聚焦科技 布局消费

基金经理调研“攻守兼备”

◎记者 赵明超

近期市场虽有所调整，但机构却加大了调研力度，不少基金经理甚至出国调研。从调研逻辑看，主要看重科技成长行业的发展趋势。近期上市公司披露的股东变动信息也表明，基金经理正在震荡行情中调整布局。

寻机会 基金经理“动起来”

“最近一周一直在外面出差。”基金经理张明（化名）告诉记者，近期在调研中发现了不少投资机会，对产业趋势及公司情况有了更多了解。

越来越多基金经理“出海”调研。“5月我们去越南进行了一系列调研，拜访了越南央行、近20家越南上市公司，以及中国企业在越南的工厂。”仁桥资产创始人夏俊杰表示。

Choice数据显示，近1个月，机构调研次数超2.4万次。从具体方向看，计算机软件、通用设备、半导体、电子设备制造、专用设备、电子元件、汽车等公司机构调研次数均在1000次以上。

调结构 持仓踪迹浮现

除积极调研外，梳理近期上市公司发布的不定期公告发现，多位基金经理对持仓结构进行了调整。从整体看，部分大消费板块个股获得加仓。

看后市 权益市场机会多

关于后市，机构普遍持乐观态度。东方红资管基金经理徐习佳表示，当前市场出现了系统性机会，可能是投资权益市场的好时机。从估值端看，经历了前期调整，当前权益市场处于历史低位；从政策端看，近期利好政策频出，既关注呵护资本市场、更注重支持实体经济；从数据端看，经济稳步复苏态势巩固。

“股市上涨动力充足，但仍须密切关注宏观经济数据的变化以及政策的落实情况。”国海富兰克林基金总经理兼投资总监徐荔蓉表示，重点关注消费、金融、新能源、化工、机械、TMT、医药等行业。

多家机构认为，外资将成为配置中国权益类资产的重要力量。淡水泉投资认为，外资目前对中国资产的配置仍处于历史低位，市场的改善使得海外投资人开始重新审视其配置。对冲基金4月对中国资产的总配置和净配置都有所增加，但仍接近5年低点。对A股和港股的看涨期权也受到了对冲基金的青睐。全球共同基金对中国资产的配置处于近10年来低位，近期也适度增加了对中国股票资产的配置。