棕仙林老狼,激情gif-3NuUQPzbUeTXw-算力、家电需求助推铜消费 铜价上涨或将持续。
本报记者 李如是
也有上市公司表示，铜是兼具工业属性与金融属性的基本金属，国内经济复苏与全球新能源产业快速发展带动铜消费增长，公司看好铜的长期需求。
根据上海有色网（SMM）数据，2023年中国精炼铜消费量为1522万吨，同比增长4.5%；其中，电力、家电、机械电子领域的精铜消费量占比已经分别达到了46.3%、13.9%、8.3%。在电力领域，AI数据中心算力的增长已经成为新的“耗电大户”，在一定程度上助推铜消费增长。
AI赛道铜需求成亮点
近期，AI方面的铜需求成为促进铜消费的新亮点。3月19日，英伟达在GTC大会上发布了GB200芯片架构，以及以GB200为核心的NVL72全新网络架构，架构使用约5000根铜缆（共计2英里）进行交换机和GPU之间的连接。高速铜缆正逐渐为更多元化的高速传输场景提供更多更优的解决方案，也牵动了资本市场的“神经”。
其中，沃尔核材被问询，公司铜缆高速交接能否用于人工智能服务器。立讯精密则借机介绍公司自主研发的Optamax™️超低损耗、抗折弯高速裸线技术，公司表示，这项技术保证了铜缆在AI算力中心复杂布线的环境下，高速传输时信号的稳定性和清晰度，提升了数据中心的数据传输的可靠性与可维护性。
AI的“尽头”不仅是电力资源的比拼，还包含着重要的导电材料铜金属。在AI数据中心，铜主要用于电力分配设备以及接地与互联。其中，铜金属重点应用在电力传输（如电缆、连接器、母 线）、热交换器和水槽、接地与互联，以及管道和暖通空调系统等细分领域。
铜需求潜力较大
另一方面，家电销售量的增加也促进了铜消费增长。据光大证券估算，预计国内2024年家电用铜需求上升为244.2万吨，同比增加8.6%，较原先预期增加28.6万吨。
受旺季高温预期刺激，第二季度空调企业排产明显增长；同时，以旧换新备货影响下，冰箱企业4月份排产维持较高水平。根据产业在线数据，2024年4月份、5月份、6月份，家用空调内销排产分别同比增加20.9%、16.3%、13.5%，家用空调出口排产分别同比增加28.3%、16.7%、3.1%。2024年4月份冰箱内销和出口排产分别为368万台和452万台，同比增加10.9%和19.9%，维持较高增长水平。
长期来看，铜需求潜力较大，而在供给端，肖传康表示：“国内铜冶炼企业正处于检修高峰期，导致后续国内电解铜产出情况存在一定的担忧；同时，近期海外矿山再度出现了一些扰动，进一步扩大了供应端短缺话题的影响力。”
上海钢联铜分析师孟文文也对《证券日报》记者表示：“近期，包括矿山事故、罢工堵路、风浪天气等，致使海外铜矿部分矿山产量略有降低，对铜矿供应产生影响。”
国内铜企已提前布局拓展资源增量。云南铜业相关负责人表示：“2023年，公司积极拓展自有矿山的开发，开展多项矿产勘查活动，新增推断级以上铜资源金属量9.72万吨，实现年度增储大于消耗。同时，公司在经营好现有铜矿山的基础上，也会积极关注优质铜资源项目。”
责任编辑：何松琳
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