【要闻盘点】

　　继5月17日人民银行等多部门出台一系列楼市新政后，各地密集落地执行。5月27日，上海大幅调整限购、房贷、公积金等政策，成为一线城市中首个发文落地“5·17”新政的城市。5月28日，广州也进一步跟进落地新政。同日，深圳也跟进下调首付比例和利率下限。业内人士认为，上海、广州此次楼市新政力度较大，超出市场预期，将有效提振市场信心，预计更多核心城市也将跟进落地新政。随着近期多项房地产政策落地实施，市场也有望加快筑底企稳。

　　点评：目前，除了海南以外，全国仅剩余北京、上海、广州、深圳、天津5个城市还在执行住房限购，新政后上海限购政策已经明显宽松于买房还要5年社保的北京，限购政策严格度基本和深圳持平。

　　上述分析人士认为，股市方面，2024年下半年，以出海为代表的大盘成长股和以高股息为代表的大盘价值股将是核心主线；债市方面，通胀如果进入渐进式温和修复，再考虑到基本面高频指标回暖信号增多、政策构成积极的底部支撑，后续长端利率大概率延续震荡。

　　点评：A股房地产板块也出现大幅反弹，原因在于政策在刺激需求扩大的同时，开始针对性地救助房地产企业，缓解其流动性压力，找到了解决问题的关键。不过，他同时提示对于政策执行过程还需要密切跟踪。

　　作为瑞银集团在全球范围内最大的投资论坛，为期5天的2024瑞银亚洲投资论坛于5月28日在香港开幕。

　　围绕中国股票投资机会展望、中国企业出海趋势及机遇等热点话题，瑞银集团多个业务板块的负责人及分析师接受了媒体采访。瑞银方面认为，中国股市今年正处在盘整向上过程中。随着房地产行业开始企稳，中国明年将迎来更强的股市表现。

　　点评：从交易端来看，一些海外长线资金开始买入中国股票。瑞银方面认为，外资开始大量买入中国股票。

　　今年以来，随着各路资金持续流入，股票ETF份额显著增长。据统计，截至5月27日，股票ETF年内增长逾千亿份，合计获得近3500亿元资金净流入，其中有4只股票ETF规模突破1000亿元。具体而言，获得资金净流入的品种以沪深300、上证50等宽基ETF为主，此外，红利低波、人工智能、游戏等行业ETF也受到资金青睐。

　　在业内人士看来，沪深300、上证50等宽基ETF份额的显著增长，源于各路资金对于核心资产将取得超额收益的一致预期。兴业证券在研报中表示，2021年初至2023年底，沪深300指数跑输上证综指，市场对于核心资产、龙头白马的持仓也出现回落。而今年以来，上证50和沪深300已重新开始取得超额收益。

　　点评：ETF、保险、外资这几类增量资金配置方向均聚焦龙头，主动基金仓位也再次向龙头集中。因此，我们认为龙头仍将是超额收益的重要来源，核心资产的统一战线正在重塑。

　　当地时间5月28日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.55%；纳指再创新高，涨幅0.59%，报17019.88点；标普500指数涨0.02%。

　　热门科技股多数上涨，AMD涨超3%，特斯拉跌超1%，谷歌、亚马逊、Meta涨幅不足1%。金属与采矿、半导体板块涨幅居前，Arm涨近9%，世纪铝业涨超4%，阿斯麦涨超3%，美光科技、凯撒铝业、南方铜业涨超2%。航空公司、博彩股跌幅居前，达美航空、西空航空跌超3%，国际博彩科技跌超2%。

　　英伟达涨6.98%，报1139.010美元，总市值达2.8万亿美元，市值一夜增加1828亿美元（约合人民币13243.86亿元）。值得注意的是，英伟达股价连续3个交易日上涨，涨幅累计达18.87%，其最新市值较苹果仅差1115.46亿美元。

