来源： 市值风云

　　机构关注绩优股。

　　五月至今，大盘一直在“猥琐发育”，重要指数均处于震荡行情。

　　其中，仅上证50、沪深300、上证指数等大盘指数实现正收益，反观以中证1000、中证2000等为代表的中小盘指数均出现超1.6%的明显回撤，北证50、科创50等更是回撤超3%。

　　这种现象透露出来的是，当下资金更偏向于大盘优质资产，背后大概率是受到“国九条”的影响。

　　新“国九条”注重上市公司的质量，这有利于A股优质核心资产。与此同时，严格的退市标准会加速“垃圾”公司的退市，而中小盘就是重灾之地。

　　（来源：Choice数据）

　　这种大背景转变下，手握大资金的机构又在瞄准哪些方向呢？

　　通过机构调研动向，风云君希望能给老铁们提供不同视角来观察这个市场的大资金动向，毕竟他们是推动市场的重要力量。

　　注：全文数据截止2024年5月27日。

　　年内首只“10倍股”诞生！化工板块调研热度提升

　　五月来已有近2500家公司被机构调研，从行业层面来看，机械设备热度最高，被调研公司达294家，其次是电子（255家）、医药生物（234家）、基础化工（187家）、电力设备（176家）。

　　（制图：市值风云APP；来源：wind）

　　前五大热度较高的行业中，仅基础化工表现相对强势，整个板块逆势上涨1.4%而表现最差的是医药生物，跌幅-2.4%。

　　（来源：ifind数据）

　　化工在市场上已经很长时间没有存在感了，化工ETF（159870.SZ）过去两年跌幅超40%。

　　（来源：市值风云APP）

　　正丹股份（300641.SZ）主要产品有TMA（偏苯三酸酐），偏苯三酸三辛酯等化学溶剂，市场消息传出，美国英力士宣布永久性关闭其TMA产能，导致全球TMA需求紧张，价格大幅上涨，作为国内TMA龙头的正丹也因此受益。

　　（来源：市值风云APP）

　　调研次数上，国内PCB龙头沪电股份（002463.SZ）是被调研次数最多的上市公司，合计被调研17次。

　　（制表：市值风云APP；来源：wind）

　　该公司从事电子元器件行业中各类印刷电路板（PCB）的生产、制造及相关售后服务，下游主要应用于企业通讯和汽车电子领域，两者合计占PCB营收比例超90%。

　　（来源：2023年年报）

　　沪电股份也是英伟达概念的核心标的之一，受益于AI技术的发展，今年一季度，公司实现营收25.8亿元，同比增38.3%，归母净利润5.15亿元，同比增157%，表现相当不错，吾股排名也非常靠前。

　　（来源：市值风云APP）

　　与之相对的，今年来公司股价也涨近50%，业绩已在股价中体现。

　　截止今年一季度末，基金对沪电股份持股比达到21.74%，而去年一季度仅12.5%，表明机构抱团现象渐显。

　　（制表：市值风云APP；来源：wind）

　　纷至沓来的机构中，公募和私募首当其冲，对中控技术的关注程度远高于其它个股。不过该公司在股价表现上一般，今年来仍跌4.4%。

　　（制表：市值风云APP；来源：wind）

　　中控技术产品包括工业自动化及智能制造解决方案、工业软件、仪器仪表、S2B业务等。公司在2023年年报中披露，核心产品集散控制系统（DCS）在国内的市场占有率达到了37.8%，连续十三年蝉联国内 DCS 市场占有率第一名。

　　近些年来公司业绩表现不错，营收及归母净利润历年都有两位数增长，今年一季度延续增长态势，分别同比增20%、57%。

　　（来源：市值风云APP）

　　但需要注意的是，近些年公司盈利能力持续走弱，毛利率及净利率普遍下滑。

　　（来源：市值风云APP）

　　目前公司的主要阵地在国内，业绩中超95%来自国内，出口业绩占比不到5%，海外市场是一块“大蛋糕”，机构在调研中对公司的出海情况较为关注。

　　公司表示将坚定不移推进国际化战略，着力部署东南亚、中东、中亚、欧洲、美洲、日本等地区，并通过海外并购、设立海外研发中心、运营中心等方式来加速国际化步伐。

　　中控技术吾股排名相对靠前，风云君也早有相关研报覆盖，感兴趣的小伙伴可自行阅读。

　　外资这边，除“老朋友”汇川技术外，对中控技术也颇为关注，有近百家机构调研该公司。

　　（制表：市值风云APP；来源：wind）

　　4月底，外资持股占中控技术流通A股比重为6.8%，而5月份来随着中控技术的持续走低，外资持续加仓，目前这一比例来到8%。

　　（来源：Choice数据）

　　汇川技术一直是外资的重仓对象，即使近些年公司股价剧烈波动，外资对其持仓比例维持在21%上下波动，相对比较稳定。

　　（来源：Choice数据）

责任编辑：杨红卜