每经记者 任飞    每经编辑 彭水萍    

　　张坤连续加 仓伊利股份

　　随着地产政策及二级市场表现活跃，市场对复苏逻辑抱有较强的预期，进而也对该逻辑下的消费投资抱有期待。从公募视角来看，一些百亿基金经理近期频频调仓消费股。

　　典型就是张坤和林英睿两位百亿基金经理，他们近期从不同品类调整持仓，或也映射出不同商业形态下的消费投资预期。

　　5月以来，伊利股份连续两次公布最新前十大流通股东，在两次统计名单中，张坤管理的易方达蓝筹精选混合均在前次基础上加仓。截至4月29日的统计显示，易方达蓝筹精选持有伊利股份5700.01万股，截至5月10日统计，变为5720.01万股。

　　今年一季度报告中，易方达蓝筹精选的股票仓位在94.38%，环比下降0.06%，虽然是高仓位运行，但至少仍有一定的现金头寸，会否有增量资金配置暂不知情，从基金经理的态度来看，这段时间是在乳业龙头上坚定做多。

　　林英睿管理的广发价值领先混合、广发睿毅领先混合从今年一季度开始，连续三次减仓王府井。广发价值领先从去年四季度就开始减持，今年一季度，前述两只基金均开启减持，随后在4月19日、5月9日两次统计中继续减持王府井，最新持股显示，广发价值领先混合、广发睿毅领先混合分别持有王府井1412.67万股、1134.53万股。

　　消费细分市场值得关注

　　除了饮品和商场等消费细分外，还有一些消费细分市场值得关注，比如电工产品界的公牛集团，以及预制菜领域的千味央厨。

　　公牛集团比较受兴全基金青睐，截至4月25日，公司前十大流通股东当中已经有三席被兴全系基金占据，分别是兴全合润、兴全合宜以及兴全商业模式优选混合。前两只均是谢治宇参与管理的基金，在一季度末环比有所减持之后，到4月25日保持持仓不变。

　　兴全商业模式优选混合是乔迁管理的一只基金，Wind统计显示，乔迁今年一季度末统计管理所有基金规模为239.21亿元，也是百亿基金经理。从公牛集团最新披露的前十大流通股东来看，乔迁的兴全商业模式优选混合新进入列，持有181.98万股。

　　在近期受明星经理关注的消费股中，千味央厨比较特殊，原因是在最新持股统计中，前十大流通股东无一例外都较前次公布予以加仓或新进。

　　总体来看，消费股近期获得知名经理关注的不在少数，且对优势个股而言，获得加仓的个股数量明显高于被减持的个股。在行业指数中，很多分类指数的年线目前仍是收阳状态。

责任编辑：何松琳