大和：下调思摩尔国际(06969)评级至“持有” 目标价上调至10港元
智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将思摩尔国际(06969)2024至2026年盈利预测上调8 %至14%，以反映薄荷口味电子烟产品销售收入增长预期，较市场普遍预测高7%至13%，将评级下调至“持有”，目标价则从8港元上调至10港元，认为其股价在过去四个月已累升约80%，投资者或应等待更好的入市机会。
报告中称，美国FDA于上周五(21日)批准电子烟品牌NJOY的4款薄荷味电子烟产品上市，对于市场来说相信是惊喜，推翻早前市场估计FDA或准备在美国禁止薄荷口味电子烟的销售。作为NJOY产品的主要供应商，该行预期思摩尔的盈利前景不会受到太大影响，计及2024年下半年美国市场可能出现的销售增长，目前仍然认为思摩尔约25倍的远期预测市盈率属合理水平，现时预测2023至2026年盈利年均复合增长率将达到16%。
