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操女生软件下载|「そういうときはどうするの」

2024-09-22 18:11:30
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  战术上需更乐观一些,战略上需等待政策落地而非预期,港股继续较A 股占优的时间窗口仍在,窗口期后A 股有望向港股收敛。

  美联储超预期降息落地,关注国内稳增长政策落地。周四联储超预期降息50bp 是本周市场关注焦点。一方面,历史上来看,开局50bp 的降息操作并不常见,只在比较紧急的情况下才会出现,比如科网泡沫、2008 年金融危机和疫情的时候;另一方面,鲍威尔一改此前预期引导的方式,调降息50bp 不能作为新基准而外推,认为中性利率显著高于疫情前。我们认为,本次超预期降息并不意味着美国经济硬着陆。对于A 股而言,我们认为,随着联储降息预期的超预期落地,货币宽松对于A 股的影响或将减弱,而当前国内经济堵点主要来源于货币到信用的传导,后续需求能否企稳更多来源于财政政策的推进。考虑到稳增长政策生效需要的时间,政策调整的窗口期或就在9 月至10 月之间;结合本周发改委等相关部门的表态,后续仍需进一步关注国内稳增长政策的落地情况。

  内外边际改善,海 外降息落地,国内政策预期再度提升。受益于国内政策端预期提升,稳地产和存量房贷利率下调等增量政策预期推动地产行业再次提前大幅异动。其他涨幅居前行业更多受益海外降息带动的分母端提振,如外需挂钩度高的有色、家电行业。受三折叠新机热销提振,华为概念涨幅居前但果链回调明显,电子行业本周表现靠后,本周药品采购领域国谈会召开,医药行业表现垫底。

  当前仍处于港股占优窗口期。8 月迄今,港股与A 股市场表现分化,恒生指数持续向上,而全A 指数则持续向下,AH 显著悖离引发市场两方面关注,一是港股是否已完全脱离历史底部,二是港股底部反弹后,是否意味着A 股也已见底,即将向上。我们总结了港股领先A 股的三点原因:1)港股近期更多受益于美联储降息操作后的海外流动性改善,港股定价分母端在外,短端提振更大属于情理之中。2)9 月之前,A 股银行等权重行在资金推动下有一定超涨,超额买入暂停后,A 股指数有一定回归压力。3)港股的顺周期行业权重,如互联网行业,盈利改善相对较好,回购力度更强,而A 股的顺周期权重电新和消费等,盈利压力和盈利预期承压幅度相对更大。综上的这些优势逻辑,使得在存量资金市场中,资金短期更偏向涌入港股。历史经验来看,港股和A 股在趋势上的明显悖离时间较难超过3 个月(除2021 年中港股权重互联网因政策承压,A 股权重新能源行业景气,而形成更长悖离),本轮悖离时间已耗时近2 月。短期港股逻辑在分母端及资金面上都较A 股更为顺畅,但更长久期的趋势上,即分子端难以悖离A 股过久。短期,我们依然认为战术上需更乐观一些,战略上需等待政策落地而非预期,港股继续较A 股占优的时间窗口仍在,窗口期后,A 股有望向港股收敛。

  非银具备积极催化。2024 年初以来,红利风格受到市场持续关注,众多高股息赛道已有较大涨幅,相比之下,非银行金融板块中,保险、租赁、金融控股、证券等仍是具备较高性价比的赛道,同时非银金融当前也具备积极的政策催化。

