铜：

　　隔夜LME铜窄幅震荡，价格上涨0.14%至8117.5美元/吨；SHFE铜主力合约最新价较上一交易日结算价上涨0.21%至67310元/吨。升贴水方面，11月8日LME0-3月调期费上涨2美元/吨至贴水83.5美元/吨；昨日国内平水铜下跌40元/吨至升水300元/吨。库存方面，昨日LME铜库存下降900吨至177225吨；SHFE铜仓单维持在1132吨；BC铜维持在903吨。宏观方面，凌晨美联储主席鲍威尔出席IMF的活动，表示经济仍十分强劲，供应链的改善有助于缓解通胀，但供应链改善多少并不确定，未来降低通胀的进展可能更大一部分必须来自抑制总需求增长的紧缩货币政策，并表示如果合适美联储将毫不迟疑地加息，该言论偏鹰派，这也使得美元指数走高，另外当晚美长债标售惨淡，收益率回升，重新带来一定流动性压力；国内方面，10月CPI由平转跌，PPI同比降幅扩大，带动市场情绪偏弱，不过政策期待信心并未下降，中美缓和预期也依然存在。基本面方面，进口货源到货，但从目前来看现货依然处于紧张态势，这也表明国内市场看跌信心不大，需求方面下游新增订单情况开始谨慎。当前市场突然走弱，笔者认为与海外宏观担心流动性风险有关，但持续性预计不长，对市场的抑制作用暂时比较有限，后期关心何时回到国内稳增长以及中美缓和预期的节奏中来。

　　镍&不锈钢：

　　氧化铝&电解铝：

　　锡：

　　锌：

　　硅：

　　9日工业硅震荡偏强，主力2401收于14130元/吨，日内涨幅1.11%，持仓量减仓289手至68158手。百川硅参考价14980元/吨，较上一交易日持平。其中#553各地价格区间回落至13850-15050元/吨，#421价格区间回落至15600-16050元/吨。最低交割品#421价格降至13600元/吨，现货贴水530元/吨。市场成交清冷，仓单库存开始流出，继续给予厂库加压，硅厂无奈继续选择囤货。中旬将至仓单释出压力偏大，淡季需求整体弱势，西南减产叠加成本端将给予反弹力量，但西北复产动向将给予减量补充。预计硅价上行空间不大，维持短弱长稳的态势运行。重点关注西南减产动态和仓单引发的市场情绪转变。

　　碳酸锂：

　　昨日碳酸锂期货主力合约涨0.73%至14.4万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下降1500元/吨至15.5万元/吨，工业级碳酸锂平均价下降1500元/吨至14.7万元/吨，电池级氢氧化锂下降1500元/吨至14.4万元/吨，基差约1万元/吨。消息面，根据智利海关出口显示，10月碳酸锂出口中国为16791吨，环比增长84.3%；盐湖股份表示，公司控股子公司蓝科锂业生产1万吨工业级碳酸锂和2万吨电池级碳酸锂；川能动力李家沟锂矿项目尚在建设中；2023年10月中国电芯产量为77.67Gwh，环比下降3%，同比下降3%。矿价下跌外采矿冶炼有所修复，锂矿贸易定价有所松动，冶炼利润有所恢复，据smm，11月产量预计环比增加8.8%至4.4万吨，其中受江西代工和四川锂盐厂复产影响，锂云母和锂辉石均有明显增量。截止11月2日，总库存增加2%至5.98万吨，其中下游去库9%至1.07万吨，其他环节去库7%至1.25万吨，冶炼厂累库10%至3.65万吨。终端消费四季度难出现超预期表现，据乘联会，10月新能源乘用车市场零售76.7万辆，同比上涨37.5%，环比增长2.7%，环比增速放缓，据咨询方初步统计，11月预计排产环比仍降。多空博弈明显，警惕资金扰动，短期价格仍偏震荡，后续建议关注持仓情况。

责任编辑：李铁民