本报记者 彭 妍

　　在业内专家看来，未来存款利率大概率会继续下降，预计下半年将再度迎来存款利率下调，大额存单发行利率会随存款利率逐步下移。

　　中长期大额存单 陆续下架

　　记者在查询民生银行手机银行App时发现，目前该行大额存单购买专区中，仅有一个月、三个月期限的大额存单产品在售，到期年化利率均为1.7%，而半年期、一年期、二年期及三年期等多款大额存单产品均为“已经售罄”状态。

　　“我行的半年期及以上大额存单都已经下架了，后续大额存单何时有额度需要等通知。”民生银行北京某支行网点客户经理告诉记者。

　　实际上，民生银行并非第一家停售中长期限大额存单的银行。今年4月份，一则“招商银行不再新发三年期、五年期大额存单额度”的消息引发市场关注。为此，《证券日报》记者致电该行的官方客服求证。相关工作人员当时回应称，该行三年期、五年期大额存单只是暂时没有额度，并不是停售。不过，记者发现，截至目前，该行三年期、五年期大额存单始终未在其手机银行App中上架。

　　《证券日报》记者还了解到，今年以来，多数全国性银行三年期大额存单已经难觅踪影，三年期大额存单“缺货”成了当前常态。

　　中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示，越来越多的银行停发三年期、五年期大额存单，主要考量是通过存款产品及其额度的调整，主动管理存款结构，精细化地管理存款付息成本。经历了存款利率下调之后，包括中长期大额存单、通知存款等在内的存款产品对商业银行付息成本的影响有所上升，因而也成为近期调整的重点。短期看，大额存单额度将受到较严格的管控；从中长期看，大额存单作为主动负债产品，仍将是资产负债配置策略所倚重的重要产品。

　　定期存款成银行营销重点

　　《证券日报》记者还了解到，随着中长期大额存单的悄然下架，门槛低的定期存款成为各家银行主推产品。值得关注的是，和普通定期存款相比，大额存单的利率也已不再具备优势。

　　“现在大额存单的利率和银行定期存款利率己相差无几了，但存款产品起存门槛更低，反而更具有优势。当前，各家银行网点更倾向于销售定期存款。”民生银行北京地区某支行客户经理告诉记者。

　　上述银行客户经理举例称，目前该行三年期及五年期的“安心存”利率分别为2.6%、2.65%，与同期限大额存单利率相差不大。从起存门槛来看，“安心存”起存金额只有1000元或者1万元，大额存单一般是20万元起存。

　　存款利率仍将下调？

　　继存款利率多次下调后，被称为“揽储利器”的智能通知存款、协定存款等“类活期”存款也迎来调整。近日，多家中小银行陆续发布公告称，将取消旗下通知存款产品的自动转存功能，或直接下架智能通知存款产品。

　　事实上，早在去年，包括国有大行、股份行等在内的多家银行就已下架智能通知存款产品，或下调通知存款利率加点上限。记者梳理发现，自2022年9月份至今，存款挂牌利率已经历多次调降，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进。

　　杨海平表示，现阶段净息差下行的空间已经越来越小。因而从政策着力点看，下一步推动实体经济融资成本稳中有降，会考虑商业银行合理的净息差和利润空间以确保银行体系的稳健性。考虑宏观经济的发展情况，下一阶段大概率的情形是，存款利率仍有下行空间，预计下半年将再度迎来存款利率下调。

　　“面对存款利率下行的大趋势，储户应主动转变思路，通过财富的多元配置实现风险与收益的均衡。”星图金融研究院副院长薛洪言建议。