富瑞：降恒安国际目标价9% 市场竞争持续激烈
该行预计公司截至6月底止上半年度在销售增长持平下，纯利料按年增长12%；全年纯利上升2%。基于纸巾及卫生巾市场竞争越趋激烈，将毛利率假设调低，并把2024至2026三个年度之销售预测分别调低2%、3%及3%，并将纯利预测分别调低10%、12%及11%。报告指，恒安现价（26.6港元）相当于今明两年预测市盈率10倍及9倍，股息率5.7厘，认为在息率支持及估值相对不昂贵下，维持“持有”评级。
责任编辑：张倩
该行预计公司截至6月底止上半年度在销售增长持平下，纯利料按年增长12%；全年纯利上升2%。基于纸巾及卫生巾市场竞争越趋激烈，将毛利率假设调低，并把2024至2026三个年度之销售预测分别调低2%、3%及3%，并将纯利预测分别调低10%、12%及11%。报告指，恒安现价（26.6港元）相当于今明两年预测市盈率10倍及9倍，股息率5.7厘，认为在息率支持及估值相对不昂贵下，维持“持有”评级。
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