  风险提示:政策落地不及预期,宏观经济波动超预期。

责任编辑:何俊熹

黄俊坤(记者 张俊佑)09月22日,图为“叶县强拆果园”视频截图9月20日,河南平顶山市联合调查组通报“叶县强拆果园”一事,多部门组成联合调查组开展调查。果园负责人贾柯告诉我们视频,他在任店镇承包30余亩地种植黄金梨树,当地修高速公路需要占用部分果园,双方未就拆迁事宜达成一致,2024年4月叶县多个部门联合对梨园进行强拆。叶县县委书记文晓凡告诉我们视频,不存在强拆行为。延伸阅读男子创业果园被县领导强拆:损失超300万 政府只赔18万近日有媒体报道,在河南叶县,当地政府为修建高速公路征地,在未能达成赔偿协议的条件下对一家果园进行了强拆。19日,果园负责人贾先生接受极目新闻记者采访时表示,他不认同政府定的赔偿金额依据,因为与其实际损失差距太大。当地政府则回应称,对此事会进行积极沟通和协调。20日,“平顶山发布”微信公众号发布通报称,针对近日网上反映的因补偿标准争议引发的“叶县强拆果园”一事,平顶山市委、市政府已第一时间成立由纪委监委、自然资源和规划、农业农村、林业、司法等部门组成的联合调查组,全面开展调查工作。贾先生的梨园大学毕业种果树十年被强拆贾先生是河南叶县任店镇人。2014年大学毕业后,他回老家流转了土地,准备种植果树。2015年,贾先生选择在26亩土地上种植韩国黄金梨,并创办了平顶山梨花庄园有限公司。2020年,梨树进入盛果期,其黄金梨品牌成为河南省“知名农产品品牌”。2022年底,当地媒体整版报道了贾先生的果园。曾经的新闻报道2021年,贾先生听说新建的叶鲁高速公路要从果园穿过。公开资料显示,叶县至鲁山高速公路位于平顶山境内,全长约67.5公里,是《河南省高速公路网规划(2021-2035年)》批准新增的9条拥堵路段分流路线之一。项目于2021年6月正式开工建设。2022年开始,有施工人员到果园进行测量。政府也发了征占地的通知,征占果园的土地面积约6亩到7亩。不过,双方未能就补偿问题达成一致。该赔300万元还是18万元?任店镇政府所拟的补偿标准,依据的是平顶山市人民政府文件平政〔2017〕33号《关于印发平顶山市征地青苗及地上附着物补偿标准的通知》(下称“平政〔2017〕33号”)。该文件规定,在林地上种植经济林的,补偿标准严格按照《河南省林业厅关于调整国家建设征收占用土地上经济林补偿标准有关问题的通知》(豫林经〔2017〕2号)相关要求执行。不过,由于贾先生承包的土地规划用途并非林地,当地政府只是按照“零星果树”的类别对其进行补偿,7亩地补偿款共18万元。零星果树的补偿标准(图源:文件截图)除平顶山市外,河南省林业局在2020年11月9日出台了《关于征收农用地区片经济林补偿标准有关问题的通知》(豫林经〔2020〕167号)。该《通知》明确废止此前的(豫林经〔2017〕2号)文件,并对征收农用地区片经济林的补偿有新规定。按照河南省林业局的经济林补偿标准,贾先生请评估公司对果园损失进行评估,补偿费用超过300万元。这个数字,与当地政府计算的18万元相差10多倍。豫林经〔2020〕167号文件补偿方式(图源:河南省林业局官网)果园围墙大开已无法封闭2024年4月2日,双方尚未达成协议之时,当地政府组织多人对果园部分进行了强拆。9月19日,极目新闻记者联系叶县政府相关负责人,电话未能接通。叶县一官方人士回应极目新闻记者称,当地政府会就此事与当事人积极沟通协调。此前,任店镇相关领导接受媒体采访时表示,是按照上级指挥部的要求配合施工进行拆除工作,并表示法律上的问题其没办法解释。对于相关补偿适用法律法规的问题,湖北易圣律师事务所合伙人律师袁三慧认为,平顶山市政府的文件明确规定了经济林的补偿标准按照河南省林业厅的“豫林经〔2017〕2号”文件执行,但现豫林经〔2017〕2号文件已经被豫林经〔2020〕167号文件废止取代。所以在确认果园为经济林的前提下,相应的补偿标准应当参照河南省林业局豫林经〔2020〕167号文件,即根据产量乘以价格,再结合是否盛果期乘以相应倍数进行补偿。对于补偿标准有异议的,双方可以共同委托评估。9月,贾先生正组织人力对果园里剩余的果实进行采摘,高速公路施工也在进行中。贾先生说,强拆之后果园围墙大开,目前已经无法对果园进行封闭。

黄俊坤(记者 郭法美)09月22日,(原标题:2024年9月20日外交部发言人毛宁主持例行记者会)