　　点评：从当地时间5月28日开始，美股交易结算周期将由T+2缩短至T+1，简单来说，按照新的规则，投资者本周二卖出股票，周三就能提现，这对于提升资金流动性和交易效率有着重大的意义。

　　【行业热点】

　　【市场动态】

　　A股：27日，三大指数午后走强，沪指涨超1%，创指、深成指翻红。截至收盘，上证指数报3124.04点，涨幅1.14%，成交额3453.84亿元；深证成指报9507.75点，涨幅0.88%，成交额4294.23亿元；创业板指报1830.96点，涨幅0.68%，成交额1903.61亿元。

　　港股：27日，港股收盘，两大指数触底回升，恒生指数涨1.17%，报收18827.35点；恒生科技指数涨1.71%，报收3864.48点。板块方面，电力、医疗保健服务、恒大系、新能源汽车、AIGC概念、建材水泥股、核电等板块涨幅居前；房地产服务、在线旅游、CXO概念等板块跌幅居前。恒大汽车涨超86%，联想控股涨超13%，中芯国际涨超7%。

　　美股：美受阵亡将士纪念日以及春季银行假日影响，美国和英国股市今日休市一日。

　　欧股：欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.39%，法国CAC40指数涨0.46%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。

　　【机构策略】

　　中金公司策略团队表示，近期在外围地缘事件冲击及美联储降息预期降温等因素影响下，A股主要指数有所回调，同时市场日均成交金额较前期有所回落。当前位置处于投资者预期及资金面调整阶段，阶段性盘整、风格持续性弱可能是这一阶段的主要特征。

　　中金公司认为，后续经济层面的政策和改革力度有望继续加码，并带动投资者预期持续修复。当前沪深300指数市盈率仅10倍左右，距离历史均值（过去10年均值12.6倍左右）尚有距离。因此，近期A股市场阶段性调整并不意味着2月以来的修复行情结束，经历调整后主要指数有望重拾升势。

　　【话题公司】

　　5月28日，中国恒大集团发布季度更新公告。

　　公告称，自委任清盘人及股份暂停买卖以来，清盘人专注调查本公司的业务及事务，并采取措施维护及变现本集团的资产，务求向本集团债权人及其他持份者返还价值。尽管清盘人已从本公司资产获取少量价值的回收，本公司的流动资金及其他内部资源仍然有限。考虑到本公司的债务水平以及本集团业务及营运所面临的挑战，在本公司缺乏重大新投资的情况下，清盘人目前尚未觅得可促成本公司满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。股份自2024年1月29日上午10时18分起暂停买卖，并将继续停牌，直至另行通知。

　　5月28日，华大集团CEO尹烨发布微博称，“我是万万想不到，连蔡磊兄这样的情况，都还有人造谣抹黑。”同时他还晒出蔡磊在医院病床上的照片，以及蔡磊在5月28日的朋友圈截图。

　　截图中蔡磊表示：“近期网络大量账号对我恨之入骨般的持续抹黑造谣，连我的病都是装的。我没有时间、精力和能力应对。近期在ICU还没有出来时就迫不及待与尹烨总讨论渐冻症肌肉时空组学的科研新成果及应用，我希望宝贵的时间用在这里。”

　　5月27日，钟薛高创始人林盛开设淘宝直播账号，将通过直播带货的形式还债。5月28日晚，林盛正式开播。开播前他表示目前拖欠729位员工薪资，直播赚钱后将逐步还钱给员工，背景板写着“钟薛高老林直播卖红薯”与数字“729”。　几经挣扎，钟薛高面临的债务问题仍不少，林盛表示“不跑不赖不怂”，这一幕与两年前罗永浩“直播还债”似曾相识。

　　当前，国内汽车市场的激烈竞争，已不仅体现在定价层面，更体现在产品定义以及技术更新方面。

　　5月28日，新能源汽车龙头比亚迪再放大招，发布最新的插电式混合动力技术——第五代DM-i双模混动系统，继续刷新并降低汽车油耗水平。

　　据悉，该系统可让发动机热效率达到46.06%，百公里亏电油耗2.9升，综合续航2100公里。

　　在发布会现场，搭载上述混动技术的车型——秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。值得一提的是，这两款车型实现了同价位定价，售价区间为9.98万元—13.98万元。

