东京热官方下载僕は食事のあとで電話をすると同じ女性が出て面会は可能ですのでどうぞお越し下さいと言った。僕は礼を言って電話を切りcナップザックに着替えと洗面用具をつめた。そして眠くなるまでブランディを飲みながら魔の山のつづきを読んだ。それでもやっと眠ることができたのは午前一時を過ぎてからだった。　　清洗地暖订单量入冬后涨了4倍EIYgM-FJeWM1mo58MBLtfiH-5000亿元大利好！横空出世的“科特估”行情能否延续？电子热度持续飙升，上周、6月涨幅均排第一！

　　上周（6月11日-6月14日），苹果公司发布“苹果智能”，正式迈入AI时代，实现“一夜翻身”，重夺美股市值第一，叠加A股“科特估”行情催化，电子板块成为31个申万一级行业中，涨幅最大的行业，以电子ETF（515260）被动跟踪的的电子50指数为例来看，上周累涨3．8%，6月累涨5．23%，均大幅跑赢沪指、创业板指、深证成指等主要宽基指数。

　　那么，电子板块是否短期涨幅过大，有回调风险呢？

　　还是以电子50指数为例，当前点位3212.33，较近1年的高点3751.76，仍有较大距离，难言点位太高。

　　此外，“科特估”方向，近日仍有密集的利好消息催化：

　　1、5000亿大利好！央行重磅发布，将更多金融资源投向科技创新领域

　　2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设 立5000亿元科技创新和技术改造再贷款。近日，中国人民银行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送。各银行快速响应，迅速行动，首笔科技创新贷款近日已发放，后续其他贷款将陆续投放。

　　央行表示，下一步将继续加强与科技部等部门的协同配合，推动银行用好用足科技创新和技术改造再贷款，将更多金融资源投向科技创新领域，为加快发展新质生产力提供有力金融支持。

　　2024陆家嘴论坛将于6月19日至20日召开。此次陆家嘴论坛主题为“以金融高质量发展推动世界经济增长”，将设有8场全体大会，议题涵盖金融领域的热点问题。

　　市场分析人士表示，陆家嘴论坛可能成为“科特估”的短期博弈点。，或可重点关注陆家嘴金融论坛对科技创新、资本市场高质量发展等相关表述。从中长期看，半导体基本面触底，AI产业的趋势在苹果和openAI的合作下更进一步，电子和AI产业链仍有空间。

　　①长期来看，在国外相关技术封锁加大的趋势下，国产替代的市场将逐步扩大。未来5年，半导体等行业细分在封锁与禁运加剧下，EDA、光刻胶等领域将迎来“强国产替代”机遇。

　　②中期维度需重点关注“新质生产力”背景下的“颠覆性、前沿性技术”投入。在此背景下，央企科技龙头、核心军工企业或明显受益。另一方面，未来央国企或开展新一轮并购，赋能相关领域有核心自主可控的关键性技术，能够和国企龙头形成互补的优质科技型民企。当下可重点关注电信，国防军工等领域的央国企并购重组动向。

　　③短期来看，当前需重点关注重要会议带来的“强改革”预期，以及大基金三期等产业政策助力带来的影响。当前时点可重点关注半导体设备与AI硬件相关的消费电子等细分领域。

　　布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至3月31日，含“芯”量50%，含“果”量32%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。

　　注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

　　数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。

　　风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。

责任编辑：杨赐