切实维护市场秩序 监管部门严打迷你基金“击鼓传花”

来源: 上观新闻
2024-05-18 10:19:05

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  ◎记者 赵明超

  今年以来,场内迷你基金炒作风再起,机构频发风险提示函。在业内人士看来,在强监管政策下,这种“击鼓传花”的游戏玩不下去了。

  近日,中国证监会披露了多件行政处罚决定书,其中有通过操纵基金产品牟利被处罚的案件。据介绍,2021年1月1日至2022年12月31日,张某控制使用“郭某”等账户(下称“账户组”)操纵“国富恒利债券”等31只(沪市11只、深市20只)LOF基金产品。

  从操作手法看,张某主要利用资金优势连续买卖,对基金二级市场价格产生较大影响,其操纵的LOF基金规模往往较小,目前多只基金已因规模太小退市。

  例如,账户组2021年3月26日至3月31日利用资金优势大量竞价买入汇添富睿丰混合(LOF)C,从基金场内价格波动看,3月26日至3月29日,汇添富睿丰混合(LOF)C基金二级市场价格涨幅为13.72%,同期基金净值涨幅为1.54%,偏离度达12.18%。

  法网恢恢,疏而不漏。 依据证券法第192条的规定,中国证监会决定没收张某违法所得153.59万元,并处以307.18万元罚款。

  今年以来,多只场内基金二级市场价格波动剧烈,资金炒作迹象明显。以易方达黄金主题LOF为例,3月29日至4月22日,短短十几个交易日时间,涨幅近50%。面对资金炒作,易方达基金连发十多条溢价风险提示公告,并采取临时停牌操作。

  “击鼓传花”的游戏终究难以为继。在经历暴涨以后,易方达黄金主题LOF连续两个交易日跌停。

  除了迷你LOF基金,炒作资金还将目光投向迷你ETF产品。以华夏黄金股ETF为例,3月28日至4月3日,短短5个交易日,华夏黄金股ETF涨幅高达47.32%,溢价超过30%。对此,深交所发出提醒,对该基金进行重点监控,对频繁大量参与该基金交易、存在异常交易行为的投资者从严监管。

  当前公募基金产品超过1.1万只,不少场内基金规模较小沦为迷你基金,容易遭遇资金操纵。以ETF为例,据Choice估算,截至5月15日,152只ETF规模低于5000万元,其中约30只ETF规模低于2000万元。

  业内人士提醒,部分规模过小的基金,几十万元资金即可大幅拉升市价,投机者在二级市场爆炒,当投资者被吸引进来,很可能高位接盘。

  在业内人士看来,当基金公司旗下基金遭遇炒作时,除了发布相关公告提示溢价风险,应及时在官网、官方微信公众号、互联网平台等提示风险,解释相关市场机制,让更多投资者看到,避免盲目入局遭遇损失。

责任编辑:张倩

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