　　【新股动态】

　　无

　　【公告提示】

　　公司与STADA签署授权许可与商业化协议，将BAT2506（戈利木单抗）注射液在欧盟、英国、瑞士及其他部分欧洲国家的独占商业化权益有偿许可给STADA。首付款及里程碑款总金额最高至1.575亿美元，其中包括1，000万美元首付款、累计不超过1.475亿美元里程碑付款，以及净销售额的两位数百分比作为收入分成。本协议自生效日期起生效，自产品在任一市场首次进行商业销售后15年届满（初始期限）。初始期限届满后，将自动延长2年（延长期限）。本协议的签订预计将对公司未来业绩产生积极影响，有利于提升公司全球商业化及盈利能力。

　　聚焦二：古鳌科技：实际控制人陈崇军被批准逮捕

　　公司于2024年5月28日收到公司实际控制人陈崇军的家属提供的《逮捕通知书》，获悉经青岛市人民检察院批准，青岛市公安局于2024年5月24日对涉嫌操纵证券市场罪的陈崇军执行逮捕。公司表示，目前公司经营情况正常。陈崇军为公司实际控制人，不担任公司的董事、监事及高级管理人员。本次披露的逮捕事项不会对公司日常经营构成重大影响。

　　聚焦三：襄阳轴承：实控人贾志宏一审被判处无期徒刑

　　公司今日通过武汉市中级人民法院官方微信公众号获悉，公司实际控制人贾志宏及其下属武汉金凰珠宝股份有限公司、武汉金凰实业集团有限公司合同诈骗、骗取贷款、违法发放贷款、非国家工作人员受贿、对非国家工作人员行贿、职务侵占、假冒注册商标案件，已于2024年5月28日由武汉市中级人民法院依法公开宣判。武汉市中级人民法院一审对贾志宏以合同诈骗罪、非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪，数罪并罚，判处无期徒刑，并处没收个人全部财产，剥夺政治权利终身，对武汉金凰珠宝股份有限公司、武汉金凰实业集团有限公司判处相应罚金。

　　公司向控股股东三环集团进行了核实，三环集团回复：我公司关注到武汉市中级人民法院官方微信公众号相关消息，据该信息反映该判决为一审判决，尚未生效，且我公司未收到关于该判决的相关法律文书，不排除该案终审判决影响上市公司实际控制权变更的可能，最终以法院生效判决文书为准。

　　公司表示，公司实际控制人贾志宏未在公司担任任何职务，上述案件为实际控制人的个人案件，与公司无关，对公司的日常生产经营管理运作不存在重大影响。目前，公司日常生产经营管理运作正常，公司管理层将继续加强公司管理，确保公司经营的持续稳定运行。根据武汉市中级人民法院发布的判决信息，该判决为一审判决，尚未生效，公司尚未收到关于该判决的相关法律文书，不排除该案终审判决影响公司实际控制权变更的可能，最终以法院生效判决文书为准。

　　定增&重组

　　ST迪马：公司拟向法院申请重整，希望通过重整避免公司债务风险及经营风险的进一步恶化，优化公司资产负债结构，更好的维护员工、债权人、投资者的合法权益。上述议案将提交公司2024年第三次临时股东大会审议，审议通过后公司方可依法向重庆市第五中级人民法院提交重整申请。

　　上海建科：公司正在筹划收购上海投资咨询集团有限公司（简称“上咨集团”）股权事项。上咨集团主要从事规划咨询、项目咨询、建设咨询以及战略咨询、管理咨询、投融资咨询等业务。上述事项预计不涉及公司重大资产重组，亦不会对公司正常生产经营活动产生影响。

