分红正成为ETF新坐标,宽基与红利主题担纲分红主力,ETF分红机制还待持续优化

来源: 悦文天下
2024-06-06 08:40:04

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财联社6月6日讯(记者闫军)当前ETF市场略显冷清,不过,“卷”分红成为ETF的新玩法。

  5月底,万家旗下红利ETF基金发布分红公告,是该ETF上市以来首次按月度分红。该基金是在深交所上市、国内首只每月评估、按月分红的红利ETF产品。

  根据基金合同,万家每月定期对红利ETF基金的超额收益率进行一次评估,当超额收益率达到0.01%以上时可以进行收益分配。这意味着,如果市场行情有支撑,这只基金每年可以分红12次。

  新“国九条”以来,监管积极引导推动上市公司通过分红回报投资者,这股“分红”风也刮到了基金公司,尤其是ETF新发、持营过程中,分红出现的比例越来越高。

ETF分红力度明显加大,宽基ETF占据绝对比重

  摩根资产管理主打“会分红”的中证A50ETF,在首批10只中证A50ETF发行大战中,给投资者留下深刻的印象。

  随后,上市不足一个月的工银瑞信中证A50ETF基金率先实施了分红。分红,逐渐成为ETF的潮流与标配。

  来自上交所数据显示,今年以来,沪市迎来多只股票ETF的分红热潮,总计6只ETF宣布分红,总金额高达46.83亿元,占指数基金分红总额的近九成。

  在沪市的6只分红ETF中,宽基ETF占据了大头,共有4只宽基ETF参与分红,合计金额达到38.41亿元,占比高达82%。此外,还有两只红利ETF也参与了此次分红,合计分红金额8.42亿元。

  值得一提的是,华泰柏瑞沪深300ETF作为市场上唯一管理规模超2000亿的巨无霸产品,自2012年成立以来,坚持每年进行红利发放。今年1月23日,该ETF再次进行了大额分红,红利发放金额高达24.94亿元,分红比例达到1.97%,占据沪市ETF分红的六成之多。

  此外,市场上规模最大的中证500ETF在近期也进行了分红。南方基金发布公告称,旗 下中证500ETF以4月30日为收益分配基准日,进行2024年度第1次分红,本次分红方案为每10份基金份额派发0.87元,现金红利发放日为5月22日。根据基准日基金份额数量计算,此次南方中证500ETF分红总额将超过12亿元。此次分红也是该ETF自2013年2月成立以来首度宣布分红。

  近年来,指数化投资方式越来越为投资者认可,指数基金也通过分红积极回馈投资者,2023 年指数基金分红115亿元,其中股票ETF分红86亿元,金额占比75%。

  尤为值得关注的是,宽基ETF分红力度和频率明显提升。2023年共有12只宽基ETF进行了分红,合计分红金额为50.5亿元,较过去五年平均数量(4.4只)和平均分红金额(25.86亿元)有显著增长。

红利ETF与分红适配度高

  除了宽基ETF,红利基金与分红适配度同样很高。

  与此同时,新“国九条”强化了上市公司现金分红监管,截至4月末,3859家上市公司公布或实施2023年现金分红方案,合计现金分红金额达2.24万亿元,创历史新高。红利ETF基金跟踪的标的指数中证红利汇聚高股息上市公司,有望从中受益。

  随着上市公司监管趋严、分红要求持续提高,红利股有望继续占优,高频次分红ETF产品具备长期分红、稳定分红的基础。

  5月24日分红的国泰红利国企ETF也表示,由于标的指数具有高股息率的优点,根据基金合同,基金管理人可每月进行评估及收益分配,在符合基金分红条件下,可安排收益分配。尽管没有强制要求,但是理论上每年分红最多可达到12次。

  全市场规模最大的华泰柏瑞红利ETF成立18年以来,近10年累计盈利近50亿元,红利ETF成立至今分红17次,累计分红总额超32亿元,鲜明的高分红特征为投资者带来可观的长期回报。

ETF分红机制还将不断优化

  对此,也有投资者疑问,基金分红之后,落袋为安的是投资者自己的基金资产,为何基金公司在当下要强调分红呢?

  一方面,推动高频次分红ETF产品上市是监管的要求,通过高频次分红努力为投资者提供高频次的现金流回报,提升落袋为安的投资体验,在产品开放阶段就突出投资者的获得感。

  另一方面,随着基金产品分红积极性、确定性不断提升,ETF管理人也不断优化分红机制设置,提升投资者持有体验,例如设置强制分红条款、降低分红门槛、增加分红频次等,部分ETF约定在有超额收益的前提下强制每季度甚至每月进行一次收益分配,给投资者提供了可预期的稳定现金流。

(文章来源:财联社)

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