标点财经、投资时间网研究员  田文会

　　浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（下称瑞丰银行，601528.SH）资本充足率虽然较上年末上升，但仍低于同期商业银行整体水平。近日，该行发布《向不特定对象发行可转债证券募集说明书（申报稿）》（下称《说明书》）显示，拟发行可转债总额为不超过50亿元（含50亿元），以补充核心一级资本等。

　　《说明书》还提示了个人业务风险、贷款集中于若干行业的风险以及贷款期限结构的风险等。

　　今年上半年，瑞丰银行营业收入同比增14.86%，归母净利润同比增15.37%，主要得益于投资收益和公允价值变动收益合计额同比大增。但主要营收来源利息净收入同比降2.45%，与此相应，该行净息差同比减少0.32个百分点。利息净收入的增长表现对该行业绩增长情况影响较大，从而也会影响该行内生资本补充能力。

　　此外，该行上半年营业支出中，信用减值损失增长较快。

　　拟发可转债不超50亿元

　　据《说明书》，瑞丰银行此次拟发行可转债总额为不超过50亿元（含50亿元），期限为6年，发行目的为补充核心一级资本、提高风险抵御能力、增强实体经济服务能力。

　　瑞丰银行半年报显示，报告期内及报告期末，该行不存在发行在外的可转换公司债券。

　　今年上半年末，瑞丰银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为 14.22%、13.04%、13.03%，较上年末分别上升0.34个百分点、0.35个百分点、0.35个百分点。不过，其中，资本充足率低于同期商业银行15.53%的资本充足率。

　　瑞丰银行相关人士向标点财经、投资时间网研究员介绍，若此次可转债全部转股，可提高资本充足率3-4个百分点。

　　《说明书》还提示了多个风险。

　　其中，个人业务风险方面，《说明书》称，瑞丰银行坚持零售银行转型战略，积极推进支农支小、便民惠民的经营策略，并以个体工商户、私营业主、企业事业单位职员为目标客户，大力发展个人业务。若绍兴当地产业发展状况、企业数量等出现衰退，社会个人客户收入出现下降而无法支撑相应贷款利息支出，该行个人业务将面临较大信用风险。

　　瑞丰银行半年报显示，今年上半年末，该行不良贷款率为0.97%，与上年末持平。其中，个人贷款不良率为1.77%，较年初上升0.28个百分点。

　　《说明书》还提示了贷款集中于若干行业的风险，以及贷款期限结构的风险。

　　今年上半年末，瑞丰银行贷款投向主要行业为制造业、批发和零售业，这两个行业贷款占该行公司贷款和垫款总额比重分别为39.99%、24.05%。

　　制造业贷款中，纺织业贷款投放比例最高。纺织业是绍兴市支柱产业，若未来绍兴地区纺织行业产能出现严重过剩，盈利能力出现下降，将对该行纺织业贷款质量产生重大不利影响。

　　贷款期限结构方面，今年上半年末，瑞丰银行公司中长期贷款余额为404.30亿元，占公司贷款比例为65.94%。虽然中长期贷款的增加有利于借款人减少资金偿还压力，但对于该行而言，中长期贷款的增加将降低该行资金周转效率，不利于流动性管理。若未来中长期贷款持续增长，该行流动性压力可能存在大幅上升的风险。

　　瑞丰银行相关人士对标点财经、投资时间网研究员表示，个贷方面，有一部分房产抵押的个体工商户出现不良，由于法院溯源治理等因素影响，处置速度相对较慢。

　　该人士同时表示，该行积极通过政策调整提升资产质量，降低抵押类贷款折扣率、提高抵押物准入标准、提升客户征信准入标准，同时也在持续加强全面风险管理，进一步强化主动、前瞻风险预警，加大逾期贷款利息催收力度。目前该行微贷业务整体风险可控。

　　对于贷款期限方面，该人士称，目前，该行贷款整体久期不长，不会对流动性管理造成压力。该行流动性指标运行良好，存款及核心负债保持稳定增长，优质流动性资产储备充足，整体流动性安全健康。

　　利息净收入下降

　　瑞丰银行今年上半年业绩实现较快增长，但主要营收项目利息净收入却同比下降。该行实现业绩增长主要在于投资收益和公允价值变动收益合计额同比增长。    

　　瑞丰银行半年报显示，今年上半年，该行营业收入为21.74亿元，同比增 14.86%；归母净利润为8.43亿元，同比增15.37%。其中，投资收益和公允价值变动收益合计额为6.21亿元，同比增87.61%。

　　瑞丰银行今年上半年营业收入中，利息净收入为15.16亿元，同比降2.45%，主要因利息支出增速快于利息收入。其中，利息收入为36亿元，同比增6.19%；利息支出为20.84亿元，同比增13.51%。

　　利息收入中，发放贷款及垫款利息收入出现下降，同比降0.59%至26.06亿元。其中，个人贷款及垫款利息收入同比降13.54%，下降较快。利息支出中，吸收存款利息支出为17.54亿元，同比增12.53%。

　　与利息净收入下降相应，瑞丰银行净息差也继续下降。今年上半年，该行净息差为1.54%，同比减少0 .32个百分点，与商业银行同期净息差持平。2021年—2023年，该行净息差分别为2.34%、2.21%、1.73%。

　　对此，瑞丰银行相关人士称，净息差下行是行业普遍现象，预计还在下降通道中。不过，该行二季度和一季度相较，净息差下降幅度在收窄。

　　该人士介绍了应对净息差下降的办法。一方面，该行在资产端尽量提升资产收益率，贷款上优化贷款结构，加大贷款投放力度，通过数字化赋能和价格引导来提升贷款定价能力；同时优化债券配置，提高资产运作的效率，提升金融资产的收益率。此外，由于该行充分利用普惠小微贷款支持工具加大贷款投放导致账面利率相对较低，而相应补贴未纳入利息收入，也在一定程序度上影响贷款收益率下滑。另一方面，该行在负债端会压降高收益存款成本，在负债端结构调整、定价优化、重定价效应陆续体现后，该行相信负债端成本会有一定程度下降。    