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《道帅》

9月20日,据最高人民法院消息,当天,辽宁省沈阳市中级人民法院公开宣判中国石油天然气集团有限公司原党组副书记、副总经理徐文荣受贿一案,对被告人徐文荣以受贿罪判处有期徒刑14年,并处罚金人民币350万元,对徐文荣受贿所得财物及其孳息依法予以追缴,上缴国库。徐文荣受审现场 图据最高人民法院最高法消息称,经审理查明,1998年至2023年,被告人徐文荣利用担任石油地球物理勘探局副局长兼国际勘探部总经理,中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司党委副书记、总经理,中国石油天然气集团公司总经理助理,中国海运(集团)总公司党组成员、党组纪检组组长、副总经理,中国石油天然气集团公司党组副书记、副总经理,中国石油天然气集团有限公司党组副书记、副总经理,中央企业专职外部董事等职务上的便利以及职权或者地位形成的便利条件,为有关单位和个人在项目承揽、设备采购、企业经营、职务晋升等事项上提供帮助,非法收受财物共计折合人民币5329万余元。沈阳市中级人民法院认为,被告人徐文荣的行为构成受贿罪,受贿数额特别巨大,应依法惩处。鉴于徐文荣到案后如实供述自己的犯罪事实,主动交代监察机关尚未掌握的部分受贿事实,认罪悔罪,积极退赃,赃款赃物已全部追缴,依法可以对其从轻处罚。法庭遂作出上述判决。公开简历显示,1961年6月出生的徐文荣,早年一直在中石油工作。2011年6月,50岁的徐文荣离开工作多年的中石油,到中国海运(集团)总公司任党组成员、纪检组组长,其间兼任总公司副总经理、工会主席、党校校长、管理干部学院院长等职。2016年1月,徐文荣回到中石油,先后任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员、党组副书记等职。2020年12月,徐文荣离开中石油,任中国第一汽车集团有限公司外部董事。2021年1月,徐文荣受国务院国资委聘任,担任中国建材集团有限公司外部董事。2023年2月17日,国资委发布消息称,免去徐文荣的中央企业专职外部董事职务,徐文荣不再担任中国第一汽车集团有限公司、中国建材集团有限公司外部董事职务。2023年5月17日,中国建筑股份有限公司公布,因年龄原因,徐文荣申请辞去公司独立董事及董事会专门委员会的相关职务。2023年6月25日,中央纪委国家监委发布消息,徐文荣涉嫌严重违纪违法,接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。今年1月,中央纪委国家监委发布徐文荣被开除党籍的消息,徐文荣被指存在“官迷心窍、权欲熏心”“为谋求职务晋升结交政治骗子”“靠石油吃石油”等问题。红星新闻记者注意到,2018年12月,多家央企曾公布了高管2017年的薪酬情况,当时还在中石油任党组副书记、副总经理的徐文荣就在其中。根据公开的薪酬信息显示,徐文荣2017年在中石油的税前报酬金额为63.01万元,“五险一金”单位缴存部分为16.66万元,此外,加上其在中国远洋海运任职期间的任期激励收入,徐文荣2017年的全部薪酬为91.14万元。延伸阅读曾执掌"营收超三万亿央企"的干部被查 半个多月前出席公开活动营收超三万亿的能源央企,中石油原董事长王宜林退休四年后被查。2月2日,中央纪委国家监委网站发布消息,中国石油天然气集团有限公司原党组书记、董事长王宜林涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。图为王宜林,其退休四年后被查王宜林今年68岁,江苏连云港市赣榆区塔山人,石油勘探领域科班出身,20世纪80年代毕业于华东石油学院(今中国石油大学),之后长期在石油能源领域工作。他担任过新疆石油管理局勘探开发研究院院长,中国石油天然气集团公司总经理助理,副总经理、党组成员,中国海洋石油总公司董事长、党组书记等职。2015年5月,王宜林成为中国石油天然气集团公司董事长、党组书记。2020年1月,64岁的他卸任退休,退休四年后被查。值得一提的是,王宜林卸任中石油“一把手”后,2020年12月被聘为中国长江三峡集团有限公司外部董事,2021年5月被聘为中国核工业集团有限公司外部董事。就在今年2月2日当天,国资委官网发布消息,王宜林不再担任中国长江三峡集团有限公司外部董事职务。半个多月前出席公开活动半个多月前,王宜林出席公开活动。据中国长江三峡集团官方及能源行业网站报道,1月11日,三峡集团2024年工作会暨三届六次职代会召开,该集团外部董事王宜林在主会场出席会议。除了担任企业外部董事,在卸任中石油董事长后,王宜林还曾以全国政协委员、全国政协经济委员会副主任的身份接受媒体采访,相关报道不时出现在新闻媒体上。图为王宜林,其落马的半个月前还出席公开活动 资料图王宜林在石油能源领域工作近四十年,他生于1956年,1982年毕业于华东石油学院石油地质勘探专业,之后自愿到新疆工作。《人民日报》曾对赴新疆工作的大学生的事迹有过报道。相关报道提到,当时毕业分配志愿表有三个志愿栏,王宜林都填上了新疆。