个挺身而出、用伞奋力敲打持刀者的“碎花裙女生”,是咱们重庆妹儿。目前,姑苏公安分局已按程序确认“碎花裙女生”刘杨和“大勺哥”焦元师、刘强为见义勇为人员。图片从左到右依次为碎花裙女生”刘杨、“大勺哥”焦元师和刘强她是第一个挺身而出的人事发当天,一男子与一名女子发生纠纷,并用水果刀将女子划伤。在双方争执的过程中,身穿碎花裙的刘杨冒着生命危险,第一时间挺身而出,用手中的雨伞奋力击打男子,阻止其行凶。图为网传视频截图现场目击者称,焦元师拿着大勺,在行凶男子的脖颈处砸了一下,受伤女子脱险了,行凶男子就冲着焦元师过去了。焦元师一边将男子逼到人少的小路上,一边高喊“把刀放下”,与男子对峙。随后,警方赶到现场,将行凶男子当场抓获,受伤女子被及时送到医院救治。图为警方发布的通报勇敢的她是重庆妹儿在危险关头,第一个挺身而出的“碎花裙女生”刘杨,是来自咱们重庆的妹儿。“事情很突然,我就站在旁边,觉得有一份责任感,不能置身事外,万一那姑娘出事了,我会感到愧疚。”刘杨在接受媒体采访时表示。见有个男子伤害身边的姑娘,她当即用手里的雨伞奋力阻止。“后来旁边店里冲出来两位小哥,把那个人隔开了。”刘杨所说的两位小哥,是巷口万三蹄店铺的店长焦元师和店员刘强。“当时心里有点怕的,但看到店门口游客多,旁边又是茶水店,店里大多是女店员,我们必须要出手啊。”焦元师说。当时,他和刘强手持长勺,正在店里备货,见门口有人伤人,他们拿着长勺冲上前制止,并同热心群众将伤人者堵在了墙边。焦元师是退伍军人,来自连云港,跟着战友到苏州创业,目前是万三蹄店铺的店长。刘强来自河南,是店铺店员。焦元师表示,如果能见到”碎花裙女生“,首先要拥抱她一下,作为一个男同志,很佩服她的胆识,真的太厉害了!“碎花裙女生”冲上热搜12日,三位平凡英雄挺身而出的正义之举,冲上微博热搜,感动了许多网友。率先出手的“碎花裙女生”及其相关话题,更是一度冲上热搜榜第一。图为热搜截图网友们在点赞的同时,也提醒“碎花裙女生”要保护好自己。图为网友评论截图除了在微博冲上热搜,网友们还继续在全网寻找这位“碎花裙女生”。小编发现,抖音上有一个疑似“碎花裙女生”的账号,叫做“好想过冬天”。该用户的IP显示在广东,仅上传了两个视频,目前已有6.1万粉丝关注,和34.1万获赞。图为刘杨的抖音号页面截图面对网友们的点赞,该用户通过备注给予了回应:“谢谢大家,本人不接受采访”。综合来源:央视新闻、第1眼新闻、新浪微博、@向阳视频、抖音相关新闻“碎花裙女生”刘杨讲述案发情形:想着不能让女孩受伤,我就冲上去了“我当时就是想着不能让她受伤,就冲上去了。”回想起案发时的情况,刘杨说她也有些后怕。9月11日,苏州市姑苏区发生一起伤人事件,事件发生时,穿碎花裙女生第一时间用雨伞阻拦了嫌疑人继续伤人的行为。相关视频发布后,网友们纷纷为“碎花裙女生”点赞,她就是重庆姑娘刘杨。目前,苏州市公安局姑苏分局已按程序确认“碎花裙女生”刘杨和“大勺哥”焦元师、刘强为见义勇为人员。9月13日,上游新闻记者对话刘杨,她首次向媒体讲述了事发时的具体情形。苏州市公安局姑苏分局警情通报显示,9月11日,警方接到报案称,张家巷口有人受伤,民警立即赶到现场处置,将嫌疑人当场抓获。经初查,嫌疑人毛某国因纠纷持折叠水果刀将宋某红划伤。上游新闻记者了解到,目前伤者生命体征平稳,仍在治疗中。事发后,一段“碎花裙女生”和“大勺哥”用雨伞和饭勺制止歹徒行凶的视频被大量转发,网友们也纷纷为他们的见义勇为点赞。9月13日,姑苏公安分局已按程序确认“碎花裙女生”“大勺哥”为见义勇为人员。其中,“碎花裙女生”是来自重庆的姑娘刘杨。9月13日,刘杨向上游新闻记者讲述了案发时的情况。“我从小在重庆生活,毕业后就一直在广州工作,事发当天是到苏州游玩的。我和受伤女孩宋某红是通过社交平台联系到的,约好到景区她给我拍照。事发时我们正在商量第二天的行程,那个男的就冲出来揪住了女孩的头发。”刘杨说。刘杨回忆,看到被揪住头发的宋某红受到刀伤,她第一反应是用雨伞护住女孩。“我拿的那把雨伞柄比较长,我就用伞打了那个男的好几下,大声喊救命,我和受伤的女孩当时还挺无助的,后来‘大勺哥’出来才看到希望。”刘杨说:“我冲上去的时候心里也是害怕的,但是她一个女孩,我不帮忙的话她就更无助,当时我也没有多想,就冲上去了。我冲上去的时候,受伤女孩一直在说和我没关系,她虽然这么说,我帮忙还是要帮的。”刘杨说,事发后受伤女孩宋某红一直在说头晕,她和救护人员一起将她送到了医院。“我现在还有点担心她。想想还是有点后怕,如果那男的拿刀向我冲过来怎么办,但事发时确实没有去想这些。”刘杨称,目前她已经回到广州工作,也希望受伤女孩能尽快好起来。另据报道,“大勺哥”焦元师是退伍军人,来自连云港,跟着战友到苏州创业,目前是万三蹄店铺的店长。刘强来自河南,是店铺店员。
(原标题:2024年9月10日外交部发言人毛宁主持例行记者会)
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