　　重要事项

　　翰宇药业：公司董事会会议审议通过议案，同意公司与浙江三生蔓迪药业有限公司（简称“三生蔓迪”）签署《司美格鲁肽注射液合作协议》。该协议约定，公司将与三生蔓迪共同合作开发、独家供应/采购、销售分成司美格鲁肽注射液（减重适应症），三生蔓迪将根据协议约定向翰宇药业支付：里程碑付款、独家采购价、以及约两位数销售提成，其中里程碑付款主要由临床前技术成果对价款、委托开发和注册里程碑付款、条件性付款以及销售里程碑付款四大部分组成。公司将合作产品的临床前技术研究成果转让给三生蔓迪，并接受三生蔓迪的委托开展临床试验及注册申报工作，以促使三生蔓迪作为司美格鲁肽注射液（减重适应症）在特定区域内的药品上市许可持有人（“MAH”），授予其独家市场营销权，负责合作产品在区域内的商业化；同时，三生蔓迪将委托公司负责司美格鲁肽注射液（减重适应症）的独家生产和供应；产品上市后，三生蔓迪将根据每个自然年度中合作产品在区域内的净销售额情况，以该净销售额所计算出的毛利为基础，向翰宇药业支付两位数销售提成。

　　*ST西域：公司关于撤销退市风险警示的申请目前已获得深圳证券交易所审核同意。公司股票交易于2024年5月29日开市起停牌一天，并于2024年5月30日开市起复牌，自2024年5月30日开市起撤销退市风险警示，股票简称由“*ST西域”变更为“西域旅游”，公司股票代码仍为“300859”，公司股票交易的日涨跌幅限制仍为20%。

　　九洲集团：披露股价异动公告称，公司目前生产经营正常，生产经营情况未发生重大变化。公司未发现近期公共传媒报道了可能对公司股票交易价格产生重大影响的未公开重大信息，但关注到部分媒体、股吧等平台对公司业务相关讨论涉及虚拟电厂、电力市场改革等相关热点概念；公司主营业务为智能配电网、新能源发电、综合智慧能源。虚拟电厂、电力市场改革相关政策、技术方案和盈利模式都处于探索论证阶段。当前公司在虚拟电厂相关业务无实质性收益和利润，短时间内不会给公司带来收益和利润。

　　国能日新：披露股票价格异常波动公告称，公司主要面向电力市场主体提供新能源信息化产品及相关服务，目前业务主要集中在新能源发电功率预测和新能源并网智能控制两个领域。公司近期关注到，有股票软件将公司股票归类为的“虚拟电厂”概念持续活跃。经核查，公司目前电力交易产品及虚拟电厂产品占公司业务比重较小，其业务规模预计近期内不会有大的变化，对上市公司整体业绩影响较小。

　　利源股份：披露股票交易异常波动公告称，2024年5月23日，有媒体发布、转载关于“今年1月12日晚间，利源精制发布公告称，公司及相关人收到了交易所的纪律处分”等不实报道。经核实，最近十二个月内，公司既没有发布过相关公告，公司及相关人员也没有在此期间收到过上述处分。公司已与相关媒体取得联系，对报道中严重失实情况予以说明。近期，公司注意到股票交易软件中有关于公司“连续两年内控非标意见”，将被实施*ST和“退市预警”等不实信息。经核实，公司2023年度和2022年度内控审计报告意见类型均为标准无保留意见，并非股票交易软件中所述的“连续两年内控非标意见”。截至目前，公司既不存在触及退市风险警示的情形，也不存在触及其他风险警示的情形。公司已与相关股票交易软件取得联系，对股票交易软件中严重失实情况予以说明。

　　四维图新：公司间接参股公司深圳佑驾创新科技股份有限公司于2024年5月27日向香港联合交易所有限公司递交了在香港联交所主板挂牌上市的申请。公司通过子企业北京四维互联基金管理中心（有限合伙）间接持有佑驾创新股权，佑驾创新为公司间接参股公司。截至公告日，北京四维互联基金管理中心（有限合伙）持有佑驾创新约9.06%股权。

