美女露100%「そうじゃないよ」と僕は言った。僕はただその町を離れたかっただけなのだ。でも彼女は理解しなかった。そして我々は別れた。東京に向う新幹線の中で僕は彼女の良い部分や優れた部分を思いだしc自分がとてもひどいことをしてしまったんだと思って後悔したがcとりかえしはつかなかった。そして僕は彼女のことを忘れることにした。　　往年元宵节后，是复工、返工热潮的开始，但多个企业反映，“今年比去年招工更难、更慢”。工人大多在观望，“两三年没回家，加上去年行情不好，很多人感觉赚不到钱，今年可能就不出来了。”Vqrqlt-PyRENPqK83c7aCTLM-收益进入3%时代！ 昔日大火的万能险结算利率为何一跌再跌？

　　界面新闻记者 | 吕文琦

　　曾经大火的万能险不复往日辉煌。近日，不少险企已下调了万能账户产品结算利率，收益一度高达8%的万能险收益进入3%时代。

　　万能险（万能账户）是一种可灵活缴纳保费、可调整保险保障水平，兼有保障和投资功能的保险产品，曾打出“保底3%、历史结算利率6%、保险公司的‘余额宝’”的宣传口号。

　　万能险存在两种利率：保证利率和结算利率。目前市场上在售产品最高保证利率在3%左右。结算利率是保险公司根据万能账户的投资情况确定上月的实际利率，结算利率为年利率，且不低于保证利率。

　　目前保险公司的万能险并不单独销售，而是捆绑在年金等产品上。精算视觉咨询创始人牟剑群（Alex）向界面新闻指出，这样的设计相当于公司用负利润的产品去促销利润不错的主商品。这两个产品形成了战略搭售组合。保险公司借用万能账户较高的利率演示撑起了整个产品的预期收益，还促进了主险销售。

　　界面新闻通过从多家保险公司官网注意到，10月收益已更新的万能险产品中，部分产品结算利率出现进一步下调。

　　其中一些产品结算利率降幅较大，下调幅度超过1.5个百分点，如前海人寿的前海附加财富管家年金保险（万能型），该产品在5月将结算利率由4.5%降至2.5%。和谐健康的和谐一号护理保险（万能型）B款，其结算利率也从4.5%下调至2.5%。

　　头部公司也同样在下调万能险结算利率，其中人保寿险和泰康人寿下调的产品数量较多，超过了30款。一些产品在今年还经历了多次下调，如人保寿险附加品质生活年金保险（B款）在今年2月的结算利率为4.3%，5月为3.95%，而10月已降至3.5%。

　　另据“13个精算师”统计，截止到2023年9月末， 1871款万能险结算利率的平均值为3.52%，相比去年底下降31个基点；有1026款产品结算利率相比去年底下调，占比54.8%。

　　尽管万能险结算利率持续走低，但仍高于保险资金的年化收益率。国家金融监管总局的数据显示，三季度，保险资金的年化财务收益率为2.92%，年化综合收益率为3.28%；三季度，人身险公司年化财务收益率2.93%，年化综合收益率3.32%。

　　有业内人士向界面新 闻指出，随着市场利率下行和保险公司投资压力增大，未来万能险结算利率仍有一定的调降空间，不仅结算利率下降，保底利率也会进一步下调。

　　今年8月1日起，人身险预定利率由3.5%降至3.0%，万能险最低保证利率不能高于2%。此前，万能险产品的保证利率在1.75%-3%之间。

　　业内人士认为，目前万能险虽然还是“开门红”产品的标配，但是存取灵活度比以前低再叠加保底最高2%，吸引力相较之前减弱不少。未来也不排除和万能险同样是保底+浮动收益结构的分红险取而代之。

　　监管也在进一步规范万能险。为了平滑万能险利率，防止收益忽高忽低，2021年底下发的《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》中明确规定，对万能单独账户提取特别储备，当市场出现波动时，需要用特别储备余额稳定收益。

　　另外，为了防止此前万能险普遍存在的“短钱长配”问题，监管要求明确万能险产品的存续期，实现对不同存续期万能险产品资产负债的合理匹配。监管亦鼓励保险公司开发保险期限20年及以上的万能险，结合附加重大疾病保险、附加意外伤害保险等方式，进一步提高万能险风险保障水平。

责任编辑：何松琳