春意试看两分钟「あのねc冗談じゃないんだよcこういうの」　　据台湾《中国时报》15日报道，国民党将由副主席夏立言率代表团出席海峡论坛，参加成员包括党主席特别顾问兼大陆事务部主任林祖嘉、“国政基金会”内政法制组召集人高思博等。国民党表示，促进两岸人民相互理解与交流应是所有岛内政党的重要工作。eyOp-yiXIgpRsME1WkuM-华安基金：上周市场小幅回落，成长板块分化

　　行业方面，申万31个一级行业有8个行业上涨。电 子涨幅居首达2.84%；煤炭行业延续上周涨势，涨幅达2.03%。房地产链延续上周颓势继续下跌，房地产、建筑材料、轻工制造等板块表现靠后。

　　经济方面，工业企业利润边际改善，4月单月利润同比增长4.0%，实现了由负转正的转变。中游行业在利润中占比依然较高，上游行业利润也有改善，下游行业利润分化，其中大部分行业利润修复主要由于外需强劲、内需改善带来的量增。政策方面，5月新一轮地产优化政策出台，或对相关行业有较强拉动，同时也可能使得建材等相关材料涨价，使得企业利润有进一步修复。

　　华安基金指数与量化投资部认为，随着国内稳增长政策持续发力，我国经济持续向好回升。2024年政府工作报告中将“加快发展新质生产力”列为首项政府工作任务，表明了我国对于彻底转向以创新驱动增长方式的决心，以创业板为代表的高新科技板块的投资机会进一步显现。权重板块电力设备新能源，受益于电力改革深化和“以旧换新”政策加速落地。创业板50指数汇集创业板中的科技白马公司，当前创业板50指数估值24.7倍，处于过去三年9.8%的历史分位数，创业板50ETF（159949）具备较好投资价值（数据来源：Wind，截至2024.5.31）。

　　创业板50指数（399673.SZ）权重行业观察：

　　l 电力设备新能源

　　新能源汽车：新能源汽车销量达到85万辆，同比增长33.5%，市场占有率升至36%，其中插电式混合动力汽车产销量同比大幅增长，“以旧换新”政策落地，预计5月起电动车销量环比改善。

　　在电池材料方面，钴、镍等金属价格波动，锂电产业链价格有所下降。Q1产业链盈利触底，Q2价格稳定且部分低价单价格有所恢复，叠加产能利用率提升，Q2盈利有望环比微增，锂电龙头公司优势明显。

　　光伏：多晶硅方面，由于供给端的检修行为和新增产能的持续放量，预计未来市场供给将得到持续缓解，相对抑制价格的大幅波动。近期中央明确提出新建硅料产能须达到行业先进水平，及合理布局新增产能，此举主要为限制上游无序扩产，或将影响新投硅料产能的建设速度和规模，缓解硅料环节供给过剩局面。

　　l 医药生物

　　创新药：北京市人民政府办公厅印发《北京市加快医药健康协同创新行动计划（2024-2026年），多方位支持医药健康产业高质量发展，，特别是GLP-1类药物研发和中国创新药企的临床进展值得关注，当前医药政策持续边际回暖，二季度开始主要涉及医药创新全链条。此外，ASCO大会摘要公布，中国创新药企陆续展示其药物临床结果，对板块具有一定催化作用。

　　l 电子

　　消费电子：4月国内智能手机出货量2266.8万部，同比增长25.5%，考虑到618刺激消费电子销量，并且今年618取消预售机制，备货节奏提前至四月开始，厂商较为积极乐观。

　　半导体：5月24日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿人民币，此次大基金三期，除了延续对半导体设备和材料的支持外， 更有可能将HBM等高附加值 DRAM 芯片列为重点投资对象。

　　全球晶圆代工龙头台积电4月合并营收 2360.21 亿元新台币，单月营收规模历史次高，单月营收同比增长59.6%，同比增速连续4 个月为正，反弹趋势明显。整体来看，半导体行业或已经走出谷底，行业景气度逐级回升，建议持续关注。

　　创业板50中前十权重股表现情况

　　数据来源：Wind，华安基金，截至2024/5/31

责任编辑：江钰涵