王宜林当时报到的单位是地处新疆的油田勘探设计院,其石油能源领域生涯由此起步,后来他担任了新疆石油管理局勘探开发研究院副院长、院长。1998年,中国石油天然气集团公司成立,新疆石油管理局成为集团公司的下属企业,受集团公司和新疆维吾尔自治区的双重领导。在新疆工作期间,王宜林担任过中国石油天然气股份公司新疆油田分公司总经理、党委书记,中国石油天然气集团公司总经理助理,新疆石油管理局(克拉玛依市)党委书记等职。此前媒体提到,在中国石油勘探开发史上,新疆是一个绕不开的地名。新疆石油管理局曾勘探开发了中国第一个陆上大油田——克拉玛依油田。2003年12月,王宜林任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员,中国石油天然气股份公司新疆油田分公司总经理、党委书记。2011年,王宜林转战中海油,任中国海洋石油总公司董事长、党组书记。2015年回到中石油,任中国石油天然气集团公司董事长、党组书记。2018年,62岁的王宜林当选第十三届全国政协经济委员会副主任,2020年1月卸任中石油董事长、党组书记一职。之后他担任了两家企业的外部董事,退休四年后于2024年2月被查。另外,王宜林还有社会职务,曾任中国企业联合会、中国企业家协会副会长,中国企业联合会常务理事。执掌中石油近五年从2015年5月至2020年1月,王宜林执掌中石油近五年。中石油官网及相关财报显示,中石油员工总人数超百万,2022年在《财富》杂志全球500家大公司排名中位居第四,当年全年营业收入达3.4万亿元,利润总额达2600多亿元。刚到任时,王宜林面临的局面是“外临低油价,内遭强反腐”。据新华社《经济参考报》2015年报道,所谓强反腐是指,在十八大以来的反腐风暴中,中石油从高管到中层落马者截至当时已超过50人。图为王宜林,其执掌中石油近五年其中包括曾任中石油董事长的蒋洁敏、曾任总经理的廖永远和曾任纪检组长的王立新等多位核心层领导,公司生产经营活动受到极大影响。此状况下,王宜林的回归是被寄予期待的。在2015年5月,中石油新一届党组领导班子第一次会议上,王宜林毫不避讳地指出:“要深刻吸取周永康、蒋洁敏、廖永远、王永春等人严重违纪违法教训,肃清恶劣影响。”如今看,他并未汲取之前能源领域落马高官的教训。据《中国基金报》此前报道,王宜林曾表示要认真落实全面从严治党责任,曾说“腐败问题对企业发展的破坏力最大、杀伤力最大”。另据媒体报道,2016年6月,王宜林便因“多次公款吃喝,提供高档酒水和香烟”等问题被中央纪委通报。值得一提的是,王宜林曾回应油价问题。在2017年金砖国家工商论坛会议上,时任中石油董事长王宜林会上表示,作为油气产品制造者希望油价高一些,“但低油价也有有利的方面”。能源反腐进行时,三天内两名原董事长被查今年1月初,二十届中央纪委三次全会在北京召开。相关会议通报指出,2024年深化整治金融、国企、能源、烟草、医药、基建工程和招投标等领域腐败问题。1月30日至2月2日,三天内两名能源领域央企原董事长被查。1月30日,中央纪委国家监委网站发布消息,中国电建原董事长、党委副书记范集湘涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委驻国务院国资委纪检监察组和江西省监委纪律审查和监察调查。官方资料介绍,中国电力建设集团有限公司简称中国电建,其是跨国经营的综合性特大型中央企业,是全球清洁低碳能源、水资源与环境建设的引领者。图为范集湘,其涉嫌严重违纪违法被查范集湘生于1954年,今年70岁,资料显示,他曾任中国水利水电建设集团总经理、党委副书记,中国电力建设集团有限公司董事长、党委副书记等职。2014年12月,中国电建发布公告称,公司董事会收到董事长范集湘的书面辞职报告,范集湘因年龄原因提请辞去公司董事长、董事职务。辞职9年多后,范集湘被查。范集湘被查后数日,王宜林被查。值得一提的是,不到一个月前,王宜林的老下属徐文荣涉嫌受贿被批捕。今年1月8日,最高检官网发布消息,中国石油天然气集团有限公司原党组副书记、副总经理徐文荣涉嫌受贿被批捕,该案正在进一步办理中。履历显示,王宜林执掌中石油时,徐文荣任中石油副总经理、党组成员、党组副书记,两人在四年时间中是上下级关系。2023年6月,官方发布消息,中石油原副总经理徐文荣被查。今年1月6日,徐文荣被开除党籍。通报指出,徐文荣官迷心窍、权欲熏心,热衷政治投机,为谋求职务晋升结交政治骗子,违规从事营利活动,安排亲属在国有参股企业挂名领薪,毫无纪法底线,擅权妄为,靠石油吃石油,大搞权钱交易,利用职务便利为他人在企业经营、项目承揽、职务安排等方面谋利,并非法收受巨额财物。另外,能源反腐持续进行中,据中央纪委国家监委网站披露的信息显示,在二十届中央纪委三次全会后,除了范集湘、王宜林,能源领域还有多名官员被查。比如,中国石油和化学工业联合会副会长周竹叶,中国能源传媒集团高级专务白俭成,国家能源集团准能集团有限责任公司原副总经理郭昭华,中国石化天然气分公司原党委书记段彦修,中国石油吉林油田公司原党委委员、副总经理、安全总监尹旭等。
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