　　龙泉股份：近日，公司（卖方）收到与夏津县水利事业发展中心（买方）签订的《夏津县漳卫南运河向马颊河相机分洪工程（一期）采购二标合同》，项目内容为新建输水管线（0+000—12+000）PCCP预应力钢筒混凝土管及管件采购，包括所供产品的现场安装指导、调试及质保期内服务。该合同的签约合同价为94，299，382.50元，约占公司2023年度经审计营业收入的8.51%。

　　银星能源：为进一步拓展公司新能源项目和提升业绩，推动绿色生产力与有色产业协同融合发展，公司拟投资21，962万元在间接控股股东中国铝业股份有限公司和直接控股股东中铝宁夏能源集团有限公司所属企业的屋顶及闲置空地上建设71.992MWp的分布式光伏发电项目，并与关联方分别签订《分布式光伏发电项目能源管理合同》。

　　云南能投：公司于日前接到控股子公司云南省天然气有限公司通知，云南省天然气有限公司投资建设的玉溪市应急气源储备中心工程项目于2024年5月27日投产试运行。玉溪市应急气源储备中心工程项目位于玉溪市峨山县化念镇大化产业园区，建成5000立方米、2.5万立方米LNG储罐各一座，30万方/天液化装置一套，48万方/天气化反输装置两套，储气能力1800万立方米。

　　金徽股份：公司参与了甘肃省徽县洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权的竞拍，本次采矿权竞拍出让起始价28万元，加价幅度为10万元。2024年5月24日公司以人民币8，088.00万元竞得该采矿权，并于2024年5月25日与甘肃省公共资源交易中心签订了《采矿权出让成交确认书》。甘肃省徽县洛坝铅锌矿南侧空白区采矿权，位于陇南市徽县柳林镇，区块面积为0.9218平方千米，主要矿种为铅锌矿，资源量铅金属量4，231吨、锌金属量13，719吨。

　　百龙创园：公司投资建设的“年产30，000吨可溶性膳食纤维项目”和“年产15000吨结晶糖项目”已完成对生产工艺、机器设备的安装调试，生产线已于近期正式全面投产。两个项目建成后新增年产膳食纤维产品30，000吨，结晶糖产品15，000吨。

　　城建发展：日前，公司收到《成交确认书》，公司以49，800万元的价格竞得上海市杨浦区长海社区016-02地块二类居住用地国有建设用地使用权。项目位于上海市中环外，总用地面积5684.51㎡，地上建筑规模8526.76㎡。

　　隧道股份：近日，公司控股子公司上海隧道工程股份（新加坡）有限公司中标“新加坡地铁跨岛线二期CR203项目标”，本项目是新加坡跨岛线第二期工程，主要包括设计和建造一个民防地下车站，一个始发井，两段盾构法隧道和四个联络通道。项目中标金额为530，000，000.00新加坡元（折合约28.7亿元人民币）。项目预计2032年结束。

　　汇通集团：公司收到招标人高碑店市和美农业农村经济发展有限公司发来的《中标通知书》，公司成为2024年高碑店市高标准农田建设项目（国债）施工一标段和二标段的中标人，合计中标金额为277，657，496.49元。

　　鼎阳科技：2024年5月28日，公司正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器。该产品采用了创新技术，能够生成高保真、低抖动的信号，并极大地优化用户的测试成本及效率，可广泛应用于教育科研、半导体、汽车电子等领域。

　　华能国际：公司与华能核电、国家核电、华能开发及石岛湾核电于2024年5月28日签署《增资协议书》。公司将与石岛湾核电的其他现有股东按各自持股比例以货币出资方式同比例认购石岛湾核电的新增注册资本。公司将向石岛湾核电支付20，992.5万元作为本次增资的对价。本次增资完成后，公司对石岛湾核电的持股比例仍保持22.5%不变。

