2023年华商收益增强债券A上涨8.31% 基金经理张永志展望后市

来源: 金融界
2024-05-31 06:53:37

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  近日,华商基金发布了旗下产品2023年年报。年报数据显 示,华商基金“元老级”固收大咖张永志管理的华商收益增强债券A在2023年收获了高达8.31%的收益率。中长期看,近三年该基金录得收益19.11%,在震荡的市场中为投资者带来了满满的收获感。(近一年、近三年同期业绩比较基准增长率为分别4.81%、13.95%)

  张永志   

  华商基金固定收益部副总经理  

  华商收益增强债券基金经理

  在定期报告中,基金经理张永志还回顾了2023年债券市场表现。债券市场方面,去年利率债整体呈现牛市行情,10年期国债收益率在波动中震荡下行。转债市场方面,2023年在债市走牛和股市下挫的共同作用下,呈现震荡下跌的态势。在纯债情绪较好的背景下,转债相比正股呈现出一定的抗跌属性。

  展望后市,张永志表示,中国经济有望延续复苏的趋势。2024年货币政策大概率维持稳健宽松,政策利率可能仍有一定调整空间。财政总量有进一步释放的空间和潜力,地产宽松政策持续推进,消费仍处于逐步修复的过程。随着稳增长政策的持续发力,2024年国内经济运行有望进一步好转。在经济回暖的背景下,预计企业盈利将有所改善,转债市场有望跟随权益资产的复苏迎来结构性配置机会,可以结合行业景气度、个券绝对价格和估值水平,筛选具备性价比的转债标的。

  数据说明:华商收益增强债券成立于2009.1.23,业绩登载期间基金经理变更情况:张永志(2018.7.27-今)、梁伟泓(2012.9.14-2018.9.11),业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。2019-2023年度A类份额净值增长率分别为-2.76%、2.67%、10.90%、-0.83%、8.31%,B类份额净值增长率分别为-3.19%、2.23%、10.54%、-1.26%、7.90%,同期业绩比较基准增长率分别为4.67%、2.97%、5.23%、3.32%、4.81%。2019-2023年及近3年基金净值增长率、同期业绩比较基准数据来自基金定期报告。近3年为2021.01.01-2023.12.31。

  截至2024.03.31,张永志具有18.2年证券从业经历,其中:3.0年证券交易经历,1.6年证券研究经历,13.6年证券投资经历。张永志历任所管理产品:华商稳健双利债券2010.8.9至今;华商稳定增利债券2011.3.15至今;华商稳固添利债券2015.2.17.至2020.3.16;华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今;华商瑞丰混合2017.3.1至2019.5.23;华商可转债债券2017.12.22至今;华商收益增强债券2018.7.27至今;华商双债丰利债券2018.7.27至2020.3.16;华商双翼平衡混合2018.7.27至2021.4.26;华商回报1号混合2018.7.27至2020.12.15;华商瑞丰短债债券2019.5.24至2019.8.23;华商转债精选债券2020.9.29;华商稳健添利一年持有混合2022.1.11至今;华商稳健汇利一年持有混合2022.4.19至今;华商稳健泓利一年持有期混合2023.5.16至今。

  风险提示:以上不代表投资建议,市场有风险,基金投资须谨慎。文中基金经理观点仅为结合当前市场情况作出的判断,可能随市场情况调整,具体投资策略详见基金法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时,请认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。

责任编辑:石秀珍 SF183

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