　　瑞丰银行今年上半年营业支出中，信用减值损失增长较快，同比增45.41%至8.31亿元，主要由于该行在报告期内加大拨备计提力度。其中，发放贷款和垫款减值损失为6.86亿元，同比增51.27%；债权投资减值损失为1.56亿元，同比增115.69%。

　　瑞丰银行相关人士告诉标点财经、投资时间网研究员，今年以来，该行持续提升信用风险抵御能力，针对划分入阶段三的债权投资，在充分考虑其抵质押市场风险的情况下，审慎地补提减值准备，以应对未来可能存在的损失风险。

　　瑞丰银行今年半年报利润表项目情况

责任编辑：李琳琳

吴与雄（记者 林佳珠）09月23日,#endText .video-info a{text-decoration:none;color: #000;}

吴与雄（记者 陈雅琪）09月23日,（原标题：填补月背研究历史空白！嫦娥六号挖回的月背土壤成分揭秘）

金梅已任上海市台办主任据上海市台办微信公众号“沪台通”消息，2024年中秋期间，上海市委台办、市政府台办主任金梅走访慰问全国台企联会长李政宏。上述消息显示，金梅已任上海市台办主任。金梅已任上海市台办主任 资料图公开资料显示，金梅，女，1971年3月出生，朝鲜族，籍贯黑龙江宁安，在职研究生学历，经济学硕士学位，1993年8月参加工作，1991年5月加入中国共产党。金梅长期在上海任职，曾任上海交通大学团委书记、学生工作指导委员会副秘书长，团市委常委、学校部部长、组织部部长，直属机关党委副书记、纪委书记，市学联秘书长，市民族宗教委员会副主任，闵行区委常委、统战部部长，浦东新区区委常委、统战部部长、区政协党组副书记，区社会主义学院院长等职。2021年，她任浦东新区区委常委，上海国际旅游度假区管委会党组书记、常务副主任，负责国际旅游度假区工作，至此番履新。原上海市台办主任钟晓敏已任市文旅局局长。四川省民政厅副厅长蒋丽英拟任正厅级领导职务9月14日，四川省委组织部发布干部任前公示，其中，现任民政厅副厅长、民建省委会副主委蒋丽英，拟任正厅级领导职务。蒋丽英拟任正厅级领导职务 资料图公开资料显示，蒋丽英，女，汉族，1970年4月生，在职研究生、在职硕士，民建成员。蒋丽英早年在企业工作，后“由企转政”，曾任四川省绵阳市涪城区副区长，民建绵阳市委副主委，民建绵阳市委主委，绵阳市政协副主席、绵阳市科知局局长等职。2016年10月，她任四川省绵阳市副市长、民建市委主委。2017年6月，她任民建四川省委副主委、绵阳市委主委，绵阳市政府副市长。2022年11月，她任民建四川省委副主委，四川省民政厅副厅长，至此番拟履新。“85后”苑振超已升任鞍山市副市长据昆仑嘉达新能源（广东）有限责任公司官方微信公众号消息，9月13日，鞍山市副市长苑振超一行莅临昆仑嘉达新能源（广东）有限责任公司考察，本次考察旨在评估公司“无机改性聚合物“系列产品的综合性能，并对后续我司与台安县的深度合作提出具体指导意见。“85后”苑振超已升任鞍山市副市长 资料图上述消息显示，苑振超现已担任鞍山市副市长。公开资料显示，苑振超，男，汉族，1987年1月生，毕业于清华大学，在职研究生学历，硕士学位，中共党员。2005年，苑振超以645分的优异成绩考入清华大学。2009年7月，从清华大学毕业的他在基层工作，曾任鞍山市繁荣街道办事处科员，鞍山市发展和改革委员会固定资产投资处科员、副主任科员、副处长等职，后在辽宁科技大学工商管理专业在职学习，获工商管理硕士学位。2015年12月，他任岫岩满族自治县朝阳镇党委副书记、镇长人选，后任镇长。2017年9月，他转任岫岩满族自治县副县长，之后他在这个岗位上工作了两年多。当时，他是辽宁全省最年轻的副县长。2020年3月，苑振超履新鞍山市商务局党组成员、鞍山市招商引资服务中心主任。2021年5月任台安县代理县长，同年10月任台安县县长。2022年，他任台安县委书记。今年8月，辽宁省委组织部发布干部任前公示，其中，时任台安县委书记、一级调研员苑振超，拟提名为地级市副市长人选，至此番履新。“85后”李华敏任共青团河南省委副书记据“青春河南”微信公众号消息，9月2日至11日，河南省团县（市、区）委书记能力提升班在省团校举办。团省委副书记李华敏出席开班式并讲话。全省团县（市、区）委书记共计50人参加培训。上述消息显示，李华敏已任共青团河南省委副书记。“85后”李华敏任共青团河南省委副书记 资料图公开资料显示，李华敏，汉族，1986年6月生，河南济源人，大学学历，中共党员。李华敏长期在共青团系统工作，曾任共青团洛阳市委副书记(主持工作)，共青团洛阳市委书记等职。后任洛阳开放大学党委书记。据河南共青团网站“领导简介”栏目信息显示，共青团河南省委书记是“80后”王砧林，他出生于1981年1月，大学，法学硕士，中共党员。今年3月，王砧林履新共青团河南省委书记。来源：白鹭洲知政、四川省委组织部、青春河南、沪台通、各官网