　　华能水电：公司已于近日完成了2024年度第四期超短期融资券的发行。本期债券发行额为人民币10亿元，期限为126天，单位面值为100元人民币，发行利率为2.00%。本次发行完成后，公司短期融资券（含超短期融资券）余额为人民币41.4亿元，中期票据（含永续中票）余额为人民币160亿元。债券募集资金将用于偿还带息负债。

　　步长制药：公司全资子公司山东丹红制药有限公司近日收到国家药品监督管理局核准签发的关于依折麦布片的《药品注册证书》。依折麦布片适应症包括原发性高胆固醇血症等。

　　鲁抗医药：公司控股子公司赛特公司收到国家药品监督管理局颁发的关于多索茶碱注射液的《药品注册证书》，标志着该药品视同通过仿制药质量和疗效一致性评价。多索茶碱是一种新型甲基黄嘌呤的衍生物，是一种支气管扩张剂，可直接作用于支气管，松弛支气管平滑肌。

　　东亚药业：公司收到世界卫生组织（简称“WHO”）出具的针对左氧氟沙星原料药的CPQ（Confirmation of WHO Active Pharmaceutical Ingredient Prequalification，即预认证确认函）。左氧氟沙星属于喹诺酮类抗菌药物，抗菌谱广、抗菌作用较强。WHO的PQ认证是国际组织采购药品的重要门槛。本次左氧氟沙星原料药获得CPQ证书，表明该产品符合WHO对该品种的质量要求，成为该产品相关制剂生产商的WHO推荐采购供应商，为该产品全球市场拓展带来积极的影响。

　　华钰矿业：发布股票交易异动暨风险提示公告，公司主营产品锑精矿，近段时间涨价幅度较大，存在较大风险，敬请投资者谨慎投资。公司控股子公司塔铝金业2022年7月投产，2023年处于产能爬坡阶段，未来能否形成规模效应，存在不确定性。

　　博通集成：发布股票交易风险提示公告，公司2023年度实现营业收入7.05亿元，归属于上市公司股东净利润为亏损9402.76万元，2023年度为亏损状态。鉴于短期内股价波动较大，敬请广大投资者理性投资，审慎决策，注意防范投资风险。

　　大连热电：发布股票交易异动公告，经公司自查，公司近期生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。受制于煤炭成本较高等对公司主营业务的不利影响，公司2023年度扣除非经常性损益的净利润为-2.37亿元。

　　胜华新材：公司拟将公司证券简称由“胜华新材”变更为“石大胜华”，证券代码“603026”保持不变。公司2002年成立，2003年开始注册并使用“石大胜华”商标，在公司持续经营过程中，“石大胜华”已经在市场上形成了较强的品牌知名度。使用“石大胜华”有利于发挥“石大胜华”品牌价值，加速公司战略落地。本次拟变更公司证券简称事宜需向上海证券交易所提出申请并经上海证券交易所办理后实施。

　　金牌厨柜：为更好的体现公司“大家居”战略定位和主营业务，强化公司“金牌”品牌形象与价值，抢占消费者心智，公司拟将证券简称由“金牌厨柜”变更为“金牌家居”，公司证券代码“603180”保持不变。

　　海油发展：公司董事会于近日收到公司董事长朱磊递交的辞职报告。朱磊因工作调整原因申请辞去公司董事、董事长及董事会战略与社会责任委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务。公司全体董事共同推举董事周天育代为履行公司董事长及董事会战略与社会责任委员会委员、召集人职责，代行职责的期限自推举之日起至董事会选举产生新任董事长之日止。

　　中视传媒：公司于近日收到公司董事长唐世鼎、董事吕春光的辞职报告。唐世鼎因到龄退休，辞去公司董事长、董事以及董事会战略委员会主任委员职务。吕春光因到龄退休，辞去公司董事以及董事会审计委员会委员职务。公司董事会会议选举李颖董事为公司第九届董事会董事长，并担任公司董事会战略委员会主任委员职务，董事会会议提名肖志涛、闫文强为公司第九届董事会增补董事候选人。

　　停复牌

　　复牌：暂无。

　　停牌：暂无。

责任编辑：凌辰